Лидеры рынка {$AGRO}: Русагро и Сургутнефтегаз

🏛 УТРЕННИЙ ОБЗОР РЫНКА Доброе утро! ⚡️ Сегодня по плану все также как и вчера. Движения пока что не было, стоим на месте. Хочется набрать лонга, но нормальному откату не дают случиться = есть сила в рынке. Поэтому, стоит работать от ЛОНГА в рамках дня. ☄️ Получается, на факте снижения ставки пойдет фиксация [скорее уже после конференции, а не на самом факте], если снизят на 2% — это уже консенсус. Снизят на 3% — некоторые закладывают этот сценарий = позитив, все пойдет в рост + можно будет подкупать дополнительно. Такое могут тянуть несколько дней после события. 🔽 Ну и худший сценарий — снижение на 1%, что не сильно хорошо в моменте. Рынок на этом может неплохо сходить вниз, но выкупить эту просадку я готов. Считаю, что справедливые уровни становятся все выше, поэтому некая неэффективность рынка здесь. Всем отличных торгов! События на сегодня: 🏦 Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00) 🇷🇺 RAGR - Русагро опубликует операционные результаты за II кв. и 6 мес. 2025 г. ⚡️ TGKA - ТГК-1 опубликует финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025 г. (ранее компания не опубликовала отчёт по РСБУ за 3 мес. 2025 г.) 🥇 UGLD - ЮГК опубликует финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2025 г. #утренний_обзор

🏛 Мосбиржа начала расчет индекса MVBI Индекс разработан и рассчитывается в рамках Программы создания акционерной стоимости — совместной инициативы ЦБ и Московской биржи. Для тех, кто не читал документ TSR (total shareholder return) = EBITDA growth + EBITDA multiple change + FCF yield. Это прям хорошо для рыночка = на индекс создадут фонды, которые будут поддерживать покупками эффективный растущий бизнес. ✔️ Компании, которые войдут в индекс: 30% — 🏛 Мосбиржа 30% — 💿 ЭН+ 22,56% — 🏦 SFI 8,38% — 🚗 Европлан 4,67% — 📱 МТС Банк 4,4% — 💊 Промомед 🏛 Мосбиржа — себя грех не добавить, но с оценкой P/B = 1,6 и падающими процентными доходами идеи в акциях особо нет, но спекулятивно можно отыграть. MOEX 💿 Эн+ вообще одна из самых закрытых компаний, по факту это холдинг, куда входит 57% от Русала и ряд энергетических активов. У компании дисконт больше 30% к собственным активам (а если учесть, что Русал на гонконгской бирже торгуется на 25-40% дороже Мосбиржи, то вообще топ-пик), но у АФК тоже дисконт. ENPG 🏦 SFI — эффективный холдинг, ждем стратегию в конце года и IPO ВСК году в 2027-2028. Сам держу. SFIN 🚗 Европлан — держу под снижение ключа, классный бизнес. Компания зарабатывает на процентных доходах больше, чем теряет на процентных выплатах по кредитам, т.е. в целом высокое значение процентной ставки слегка помогает Европлану: на депозитах заработать пока получается. LEAS 📱 МТС Банк — непонятно как тут оказался, есть проблемы с достаточностью капитала + будет допка, покупка ОФЗ на 25% от активов (слухи, что это был заблокированный пакет АФК), покупка на баланс долга Сегежи и тд. Чем чем, а ростом акционерной стоимости и не пахнет. MBNK 💊 Промомед — тут тоже без вопросов, инновации, инновации и еще раз инновации, но почему-то вес в индексе в 7 раз меньше Мосбиржи и ЭН+. PRMD ————— Классная инициатива, но исполнение опять страдает, интересно будет понаблюдать как будет ребалансироваться индекс (на основе выхода отчетности корпоративных новостей).