«Я не боюсь того, кто 1 раз покупает 1000 облигаций. Я боюсь того, кто покупает 1000 раз одну облигацию». (@Kupec_) Ну штош. Вижу тема $EUTR всем интересна. По крайне мере всем тем, кто откликнулся на прошлый пост. Спасибо вам, едем дальше. - Можно рассказать о рисках покупать бумаги Евротранса? - Можно, а зачем? Шучу. Риски и поведение компании на рынке в последние 10 лет предлагаю рассмотреть завтра, уж очень у них интересная кредитно-денежная политика. А сейчас давайте углубимся в их долговые бумаги, бонды, облигации, закладные, долговые обязательства, векселя, долговые инструменты. Если что это все одно и тоже, только разными словами:)Насколько развита у биржи синонимия, наверное не для обмана и путаницы обывателей🙃 Ладно, «Поехали!» (Юрий Алексеевич Гагарин) Из действующих облигаций на официальном сайте представлено 12-ть выпусков. Целая дюжина. Остается надеяться, что не чЁртова. При этом из них: 7 облигаций - обычные выпуски с 3-го по 9-й (первые два погашены 11.12.2025 и 24.01.2026 соответственно) Относительно недавно. 3 облигации - зеленые облигации. Привет, Грете Туборг. 2 облигации - «народные» облигации. Причем я ничего не выдумал, на официальном сайте они так и называются в кавычках «народные». А все остальные какие? Антинародные? Личные? «Соснительно, ну ОКЭЙ» Как говорил один известный предприниматель. Если знаете кто, напишите в комментариях. Причем ни одной из двух «народных» облигаций в Т-инвестициях я не нашел. Если что, ловите их isin-коды: «Народные облигации 1» - RU000A109LH7 «Народные облигации 2» - RU000A10DEP2 А в принципе для диверсификации бумаги то интересные. Купонный доход по ним: Ключевая ставка + 3%. И суммарно их выпущено 1 600 000 шт. А что у нас по экологии? 3 зеленых выпуска, из них: 1-й выпуск: $RU000A1082G5 Купонный доход по ним с плавным снижением от 17% до 13,5%. Выпущено 2 000 000 шт. Дата погашения: 11.02.2031. 2-й выпуск: $RU000A108D81 Ставка купона аналогична 1-му выпуску. Выпущено: 800 000 шт. Дата погашения 27.03.2031. Видимо начало 2031 года будет не самым простым периодом. 3-й выпуск: $RU000A10BVW6 Здест уже фикс-купон. Ставка купона: 23,00%. Выпущено: 4 000 000 шт. Дата погашения: 20.05.2032. Неплохо так, погасить 4 млрд рублей. ВсЁ. Буковок много, надеюсь вы дочитали. Завтра продолжим обзор и посмотрим уже на обычные 7 выпусков. А потом рассмотрим риски, которые существуют при покупке данных бумаг. Всем доброй ночи и хорошего начала рабочей недели. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

«Ыыыы… Смотри оно падает, срочно надо продавать». (kupec_) Если вы так думаете и перед покупкой бумаги смотрите насколько она выросла за последний период, то у меня для вас плохие новости. Биржевая игра, (причем игра не в таком плане как казино, а все-таки больше игра в шахматы), очень похожа на смысл любого бизнеса. Купить дешевле - продать дороже. Еще раз, не нужно покупать бананы по 110 и продавать их по 70, сначала проанализируйте почему они стали стоить 70 и может быть под шумок докупите. - Чем занимаетесь? - Продаю. - Что продаете? - Бананы, людей…шучу, не бананы К слову, о недавнем падении бумаг $EUTR Конкретно в моем портфеле их нет, но присутствуют следующие бонды: $RU000A10CZB9 на 8% от портфеля и $RU000A1061K1 на 5% соответственно. И в один прекрасный день бумаги укатали вниз от моей цены покупки на 1,5%, отличная возможность кстати выпала докупить, а потом еще на 1,24%, соответственно одномоментно просадили купленные бумаги почти на 3% и под шумок получилось их добрать. На данный момент цена вернулась к цене первой покупки. +-0.5%. А почему же их укатали? Все просто, цитирую: «Трейдер «Алгоритм Топливный Интегратор» (АТИ) подал иск в Арбитражный суд Москвы к ПАО «ЕвроТранс» на сумму 500,4 млн руб». Данную новость разогнали в пульсе, в телеграмм каналах и других новостных источниках, да так, что встречал её по 5 раз на дню. И вот на этом моменте почему-то у всех заиграла пятая точка и бумаги начали сливать. А что люди хотят, заходя в ВДО? (Высоко-доходные облигации) пусть и с приличным рейтингом ruA-, с такими нервами надо идти и открывать депозит в банке))) Желательно до 1.4 миллиона и спать спокойно. (Надеюсь все понимают почему до данной суммы) А что с $EUTR? Давайте немного подумаем. К сожалению официальных данных за 2025 год пока что не вышло, но по предварительным данным: Выручка за 2025 год составила порядка 250 млрд рублей. Это порядка 684 миллионов в день. Напомните пожалуйста, какая там сумма иска?) Хорошо, EBITDA компании по предварительным оценкам за 2025 год составила 24 млрд рублей. Это порядка 65 миллионов в день. И сколько им гасить этот иск? 8 дней? Мдааа, наверное точно дела плохи… Это примерно тоже самое, если при зарплате в 100 тысяч рублей к человеку предъявят иск в 25 тысяч рублей. Наверное он пойдет банкротиться? Но суть то не совсем в иске, по сравнению с тем, какой долг надо гасить в этом году в том числе по облигациям - иск просто копеечный. Тем более иск - не означает его удовлетворение в первой инстанции, судиться можно годами. А вот слив бумаг в стакане самим эмитентом это уже интересно и предлагаю рассмотреть в следующем посте при обзоре всех его долговых бумаг. Всем крепких нервов. И доброй ночи. Дайте знать, если пост понравился и данная тема актуальна, продолжим обзор и будем копать глубже. P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

«Бабулечки можно влаживать невыговно, но важно, чтоб надежно». (kupec_) Итак, давайте поговорим о интересном желто-синем эмитенте, от которого на рынке представлено много интересных и достаточно доходных бумаг. О $EUTR На самом деле ПАО «Евротранс» очень интересные ребятки не только на рынке ценных бумаг, но и на рынке автомобильных заправок. Итак. По официальным данным компания владеет сетью из 57 АЗК, нефтебазой, фабрикой-кухней, парком собственных бензовозов, заводом по производству незамерзающей жидкости, а также сетью электрозарядок (51 объект быстрых ЭЗС, 172 точки быстрой электрозарядки). Согласитесь, нехило так. И если кто-то был на их автозаправочных комплексах, то знает, что услуги там оказываются от А до Я, все очень красиво, уютно, но цены кусачие. Потребителю это может и плохо, но для нас, как для инвесторов - сверхприбыль компании очень даже хорошо. А если учесть, что заправки рассчитаны на богатый «московский регион», так вообще замечательно. Эмитент имеет рейтинг А- (стабильный) от рейтинговых агентств: НКР, Эксперт РА, НРА и всеми любимая АКРА. Причем присвоен он относительно недавно, например Эксперт РА присвоил данный рейтинг в июле 2025 года. Неплохо, да? Поехали дальше. По официальным данным выручка компании растет год от года примерно на 30-40%, а в некоторые этапы, рост составил все 100%. Это неудивительно, ведь топливо вполне можно отнести к продуктам первой необходимости. Сколько каждый из вас тратит топливо в личном автомобиле? Ах, у вас велосипед и все очень экологично. Тогда посмотрите на двор любой многоэтажки без подземного паркинга. Яблоку негде упасть. По 2-3 машину на семью. А знаете, что 70% продуктов питания перевозится автомобильным транспортом? Теперь знаете. А на чем работает ДВС любой фуры или маленького городского грузовичка? Вот и ответы на вопросы. Электрички конечно приходят, но не так активно и ДВС они явно не вытеснили. А основной потребитель - грузоперевозки, подавно еще долго не перейдет на электричество. А даже если когда-нибудь придем к массовым электричкам, то по количеству зарядных станций можно увидеть длинный горизонт планирования руководства компании. К сожалению итак получилось много буков, поэтому вторую часть поста про саму компанию и почему уронили её бумаги я выложу завтра, а послезавтра давайте рассмотрим все долговые бумаги, которые она нам может предложить. На графике если что представлена бумага $RU000A10CZB9 и все прекрасно видим отскок от последней покупки, а я говорил! P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

«На рынке не бывает хуже и лучше. Есть эффективная работа денег, менее эффективная и совсем не эффективная». (Kupec_) Вот такой вопрос (ниже на скриншоте) задал один из моих читателей (или может даже подписчиков) к посту о долговых бумагах $MGNT, за что ему большое спасибо. Хотелось бы пояснить, что на рынке действительно не бывает решения хуже и лучше, которое может быть для всех сразу. Именно поэтому и существует рынок. Именно поэтому и меняется цена на активы. Большую часть времени цена находится в боковом движении (боковике), это значит, что объём на покупку очень близок к объему на продажу. То есть для одного сейчас лучше купить, а для другого продать? Да, действительно, у каждого своя ситуация и каждый смотрит на рынок через свою призму и свои розовые очки. Безусловно, бывают моменты, когда бОльшая часть людей настроена в одном направлении (на покупку или на продажу) и как раз в этот момент происходят изменения цены, но все же нельзя сказать, что это лучшее решение. Играть надо против толпы. И опять же. Не всегда. Смотреть надо индивидуально. Конкретно с данными бумагами $RU000A10A9Z1 скажу, если цена покупки ниже текущей цены, то я бы с вероятностью 100% продал, пока текущая цена выше номинала бумаги + получил бы НКД. Если цена покупки выше текущей цены, то уже надо считать, сколько мы теряем от продажи и сколько из этой разницы смогут покрыть оставшиеся купоны. Если покроют разницу с запасом или хотя бы можно выйти в ноль, то сидел бы в бумагах до этого момента. Не люблю фиксировать убыток и к бирже отношусь как к бизнесу. Если мы купили бананы за 100, зачем нам продавать их за 70? Даже если они почернели. Можно попробовать сварить банановое варенье, продать его и хотя бы выйти в ноль. ))) Поэтому тут все индивидуально, надо смотреть на точку входа и есть ли возможность выгодно выйти. Опять же, если откуда-то выходишь, надо куда-то придти. Если на данный момент я вижу вариант выгоднее, то я могу продать бумаги и пойти туда, если я все посчитал и мне выгоднее закрыть данную позицию в минус, но получить в другой бумаге в 2 раза больше процентов. Поэтому выводя капитал, надо знать куда выгоднее его вложить, а не просто выйти и остаться с валютой))) P.S. Долгожданный пост по $EUTR выйдет завтра, вижу вашу активность и заинтересованность. Спасибо вам, мотивируете писать интересные вещи) Всем доброй ночи.

«Выгодно покупать доходное, недоходное покупать невыговно» (kupec_) Вчера рассмотрели доходность по долговым бумагам $MGNT и оказалось то, что несмотря на их красный цвет, шапки деда мороза там нет и соответственно подарков тоже. И на нарисованную купонную доходность в 23% и 21,5%, всё что можно выжать из бумаг - 15-16%. Сегодня увидел интересную просадку в портфеле, а просадка - это повод не расстраиваться, а радоваться, поскольку появился шанс купить тот же актив по скидке. Речь идет о $EUTR Да, те самые, чьи красивые желто-синие заправки вы могли видеть на многих дорогах Москвы и МО (если конечно бываете тут). А конкретнее речь идет о $RU000A10CZB9 и о $RU000A1061K1 Оба фикса с купонной доходностью 21% и 13,6% соответственно, и уже были куплены в портфеле примерно на 6%. После просадки добрал еще в половину и у одной уже отскок выше цены последней покупки, а другая до сих пор остается недооцененной и на свободные средства думаю набрать еще на 2% от портфеля. Доходность вижу порядка 25-30%, если вам интересен данный эмитент, то дайте знать реакциями или комментариями, завтра сделаю обзор самого эмитента и посмотрим все бумаги, которые он предлагает и естественно рассчитаем эффективную доходность. Всем хорошего бензина и выгодных покупок🤫 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

«Уговор дороже денег». (Русский купец) Ну что друже мои, вот и наступил часъ, когда надо поведать о самых доходных долговых бумагах $MGNT Давать оценку им буду по двум критериям: 1. Простой доходности к погашению (если купоны не реинвестировать, а тратить на свои нужны) 2. Эффективной доходности к погашению(YTM) (все полученные купоны реинвестируются обратно) И неразумному светло, что YTM будет явно выше. Сначала предлагаю рассмотреть 3 облигации с самым высоким фиксированным купоном, а конкретно: 1. БО-004Р-05 $RU000A10A9Z1 На первом скриншоте видим эффективную доходность в 10,52%, а простая доходность имеет интересное значение в -1279,21% (чуть позже расскажу, почему калькулятор такое выдал). В итоге имеем: отличный эмитент, отличная купонная ставка в 23%, что при ключевой ставки в 16% это просто замечательно, текущая цена облигации торгуется в диапазоне близком к номиналу и казалось бы все хорошо. Но! Есть одно Но! Хитрый эмитент не хочет тянуть такие дорогие бумаги еще 3 года и дата оферты назначена на 10.03.2026, вместо первоначальной даты погашения 13.11.2029. И всё, что мы получим купив данную бумагу сейчас - 10,52% годовой доходности на вложенный капитал. Я бы не стал рассматривать данные бумаги к покупке. 2. БО-005Р-02 $RU000A10AXH5 Смотрим внимательно второй скриншот и видим эффективную доходность в 14,99%, а простую доходность в 13,61%. И это при купонной доходности в 21,5%! А все потому что рыночная цена сейчас колеблется в районе 1 040 рублей при номинале в 1 000 рублей. Купон у нас 17,67 рублей. Соответственно мы будем «выходить в ноль» только 40/17,67 = 2,264 месяца. А дата погашения 11.09.2026. Вот и приехали. Из 8 оставшихся выплат мы только 2 потратим на окупаемость переплаты номинала, а еще и НКД (накопленный купонный доход) на сегодня 16,5 рублей. Значит 30% мы только будем окупать вложения, а зарабатывать начнем позже, а там уже и погашение. Вот и приплыли. Также не стал бы рассматривать данную бумагу к покупке. 3. БО-004Р-08 $RU000A10C618 Тоже фикс, но по сравнению с предыдущими бумагами купонный доход по нему ниже. 14,95% против 23% и 21,5%. А давайте посмотрим на YTM. И, о, чудо. Самая высокая эффективная доходность в 15,53% против предыдущих бумаг. Почему же так вышло? А все просто, до даты погашения бумаги еще 1 год и 7 месяцев и эмитент не собирается её выкупать, поскольку для него она достаточно выгодная (при ключевой ставке в 16%), но не для нас. Я также не буду рассматривать данную бумагу при ключевой ставке в 16%, возможно куплю при понижении КС, но на данный момент много более доходных вариантов. Надо понимать то, что эмитент - нам не друг и выпуская долговую бумагу на рынок он преследует цель получить для себя наиболее дешевые деньги, а не дать инвестору возможность хорошо заработать. Инвестор и эмитент стоят по разные стороны рынка и каждый тянет одеяло на себя.

К сожалению по некоторым причинам сегодняшний пост с подробным обзором облигаций $MGNT и $SMLT переносится на завтра… Всем доброй ночи🤝

«Верю только в ежедневный, тупой, кропотливый труд». С. Галицкий Хоть всего два комментария на обзор $MGNT вы собрали, но всё-таки собрали, значит тема по его долговым бумагам для кого-то интересна. Подробному расчету явно быть и вместе с ним рассмотрим бонды (не Джеймсы) недавно упавшего и нашумевшего $SMLT Рассматривать будем со всех сторон: 1. Текущая доходность. (Сумма купонных выплат за год/рыночная стоимость бумаги) 2. НКД (Накопленный купонный доход) 3. Срок до погашения. 4. Ключевая ставка. (Ставка под которую ЦБ даёт коммерческим банкам деньги) 5. Налог (Конечно кажется, что больше заработал - больше заплатил, но не всё так просто🤫) 6. И самое моё любимое - посчитаем YTM (Yield To Maturity) или Доходность К Погашению, по-нашему получается ДКП, прям как договор купли продажи😀 P.S. Если что, доходность к погашению - это не выплата номинала, а процентная доходность, которую получает инвестор купив бумагу сейчас и продержав до даты погашения. Расскажу как считать и посчитаем самые перспективные бумаги. Желаю всем хорошего начала недели🤝

«Можно проучиться всю жизнь. Вопросов нет. Но если ты такой умный, то почему такой бедный?» С. Галицкий Или давайте поумнеем рассмотрим какие бумаги может предложить $MGNT На официальном сайте компании представлено 11 выпусков, которые на данный момент находятся в обращении. Общий объем выпусков составляет 376,35 млрд. руб. Топ 3 облигации по объему выпуска: 1. $RU000A10B0A2 - 84,8 млрд. руб. 2. $RU000A10C618 - 75 млрд. руб. 3. $RU000A10AXH5 - 46,5 млрд. руб. Если рассматривать по наименьшему объему: 1. БО-004Р-07 ISIN-код: $RU000A10AAT8, но в Т-инвестициях данной бумаги нет. Объем 6 млрд. руб. 2. $RU000A10A9Z1 - 12,5 млрд. руб. 3. $RU000A10CL07 - 13,9 млрд. руб. Выплата купона у всех облигаций происходит 12 раз в год, то есть 1 раз в месяц. Из 11 облигаций 4 имеют плавающую купонную ставку: $RU000A10DPM5 КС+1,40% $RU000A10DDU4 КС+1,40% $RU000A10B0A2 КС+2,00% $RU000A1090K0 КС+1,00% 7 имеют фиксированный купон, 3 из них с самым высоким купонным доходом, доступные в т-инвестициях: $RU000A10A9Z1 - 23,0% $RU000A10AXH5 - 21,5% $RU000A10C618 - 14,95% Всё, на этом обзоре предлагаю закончить, (а то буковы платные), сегодняшнюю сводку и если вам интересно, то рассчитаю доходность по каждой бумаге и поясню, что лучше покупать на данный момент. Об этом можете дать знать реакции или комментариями под постом. Пы. Сы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

«На рынке нужно действовать как хорошая домохозяйка, которая покупает все по скидкам.» А. Элдер Или о том какие мы нежные и пугливые Или о панике вокруг $SMLT 1️⃣ К слову не идет речи ни о дефолте, ни о техническом дефолте, ни о несостоятельности компании. 2️⃣ Просто просьба о помощи. Все. И причем это больше не просьба беспомощного, а даже хитрого и расчетливого. 3️⃣ Если можно попробовать попросить, почему бы не попросить? Даже если справляешься с текущими обстоятельствами. А кто не любит халяву? И если просто включить голову: 1. Что продает компания? Жилье. Это товар первой необходимости, вам не нужно жилье? Можете ночевать на остановке или на вокзале? Это объективно товар, который нужен человеку каждый день. 2. Вы цены на квартиры видели? За последний год цены выросли на 25%. А у вас зарплата или доход от бизнеса вырос на 25%? А если бы вырос, то вы бы плохо себя чувствовали и просили помощи у банков или родителей? 3. Ну и как можно продавать товар первой необходимости, поднимать цену на 25% в год и быть в плохом положении?) Это больше риторические вопросы для тех, кто все сливает.✈️ В любом случае отличная распродажа и отличные возможности купить все по скидкам. До этого смотрел на $RU000A10BW96 отличный вариант с фиксированным купоном 24% годовых при ключевой в 16% это же подарок, но покупать за 1.1 от номинала не хотелось, если посмотреть на график бумага почти все время торговалась 1.1-1.15 от номинала, и при таком раскладе было неинтересно покупать бумагу, поскольку потерянную переплату купонами окупать 6-8 месяцев и только после этого выйти в ноль. Сейчас есть возможность купить по 0.98 от номинала, набрал на 4% от портфеля и если ещё пойдут вниз, то буду увеличивать объем и возьмем самолета в стратегию автоследования🤫 Еще рекомендую посмотреть $RU000A109874 $RU000A10E6U4 $RU000A10CZA1 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Бред сумасшедшего.

&Купеческая гильдия Торгуем неделю и постепенно начал «вкуривать» как избежать замечательных проскальзываний в стратегии. Один из примеров: для покупки актива надо иметь на счете примерно на 30-40% больше свободных денег. Иначе актив купится на ведущем счете стратегии, а у подписчиков нет. Да-да, просто брокер закладывает эту сумму для ежедневных списаний комиссии и не хочет покупать актив на реальных счетах на последние деньги. По стратегии: Зашли в $MOEX, по расчету в нижней точке, но всё-таки прошли пробивать еще ниже. Но потерь капитала нет. Это особенность данной стратегии. Мы торгуем только на деньги, заработанные в надёжных фондах. То есть, ваши деньги работают в $TMON@ и {$LQDT} , а на чистую прибыль с этого мы торгуем более рисковые инструменты. И просадки ваших денег здесь нет и не будет. Сейчас смотрим на ситуацию с $MOEX и дальше занимаемся накопительством капитала. P.S. И мне кстати на ушко шепнула 🐦 , что сейчас самое лучшее время для входа в стратегию, пока занимаемся накопительством капитала и аккумулируем деньги. Всем добра и зеленых цифр🟢

&Купеческая гильдия Наша гильдия существует первый день и показывает зеленый свет🟢 А зеленый - повод присоединиться к стратегии сейчас, пока на рынке неопределённость ближайшие дни мы копим и формируем капитал в надёжных фондах $TMON@ {$LQDT} Особенности стратегии: •У вас гарантированно не будет трат на комисссию, поскольку часть капитала всегда находится в фонде, который покрывает ежедневные списания😋 •Торгуем аккуратно, не сливая ваши деньги, всегда ставятся стоп-лоси, а в крайнем случае быстро отбиваем просадки на фондах🎉 Если думаете подключиться, то самое время заходить сейчас. Рекомендую сумму кратную 3000 рублей, для адекватной работы автоследования.