Анализ №41

... ООО "СмартФакт" #обзор_эмитента $RU000A107EP9, $RU000A106CM2 У компании хорошая платежеспособность, средняя рентабельность, слабая финансовая устойчивость. 1. Финансовые показатели. Чистая прибыль серьезно сокращается. Выручка стагнирует. Долги немного увеличиваются. • Выручка год к году -11% (прогноз); • Чистая прибыль -32% (прогноз); • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года выросли в 16 раз (с 9 до 156млн); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +3% (+90 млн. руб.). 2. Проблем с платежеспособностью нет. При хорошей быстрой и абсолютной ликвидностях показатели текущей ликвидности значения не имеют. 3. Рентабельность продаж у компании отличная. Рентабельность активов слабая и ниже среднего по отрасли. 4. Компания очень сильно закредитована. Просто состоит из заемных средств. Зависимость существования от заемных средств очень высокая. 5. Показатели по балльной системе, ожидаемо, слабые. Компания не показывает никаких достойных результатов в текущей ликвидности, рентабельности активов и независимости от кредитов (по трем ключевым измерениям). Показатели финансовой устойчивости у компании крайне слабые. Платежеустойчивость высокая за счет большой массы денег, которая скопилась на счетах. Но и в этом ничего хорошего нет. Эти действия также снижают рентабельность. На мой взгляд эмитент с высоким уровнем риска.