Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Kot.Finance
22 октября 2024 в 21:39
😡Сколько зарабатывают оферисты? В заголовке не ошибка, а все более привычный термин для нерыночных ставок после оферт в облигациях ☁️Как мы считали? Взяли 5 последних выпусков, которые попадали в наш 🤬Black-list. Посчитали сколько бумаг осталось в обращении у «невнимательных» инвесторов после оферты. Видя падение в первые дни после оферты – мы понимаем, какие убытки понесли инвесторы. Для одних это убытки, для других - прибыль. Мы оцениваем заработок в млн рублей, и как долю от годовой прибыли компании. Это отлично показывает, сколько стоит репутация Выпуск: ВИС ФИНАНС-БО-П01 $RU000A102952
Осталось бумаг в обращении: 128 412 (11% от оставшегося после первой оферты выпуска) Падение после оферты: ~30% Убытки инвесторов: 38,5 млн. руб. (долю чистой прибыли не считали, т.к. нашли только не консолидированную отчетность, а прибыли там нет) Выпуск: ИСК ПЕТРОИНЖИНИРИНГ-001P-01 $RU000A103RL9
Осталось бумаг в обращении: 69 445 (14% выпуска) Падение после оферты: ~20% Убытки инвесторов: 13,9 млн. руб. (1,3% от чистой прибыли 2023 года) Выпуск: ВИТА ЛАЙН-001Р-03 {$RU000A1036X6} Осталось бумаг в обращении: 217 835 (36% выпуска) Падение после оферты: ~10% Убытки инвесторов: 21,8 млн. руб. (0,6% от чистой прибыли 2023 года) Выпуск: СЛАВЯНСК ЭКО-001Р-01 $RU000A103WB0
Осталось бумаг в обращении: 140 809 (4,6% выпуска) Падение после оферты: ~14% Убытки инвесторов: 19,7 млн. руб. (0,2% от чистой прибыли 2023 года) Выпуск: АО ИМ. Т.Г. ШЕВЧЕНКО-001P-04 $RU000A104ZU1
Осталось бумаг в обращении: 77 394 (31% выпуска) Падение после оферты: ~35% Убытки инвесторов: ~27,1 млн. руб. (4,7% от чистой прибыли 2023 года) 🐾Вместо выводов... Размер экономии компании от нерыночных оферт - капля в море. Мы регулярно спрашиваем эмитентов, в чем цель... но понятного ответа не получаем: - кто-то отвечает, что все ок, это законно - другие говорят, что 10% - оптимальный доход, когда ключевая 19% Нам кажется, эмитенты недооценивают стоимость репутации и отношений с инвесторами. Сэкономив сегодня на такой мелочи - переплатишь завтра на новом размещении 🐾 Кот.Финанс | #оферта #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
736,2 ₽
+14,1%
830 ₽
+7,66%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
11 июля 2025
МТС: от телекома к цифровой экосистеме
10 июля 2025
ФосАгро: показатели растут вместе с рынком удобрений
10 комментариев
Ваш комментарий...
alms_vert
22 октября 2024 в 22:57
Правильно понимаю, что по оферте эмитент выкупает бумаги по номиналу? И оферту инвесторы сами подают? То есть можно проспать и получить убыток. Как это случилось с теми, кто остался в этих процентах облигаций в обращении.
Нравится
1
Bratan_metrologa
22 октября 2024 в 23:50
Спасибо за пост..... Были у меня в портфеле ВИС и ВИТА, покупал их давно, подешёвке. При близости оферты продал обе облы с неплохим наваром. Про потери инвесторов согласен конечно, но просто надо следить за своими инвестициями и тогда потерь можно избежать. Ну а кто не следит может потерять свои деньги. Оферта или афёра очень близкие слова по моему, но это так, в шутку..... 😁😁😁
Нравится
4
NoBuffetForYa
23 октября 2024 в 5:56
За руками нужно следить. Всегда! 😁
Нравится
1
Kot.Finance
23 октября 2024 в 10:22
@Bratan_metrologa спасибо что читаете нам 🫶
Нравится
Kot.Finance
23 октября 2024 в 10:23
@alms_vert чаще всего по номиналу, но редко бывают оферты по другой цене. Очень редко
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+37,6%
40,4K подписчиков
tradesidefoundation
+27,2%
1,6K подписчиков
A.Simonov
+148,9%
14,2K подписчиков
МТС: от телекома к цифровой экосистеме
Обзор
|
11 июля 2025 в 21:44
МТС: от телекома к цифровой экосистеме
Читать полностью
Kot.Finance
2,5K подписчиков • 18 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+57,29%
Еще статьи от автора
13 июля 2025
🐚Самые биржевые места Петербурга. Первые фьючерсы, крупнейшие торговые сделки – это всё Питер, детка Пока ждем от Тимофея Мартынова запись экскурсии на двухэтажном автобусе, решили сами вспомнить историю. В Петербурге зарождалась финансовая история Россия Здание Старой Биржи на стрелке Васильевского острова 🗿Биржевая история Первоначально на этом месте в 18 веке работала биржа при Порте Гостиного двора, где купцы торговали зерном, льном, пушниной. Первые фьючерсы в России появились именно здесь, т.к. заключались сделки с очень длинной поставкой. Здание в том виде, как мы привыкли появилось в 1805–1810. После введения ценных бумаг в начале XIX века здесь стали заключать сделки по государственным займам, акциям и векселям . В начале 19 века через петербургскую биржу проходило 45 % российского импорта и 48 % экспорта 🧐Интересный факт На гербе здания размещён Нептун над фигурами рек Нева и Волхов — символ морской торговли, ключевой составляющей деятельности биржи. Рядом располагались пакгаузы для хранения товаров, таким образом вся инфраструктура поддерживала товарную и финансовую активность Дом торгового товарищества «Братья Елисеевы» (магазин купцов Елисеевых) 🗿Биржевая история Хотя «Елисеевский» более известен как роскошный гастроном, он функционировал как полноценный финансово-коммерческий центр, объединяя розничную торговлю с банковскими и брокерскими операциями: здесь проводились сделки с коносаментами, ценными бумагами, обеспечивая ликвидность для операций. Есть неподтвержденная легенда, что в один из сезонов, купцы Елисеевы скупили весь урожай Бордо, который еще только созревал под теплым солнцем. Чем не поставочные фьючерсы? 🧐Интересный факт В 1874 году торговое товарищество «Братья Елисеевы» получило право изображать на продукции государственный герб — знак исключительного качества и доверия, отражающий высокий финансовый статус компании и её влияние на фондовом и банковском рынках Петербурга Русский банк внешней торговли (“Внешторгбанк”) 🗿Биржевая история Основанный в 1871 году, Внешторгбанк (ВТБ 😉) был 4м по величине коммерческим банком Российской империи. Здесь оформлялись крупные сделки, кредитование экспортно-импортных операций, размещение облигаций и финансирование сахарной и металлургической промышленности. После революции здание национализировали; и в 1920–30 е годы здесь был Госбанк СССР. Сегодня это офисный центр Сенатор 🧐Интересный факт Интерьеры украшены редким порторским и левантинским мрамором, а фасад выполнен из ништадтского гранита с впечатляющими маскаронами — символом надёжности и богатства банка. (дистанционные банки в то время не были распространены😉). Кстати, при реставрации произведён точный возврат оригинального облика, всё 1:1 Понравилось? - Ставь ❤️и мы продолжим искать интересные факты 🐾 Кот.Финанс | #история #питер
11 июля 2025
🍏 Кто выигрывает от снижения ключевой ставки? Вчера разбирали гравитацию ставок. Сегодня – главных победителей от снижения Важный disclaimer: сегодня ключевая ставка еще непозволительно высокая. Рост цен подогревает лишь ожидание ее снижения, но точной динамики не знает никто. Рынок закладывает 15-16% к концу года, и если реальность будет отличаться – будет разочарование. Положительный момент – в последовательности ЦБ: начав цикл – ЦБ РФ последовательно его продолжает. Это значит, что минимум на год мы застрахованы от нового увеличения ставок. Успеем ли мы воспользоваться конъюнктурой? Второй нюанс: стоит ли покупать длинные ОФЗ с доходностью 15% сегодня, когда доходности в корпоративных облигациях 22-25%? Мы на цифрах оценили результат, но решение каждый принимает сам Итак, кто выигрывает от снижения ключевой ставки? 1️⃣Длинные облигации (ОФЗ, корпораты) Когда ставка падает — цена облигаций растёт. Больше дюрация (средневзвешенный поток платежей) – сильнее эффект на цену Что смотреть: ОФЗ с дюрацией 5+ лет и длинные корп.выпуски 👉 @KotFinance_Ultra (Интерлизинг-11, ВУШ-4, Роделен?) 2️⃣Акции дивидендных компаний / FCF-генераторы Снижается альтернативная доходность (вклад, ОФЗ), и стабильный дивиденд/доходность кэша снова начинает «играть». Повышается мультипликатор (P/E, EV/EBITDA). Что смотреть: в прошлом хорошую доходность давали цикличные металлурги ( CHMF NLMK MAGN ), телекомы ( MTSS , но есть ⚡️риски), нефтяные компании ( SIBN LKOH TATN ), удобрения ( AKRN PHOR ), SBER . Нам откликается нефтянка и Сбер 3️⃣Недвижимость Ипотека дешевеет → растёт спрос → растут цены. Коммерческая и арендная недвижимость становится интереснее на фоне сжимающейся ставки по вкладам. Эффект обычно отложенный — с лагом в 3–6 месяцев. Что смотреть: консервативные инвесторы могут присматривать ликвидные объекты с хорошим трафиком (для коммерции), или близостью к метро и соц.инфраструктуре (квартиры). Найти риск и доходность можно попробовать в акциях девелоперов. Но судя по ценам, еще рано 4️⃣Компании с высоким долгом При снижении ставок сокращается стоимость обслуживания долга → улучшается FCF и мультипликаторы. Особенно заметно в капиталоёмких отраслях: транспорт, девелопмент, логистика, машиностроение. Рынок может переоценить их не за рост, а за снижение риска банкротства. Что смотреть: у AFKS длинная дюрация долга, и эффект высокой ставки еще не полностью отразился в отчетности. Значит, к ним еще рано присматриваться. Длинный лаг 5️⃣Фонды недвижимости (REIT-подобные) Снижение ставки в теории приведет к росту стоимости активов + рентного дохода. Смущает, что рост цен на недвижимость почти никак не отразился на цене паев фондов. Мистика Что смотреть: пишите в комментариях интересные фонды недвижимости – будем разбираться с калькулятором 🐾 Кот.Финанс | #акции #облигации #недвижимость #ставка
10 июля 2025
❗️Оферта, которая требует внимания МОТОРИКА-БO-01 RU000A1071Q7 ISIN: RU000A1071Q7 Ставка после оферты: 15% Следующая оферта: октябрь 2025, через квартал В кредитном рейтинге эмитента (А-) можно сформировать доходность в диапазоне Ближайшие аналоги на 2-4 месяца: 🔹НовТехнБ1 (27%) RU000A10AHB1 🔹Систем1P12 (также 10,13,24 выпуски; 25-26%) RU000A101012 🔹ВитаЛ 1Р02 (24%) RU000A102B97 🔹ИнтЛиз1Р04 (23%) 🔹Медси 1P03 (22%) RU000A106K27 Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #оферта
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673