Обзор стратегий: Геополитика и ставки

Привет, друзья! Прошлая неделя была не из простых, насыщена новостями и событиями. 🪨 Наибольший восторг произвели металлы, хорошая фундаментальная подушка продолжает толкать цены вверх. Проблемы с перебоем поставок платины $PTZ5 привели к ошеломительному росту. Похожая проблематика и с медью $CEZ5 , но рынок пока не отреагировал там на столько сильно. 📊 S&P 500 $SFZ5 закрыл прошлую неделю на 6,696 (-0.27%), Nasdaq $NAZ5 на 24,726 (-0.5%). Неделя для американских индексов выдалась не из лучших. Тут вдаваться в подробности я пока не буду, но в США явно начали проявляться проблемы. Субпрайм-автолендор, чьи ABS (обеспеченные секьюритизированные кредиты) с рейтингом AAA дефолтнули. Также испытывают проблемы компании работающие в смежных авто-секторах. 🇷🇺 Геополитическое давление выросло: Трамп сделал U-turn по Украине. Очень не нравится информационные вбросы про удары вглубь РФ. Я конечно не политик, мне не понятно, как доп эскалация должна привести к миру. Доходности по ОФЗ превысили 15%. Есть ощущение, что это падение себя исчерпало. Более подробно про это ниже. 👇 &KF Доминация : +14.5% за неделю и >30% за месяц (фокус на коммодах и US индексах) Тут начну с ошибки, которую допустил в середине недели. Переторговал, на 3 минусовых сделках должен был остановиться, но словил FOMO и залез еще в две. Тут просто честно, как есть. Весь результат этой недели взял чисто на металлах. План остается у нас таким же. На следующей будем продолжать присматриваться к серебру $SVZ5 и золоту $GDZ5 . Также хочу попробовать отыграть небольшую коррекцию у амеров. Несмотря на дефолты, думаю, что снижение ставок будет продолжать бустить рынок. &KsenoFund Сбалансированная : -0.27% за неделю 😔 Геополитика (U-turn Трампа по Украине) и паник-селл в ОФЗ ударили по результату. Очередной рост доходностей на 40 базисов привел к тому, что 10-летки давали 15%+. Потенциал длинных огромен: будем увеличивать долю длинных в портфеле. Средняя ставка Банка России в 26г. ~12%. Это потенциал роста для $SU26248RMFS3 от текущих уровней минимум 15%. Акции пока останутся в текущей доле ~25% от активов, не вижу пока идеи там. &KF Bond : -0.1% (новая) 💡 Стратегию только запустили. Неделя выдалась не очень удачной для запуска, но что есть то есть. Бюджет РФ вышел и удивил многих. Кого удивил рост НДС, кого доп заимствование. На самом деле ЦБ прав, бюджет хороший и дезинфляционный, что открывает дорогу для дальнейшего снижения ставки. После публикации бюджета цены на ОФЗ стали расти, пока не объявили доп заимствование в размере 2.2 триллионов через ОФЗ. Но интереснее всего произошедшее на следующий день. В 11 часу, без новостей, все длинные ОФЗ упали на 1 фигуру. Говорят у клиента ГПБ сработал стоп. Они напихали ГПБ, а ГПБ в рынок. Это выглядит уже как паник селл, что должно ознаменовать конец падения. План: добавить в портфель длинные $SU26240RMFS0/ $SU26230RMFS1 — выше потенциал от дисконта. Цифра дня: +15.05% доходность ОФЗ — снова здарова. Опрос: Что интересно больше? Коммоды; US индексы; Длинные ОФЗ. Подписывайтесь за insights. Удачных торгов! 😎