Обзор стратегий на рынках: Геополитика и металлы

Войти

Привет, друзья! Прошлая неделя была не из простых, насыщена новостями и событиями. 🪨 Наибольший восторг произвели металлы, хорошая фундаментальная подушка продолжает толкать цены вверх. Проблемы с перебоем поставок платины {$PTZ5} привели к ошеломительному росту. Похожая проблематика и с медью {$CEZ5} , но рынок пока не отреагировал там на столько сильно. 📊 S&P 500 {$SFZ5} закрыл прошлую неделю на 6,696 (-0.27%), Nasdaq {$NAZ5} на 24,726 (-0.5%). Неделя для американских индексов выдалась не из лучших. Тут вдаваться в подробности я пока не буду, но в США явно начали проявляться проблемы. Субпрайм-автолендор, чьи ABS (обеспеченные секьюритизированные кредиты) с рейтингом AAA дефолтнули. Также испытывают проблемы компании работающие в смежных авто-секторах. 🇷🇺 Геополитическое давление выросло: Трамп сделал U-turn по Украине. Очень не нравится информационные вбросы про удары вглубь РФ. Я конечно не политик, мне не понятно, как доп эскалация должна привести к миру. Доходности по ОФЗ превысили 15%. Есть ощущение, что это падение себя исчерпало. Более подробно про это ниже. 👇 : +14.5% за неделю и >30% за месяц (фокус на коммодах и US индексах) Тут начну с ошибки, которую допустил в середине недели. Переторговал, на 3 минусовых сделках должен был остановиться, но словил FOMO и залез еще в две. Тут просто честно, как есть. Весь результат этой недели взял чисто на металлах. План остается у нас таким же. На следующей будем продолжать присматриваться к серебру {$SVZ5} и золоту {$GDZ5} . Также хочу попробовать отыграть небольшую коррекцию у амеров. Несмотря на дефолты, думаю, что снижение ставок будет продолжать бустить рынок. : -0.27% за неделю 😔 Геополитика (U-turn Трампа по Украине) и паник-селл в ОФЗ ударили по результату. Очередной рост доходностей на 40 базисов привел к тому, что 10-летки давали 15%+. Потенциал длинных огромен: будем увеличивать долю длинных в портфеле. Средняя ставка Банка России в 26г. ~12%. Это потенциал роста для от текущих уровней минимум 15%. Акции пока останутся в текущей доле ~25% от активов, не вижу пока идеи там. : -0.1% (новая) 💡 Стратегию только запустили. Неделя выдалась не очень удачной для запуска, но что есть то есть. Бюджет РФ вышел и удивил многих. Кого удивил рост НДС, кого доп заимствование. На самом деле ЦБ прав, бюджет хороший и дезинфляционный, что открывает дорогу для дальнейшего снижения ставки. После публикации бюджета цены на ОФЗ стали расти, пока не объявили доп заимствование в размере 2.2 триллионов через ОФЗ. Но интереснее всего произошедшее на следующий день. В 11 часу, без новостей, все длинные ОФЗ упали на 1 фигуру. Говорят у клиента ГПБ сработал стоп. Они напихали ГПБ, а ГПБ в рынок. Это выглядит уже как паник селл, что должно ознаменовать конец падения. План: добавить в портфель длинные / — выше потенциал от дисконта. Цифра дня: +15.05% доходность ОФЗ — снова здарова. Опрос: Что интересно больше? Коммоды; US индексы; Длинные ОФЗ. Подписывайтесь за insights. Удачных торгов! 😎

KF Доминация - оптимизация Я несколько раз вел беседу с Т о расширении стратегии, на данный момент основная проблема это оборачиваемость и несмотря на то, что я ее значительно снизил - я все еще перебираю оборотку. Появление мини контракта на PTH6 решит эту проблему, а если наконец сделают еще мини контракт на GDH6 то будет просто песня. Поскольку золото теперь приходится торговать в рублях, сейчас конечно не сказать, что это плохо, но все же. Не знаю на сколько актуально данное расширение будет, давно никто прям не рвался - но думаю, что смогу скоро добиться этого. Думаю многие заметили, что волатильность стратегии стала значительно меньше. На самом деле это по моему мнению дорого стоит, а главное, проблема, которая присутствует с значительным расхождением виртуального счета и счета подписчика будет почти полностью упразднена. Да, мы теперь занимаем позиции с значительно меньшим риском и соответственно меньшим выхлопом, но это позволит снизить проскальзывание. Очень маленькое количество фьючерсных стратегий задумываются об этом и пытаются это оптимизировать. Я использую последнее время скоррингов модель при принятии решения о вхоже в сделку, хочу еще попробовать внедрить в стратегию развесовку объема риска на сделку, в зависимости от оценки. Начал уже тестить уже на своем счете, мне подход нравится, сильно нивелирует минуса. После февральской просадки мы движемся стремительно вверх и BRJ6 нам в этом отлично помогает. Я конечно не думал, что нефть будет расти из-за войны в регионе, но то что нефть будет значительно выше в 26 году я твердил достаточно давно. В постах на канале есть тому подтверждение ✅ Спасибо за внимание к этому вопросу 😁😁

Российский долговой рынок Ближневосточный военный театр позволяет нам, держателям длинных облигаций рассчитывать в этом году на более высокие доходности. Говоря нам, я имею ввиду конечно тех, кто присоединился к KF Bond Я буду продолжать так скажем пиарить это стратегию, поскольку те, кто сидят в KF Доминация или хотят туда попасть по моему личному мнению обязаны иметь диверсификацию. Я специально сделал минимальный вход и минимальные комиссии, чтоб людям было более комфортно. За 5.5 месяцев 7.5% результат ниже заявленного, но уверен, что по году мы даже его превысим. На данный момент я считаю, что текущие уровни в длинных ОФЗ очень привлекательные и даже потенциально возможный откат может быть очень умеренным, да и не сильно я в него верю. После последнего заседания народ по чуть давит рынок, поскольку появился риск замедления темпа снижения КС из-за анонсированных МФ изменений в бюджетное правило. Кто-то начал разгонять, что снизят цену от сечения на 10-15$ и это приведет к доп заимствованию МФ на пару трюлей. На этот счёт я думаю, что если и снизят то на пару долларов, даже в 5 не оч верю, а это незначительный эффект. А во вторых, вероятно пересмотра уже может и не быть. И уж очень зочется посмотреть, на то, как эти умники откупаться побегут. Проблема на ближнем и с страховками в Ормузском уже привело к продаже нашей нефти в Индии с премией к бенчу. Мы основной бенефициар этой заворшку. Я думаю, что средняя цена нефти по году будет в рамках или выше бюджетных показателей, что приведет не будет создавать давления на ОФЗ и не будет разгонять инфляцию. Что позволит ЦБ быть более голубиным в этом году. В такой парадигме можно ожидать КС ниже 12% на конец года, что дает нам потенциал взять 20%+ до конца года в абсолюте. Я очень оптимистичен! Всем успехов, хороших праздников и больших прибылей 💪🏼

По чуть обо всем 🪬 Я давно не писал и не делал еженедельный обзор. Не обещаю быть многословным, но думаю, что стоит ворваться в ваши ленты. События происходят интересные, люди насилующие маленьких девочек, теперь бомбят маленьких девочек. На самом деле я хочу быть аполитичным человеком, но уж простите, у меня реально горит от западных двойных стандартов и разделении мира на тех кому можно, а кому нельзя. Дальше тезисно, то как я вижу •Ормузский не закроют - весь импорт Ирана (товары первой необходимости) почти все через пролив в страну. Аракчи подтвердил, что таких планов нет •Пролив может встать - причина скрыта в страховках, которые аннулируют сейчас •чем дольше война с неизвестным исходом и целью - больше неопределнность- больше неопределнность = выше цены. А главное, если там еще и так рандомно будут летать по нефтянке и газу беспилотник ( то ли Иран, то ли Израиль, то ли кто еще) то компании будут вынуждены остановить добычу •нарастить могут только Сауды и ОАЭ - не быстро и ограниченно, проблемы с логистикой не перекроют •я бы еще смотрел за ситуацией с запасами еды и воды на ближнем, по паре складов с едой уже прилетело - гуманитарный кризис это будет просто….. •режим без пехоты не смогут поменять, бомбежками они ничего не решат. Все режимы в истории ближнего востока были свергнуты только за счёт военной компании на территории государства Я лично считаю, что это самоуправство не пройдет просто так и Ближный погрузится в хаос. Это мое личное мнение. Также считаю, что Трамп проиграл промежуточные выборы. Основу наших интересов KF Доминация занимает теперь нефтянка BRJ6, я остаюсь Мега буллиш и буду выкупать проливы - на овер не пойду. Я думаю рынок пока до конца не осознал происходящего, вероятно не хочет это осознавать. Динамика активов сегодня выглядела прям оч забавно, особенно веселит биток. Ощущение, что кого-то попросили тупо не торговать, а кому-то просто закрыли возможность. Мы не плохо прокатились на нефти и взяли на прошлой и этой неделе чуть в металлах SVH6 (сегодняшний откат оч забавно) GLH6 GDH6 PTH6 Еще раз обязан напомнить, что для тех, кто не хочет в 25 выглядеть на 55, то для тех есть KF Bond для которой текущая ситуация это отличная возможность. Россия от этого всего выиграет и выигрывает, но об этом в следующем посте (не сегодня)

Обзор стратегий: Геополитика и ставки