​РФ рынок: что нас ждет сегодня В понедельник индекс мосбиржи закрылся в ноль. Юань вырос на 0,47% до 13,5. Нефть выросла на 4% до $81. Хотя с утра падает на 1,5% до $79,7 - это премия за Ближний Восток крайне нестабильна. Из негатива RGBI продолжил свое падение, упал на 0,5% до 99,67 - доходность выросла до 17% по длинным ОФЗ. Такую доходность можно зафиксировать на 13 лет. Это минимальные значения индекса, хуже было только внутри дня в 2014 и 2022 году (и то из-за выхода нерезов), сейчас же индекс ОФЗ поставил исторический минимум. Конвертация российских программ депозитарных расписок (DR) остановлена. Наверное, давление может быть еще несколько дней, но постепенно давление ослабевает и потенциальный навес уменьшается. Компании: 1.ВТБ: покупает почта банк Купят его по оценке в 1 капитал. Выкупят 50% - 1 акцию за 36 миллиардов рублей. Учитывая средний ROE банка в 8% выглядит как благотворительность в пользу почты России, так при этом и жрет капитал, что уменьшает вероятность дивидендного сюрприза. В текущих реалиях не жду выплаты дивидендов за 2024, может быть по итогам 2025 в 2026 году выплатят. Также из негатива создание антициклической надбавки, которая потребует еще 60 миллиардов рублей. Достаточность капитала низкая - платить дивы сложно, сначала будут платить по субордам. 2.GLTR: выкуп будет Выкупают по 520 рублей, со 2 раза акционеры утвердили. Получается 2% чуть более чем за месяц. Сейчас доходность чуть больше чем на LQDT, не очень интересно. Акционером остаться не получится, компания делает делистинг, а на других биржах акций у них нет. 3.Новабев: плюшки для акционеров Для своих акционеров компания раздает бонусы! По ссылке можно заполнить. https://www.winelab.ru/investors Получилось даже круче чем в прошлый раз, в этот раз у инвесторов будут супер крутые плюшки. 1)Дивиденды баллами 2)Максимальный уровень лояльности (если не акционер - для этотого нужно тратить по 40к на алкоголь) 3)Дополнительные персональные цены и закрытые акции. Прикольно сделали - молодцы! В комментах добавил картинку. Также представили вчера операционные отчет за 9м: Общие отгрузки за 9 месяцев снизились на -2,8% относительно прошлого года до 10,95 млн декалитров. Это не страшно, компания сфокусировалась на отгрузках маржинальных брендов, которые растут, что поддержит рентабельность Белуги. Открывают по 100 винлабов в квартал, а выручку винлабов нарастили на 29,2% г/г. В целом нейтральный отчет, без сюрпризов. Резюме: Боковик продолжается, сильная нефть и девал рубля удерживают рынок, но рынок ОФЗ продолжает падение, что создает такой хрупкий баланс. Пока идем в боковике, особо ничего не происходит. Всем хорошего дня! GLTR VTBR BELU

Завтра в 21.00 проведем открытый вебинар по рынку - обсудим общий взгляд и последние новости, почему возможно валюта растет а акции падают, какие бумаги могут быть интересны, какие неинтересны, за какими темами будем следить, расскажем о нашей инвест. платформе и подходе, а также ответим на любые вопросы Проведем эфир совместно с Кириллом Кузнецовым (Усиленные инвестиции) @EnInvs Присоединяйтесь! YouTube: https://youtube.com/live/kFiJOqmrFz4 Zoom: https://us02web.zoom.us/j/86818670177?pwd=ncDbfsy1MIzg92DWJXelGbi5GLlkXS.1

​РФ рынок: что нас ждет сегодня В пятницу индекс мосбиржи подрос до 2804 пунктов. Нефть в боковике, в моменте почти дошла до $80, но сегодня откатывается до $77,7. Юань упал на 0,09% до 13,4465. Компании: 1.X5: торги стартуют в 1кв 2025 Компания переезжает принудительно на мосбиржу, первоначально речь шла о остановке торгов на 6м, сейчас уже идет о 8м. Тут тоже интересная ситуация - будет навес. Нерезов во фрифлоате было на 35% капитала, из них 11% не предъявило акции к обмену, остаток скорее всего дешево выкупили, а это потенциальные 24% навеса. Акцию продавали недавно в Атоме по 2200, это -25% к цене закрытия, по причине навеса + временной стоимости денег. 2200 это неплохая цена, бизнес растет, так и у компании почти нет долга. Наверное, самый интересный актив в секторе. 2.Ренессанс: купили Райфайзен Лайк Наконец-то закрыли долгожданную сделку. Купили 20 миллиардов инвестиционного портфеля (10% от текущего портфеля). Оценка не известна, но дисконт тут может составлять 50%, поскольку купили у недружественного нерезидента. Ренессанс это отличный бизнес, который показывает супер операционные результаты, наращивая страховые премии на десятки процентов. В Стратегии Роста 2.0 держу - идея тут простая, операционный бизнес позволяет наращивать инвестиционный портфель, процентные доходы растут, а при снижении КС, компания еще неплохо заработает на переоценке вверх инвестиционного портфеля (облигаций/акций). 3.Татнефть: последний день с дивидендом Компания заплатит 38,2 рублей дивиденда за 1П 2024. Это 5,8% дд, вполне неплохо, за последние 12м дд составила больше 15%. Из негатива, 3кв 2024 вышел слабым для переработки, так что дивиденд будет пониже, и это может расстроить акционеров. Примерно похожая ситуация будет и в Башнефти, там еще и сильное сокращение добычи будет в рамках ОПЕК+. Резюме: 12 октября заканчивается лицензия OFAC, на этой неделе может быть финальное давление на продаже акций инорезов. Навес наконец-то закончится, дальше будем барахтаться в своей песочнице, из негатива остается, макроэкономика - ЦБ может быть жестким на заседании в конце месяца. Ну и нефть нестабильна (туда набилось куча ритейла - что может быть медвежьим сигналом для нефти), но там по большому счета лотерея. Боковик 2700-2900 сохраняется. Всем хорошей недели! TATN RENI FIVE@GS CNYRUB MXZ4