Инвестирование в короткие облигации: стабильность и доходность

Войти

. А чему радоваться-то?» Создавая автослед - мы вдохновлялись высокой доходностью и минимальной волатильностью фондов денежного рынка. Вот он идеальный инвест.инструмент – завтра дороже, чем вчера. Но мы не гонимся за доходностью любой ценой. Нас больше интересует стабильность результатов, ведь однажды ставки снизятся и 20-30% годовых в облигациях показать будет невозможно. А умение обыгрывать бенчмарки – останется ценным навыком Обратите внимание, что мы не подбирали идеальную (для нас) точку старта, мы взяли самое начало. Вспомните середину ноября: 🔹флоатеры падали, как в последний раз 🔹все ждали роста КС до 23% в декабре и попутно распродавали долг строительных компаний 🔹гос.облигации продолжали снижение 🔹доходности продолжали расти (а цены падали и в следующие недели) Понимая, что на рынке облигаций нельзя повторить денежный рынок буквально, мы выбрали самый близкий инструмент – сверх-короткие облигации: 🔹погашение от 2 до 8 мес., дюрация не более полугода 🔹90% портфеля в рейтинге не ниже А- 🔹диверсификация по эмитентам, выпускам, срокам Краткосрочные облигации меньше других реагировали на новости об инфляции и на решения ЦБ Получилось классно: 🔹из 32 недель снижение всего в 1 (-0,06%) 🔹эффективная доходность 33,4% годовых против 22,1% у LQDT И мы не смогли бы это сделать без : спасибо за адекватную комиссию и толковые инструменты в автоследовании Это не реклама, мы просто радуемся достижениям. А вы можете повторить наш эксперимент сами. Результат автоследования – набор коротких облигаций плюс диверсификация. Обсудим в комментариях? Также наши автоследы; долгосрочные и перспективные облигации. Выше волатильность выше доходность портфель флоатеров 🐾 Кот.Финанс |

🚚Монополия: причина дефолта, календарь событий, объем покупок/продаж облигаций Update по объемам торгов Монополией 🔹По состоянию на 13:30 мск 11 декабря, за время пребывания Монополии в тех.дефолте оборот по всем выпускам составил 19%. Самые "обновленные" - выпуск 7 (30%), выпуск 6 и 5 (по21%), и выпуски 3 (20%) 🔹Новых комментарий от эмитента нет, в ваших комментариях вижу, что эмитент перестал отвечать на письма по эл.почте 🔹Наконец вышел комментария рейт.агентства, теперь знаем причину дефолта: задержка с реализацией очередной партии транспортных средств. Если бы эмитент не молчал, а предложил сроки – было бы проще сохранить репутацию 📆Что ждем сейчас? 🔹12.12 (завтра❗️) выплата купона по выпуску 4 🔹15.12 выплата купона по выпуску 7 13, но это суббота, переносится на понедельник Для вас есть ценность этой информации? Нужна актуализация объемов торгов? 📘Почитать по теме: 🚚Монополия: тех.дефолт https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/c983fbd9-2a18-4c8f-970e-e515955614e2/ 🔻Снижение кредитного рейтинга: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/f758f1f4-7d8c-4b17-8914-ef4386f886fc/ Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #дефолт #монополия RU000A109S83 RU000A10ARS4 RU000A10B396 RU000A10BWL7 RU000A10C5Z7 RU000A10CFH8

🔻АКРА понизил рейтинг ТГК-14 до ВВ, прогноз негативный❗️ Причины: высокий долг и несовпадение темпов его снижения планам; арест собственников, что влечет риск снижения тарифов и возврата части полученных денег, начало инвест.цикла и сложности с привлечением денег с рынка Подробнее, цитата РА: Более существенный рост долговой нагрузки, чем было ранее указано в прогнозах Компании. Ухудшение оценки за корпоративное управление на фоне ареста собственников и членов совета директоров Компании и принятия судами Республики Бурятия и Забайкальского края решений о признании незаконными приказов служб по тарифам об установлении тарифов на тепловую энергию для потребителей ТГК-14. По мнению АКРА, указанные события сформировали для Компании риски как снижения уже установленных для нее тарифов, так и возврата Компанией части денежных средств, ранее полученных за счет тарифов. ТГК-14 планирует обжаловать эти претензии Ухудшена оценка за ликвидность, поскольку, по мнению АКРА, у Компании могут возникнуть сложности с привлечением нового долга. При этом Компания приступила, в том числе, к реализации проектов в рамках КОМ НГО (конкурентный отбор мощности новых генерирующих объектов) по строительству двух энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2, которые характеризуются высокой капиталоемкостью и штрафными санкциями за несоблюдение параметров их реализации. По информации от Компании, проводится масштабная работа по проведению мероприятий, направленных на применение инструментов оптимизации расходов по финансированию указанных проектов. Неопределенность, связанная со сметной стоимостью проектов (рост которой потенциально может привести к необходимости привлечения дополнительного долга), а также со сроками, форматами и результатами реализации вышеуказанных мероприятий (включая параметры финансирования проектов), обуславливает «Негативный» прогноз по кредитному рейтингу Компании. Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #дефолт RU000A10AEF9 TGKN RU000A10BPF3

«Обогнали LQDT и рады