Обмен акций золотодобытчиков на банковские SBER и T даёт доходность, но налоговые риски и откат золота влияют на Полюс и Селигдар. Тактика и ожидания рынка. Пост опубликовал izzyy 2026-02-16 16:00

Войти

?! В целом тактика обмена акций золотодобывающих компаний на акции банков как я сделал по прошлому посту пока себя отлично отправдывает. и пока откатываются на откате золота. Хотя импульс ценовой они совсем не отыграли, по крайней мере уж полюс точно то должен стоит тысячи под 4 при прочих равных, если правда налогами не обложат. Государство у нас уже очень быстро научилось хватать, то что неровно лежит - у вас излишняя прибыль - мы идем к вам. Но если Полюс это переживет, то Селигдар сомнительно. Пока полностью сохраняю золотые облиги Селигдара. Решил не продавать. С такой ценой по идее фин положение у них должно улучшиться, хотя к 1 кварталу 26 будет дикая отрицательная переоценка по бондам. Интересно как сработает их хедж, который они брали в 3м квартале. В тоже самое время перекладка в и пока эффективная. После перекладки банки подросли, золотники припали. В банках ожидаются хорошие результаты. Снижение ставки ЦБ позитивно сказывается на фондировании кредитования и переоценка рисковых активов по более низкой ставке дисконтирования также разворачивает дисконт в сторону повышения цены акций. Плюс дивидендная доходность Сбера начинает играть новыми красками. Хотелось бы закупиться по 300 рублей за акцию. Но если к этому приведет эскалация, так и не хочется)) Иначе начнут крутить налогами снова - уже заигрались. Когда инфляция попадет в акции?!? )) Какая у вас сейчас тактика на рынке? Всем удачных инвестиций!

T Неплохой отчет и радуют дивиденды Кто-то неправильно посчитал рост чистой прибыли - писали здесь про 180 с лишним - но это речь шла про чистую выручку. Правильная чистая прибыль в отчете выросла не так сильно на самом деле - "всего" на 4% до 35 млрд рублей. Но мы еще знаем, что Т теперь держатель 10% Яндекса, а отрицательная переоценка за квартал почти 10 млрд. Таким образом скорректированная прибыль почти 45 млрд, а это рост прибыли уже на значительные более 30%. Результат очень качественный не смотря на рост расходов на резервы. Дивиденды 4,6 рубля на акцию - сопровождают рост от прошлого года с 3,3 рублей на акцию (рост на 1,3 рубля за год!)! Сейчас годовая доходность порядка 6%, что очень круто для растущей акции. Еще очень здорово, что дивики платятся ежеквартально. Не будет больших гэпов, и регулярный квартальный кэш-фло в отличие от Сбера. Правда у Сбера доходность пока в 2 раза больше. Было бы классно, если Сбер тоже платил квартально. Удивительно, что цена акции такая низкая, что отражает конечно общее депрессивное состояние на рынке. Буду продолжать накапливать - все дивики в реинвестирование! У меня самая большая доля в акциях именно в Т в моем портфеле в этом же банке ) Под вечер вроде бодрится цена - похоже начинает доходить фундаментал. Всем удачных инвестиций!

$PLZL Импульс закончился налоговыми страшилками

Импульс закончился налоговыми страшилками