Шалом

Ну что, дорогие друзья, вот и близится конец года. Думаю, пора подводить итоги в портфеле лежебоки и принимать решение о дальнейших действиях! Базово, портфель из трех ПИФов TMOS@ AKMB GOLD показал себя очень даже хорошо, доходность с начала года 17,2%, причем ребаланс был всего 1 раз - конец 3го квартала. Что я получил за это время: 1. Совокупную доходность 30,2% за год, с учетом возврата 13% на ИИС. Доха портфеля - 17,2% 2. Полную ликвидность. Я в любой день мог вывести все деньги без потерь. Фонды компенсировали друг друга при волатильности, всего пару раз наблюдался минус, но к концу торговой сессии портфель снова восстанавливался 3. Время. Пожалуй, это единственный невосполнимый и самый недооцененный людьми ресурс. Я не тратил кучу времени на графики, макро в СМИ, теханализ и чтение ТГ-каналов. Просто следовал страте 4. Нервы. Думаю, тут не нужно объяснять) Заменил ПИФ SBMX на TMOS@ TBRU@ на AKMB , GOLD на LQDT , однако в начале следующего года думаю снова купить золото. На следующей неделе пополняю портфель на ИИС еще на 300, в январе довожу портфель до 1,5 млн, сохраняю пропорции 33/33/33% Да, модель ИИ 50/30/20 показала лучший результат на бэктестах, но как показывает практика, ключевое в индексном инвестировании - это дисциплина Как говориться, лучше скучно зарабатывать, чем весело терять. Да и тем более не вижу смысла менять доли, ловить какие-то копейки с 1,5 млн, если моя цель - накопить 30 млн Всем добра!

«Часть 2» - Эксперимент с чудо-трейдером Решил еще раз прогнать модель через ИИ, только с другими вводными. Трейдер не в два раза обгоняет индекс Мосбиржи, а в три. Наш трейдер-волшебник согласен на 30% комиссии за успех, против 50%, как раньше. Только в этом случае он смог обогнать «ленивый портфель» из TMOS@ TBRU@ (или TOFZ@) TGLD@ в равных пропорциях по 33%, если бы они тогда существовали Выводы делать не буду, думаю, комментарии тут излишни. Это даже не избиение лежачего, а все равно что бить мертвого

Сделал пару интересных расчетов в DeepSeek по классам активов Исходные данные: - стартовый капитал 1 млн - горизонт инвестиций - последние 10 лет - классы активов: акции, облигации, золото через индексные фонды (пример TMOS@ SBMX GOLD TGLD@ и TBRU@ AKMB - процентаж в трех вариантах: 33/33/33, 60/20/20, 50/30/20 Дополнительный вариант («агрессивная стратегия») - делаем кардинальный ребаланс в 2020 и 2022 в ковид и после старта СВО, просто через 4 месяца с момента начала кризиса закрываем позиции в защитных классах и на все деньги покупаем индексный фонд на акции Мосбиржи. Через год после такого ребаланса снова возврат к предыдущим долям Результаты в скринах. 2 ребаланса, откровенно говоря «топорных», без поиска лучшей точки входа, принесли половину общего результата! Пожалуй, можно и лучше, однако это тоже неплохой вариант Удивляет тот факт, что инвестиции в золото на 100% оказались лучшими и обогнали все варианты. Но не факт, что это повторится в будущем. Как уже писал ранее, мы уже видели 20-летний боковик в золоте. Тем более, что видя рост рынка акций и находясь при этом на 100% в каком-нибудь GLDRUB_TOM 5 лет и более, вероятность психологической устойчивости оставаться в этой стратегии стремиться к нулю) В кризисные моменты «лежебока» дал крутую доходность и практически сравнялся с более агрессивными моделями. Опять же, ключевой фактор - психологическая устойчивость Мой выводы, не ИИР. Агрессивные движения и кардинальная смена баланса классов активов допустима и может принести существенный результат, однако нельзя делать это часто, нужно взвешивать риск/доходность. Перехожу с нового года на модель 50/30/20%, лежебока пока лежит до конца года. При росте индекса за 2026 до 3500-3700 буду снова переходить к долям 33/33/33, так как это лучший вариант с точки зрения риск/доходность, менее волатильная модель (до 25% просадки, против 30%+ в других вариантах) Золото пока не беру, сижу в LQDT TMON@ Всем добра! Итоги лежебоки подведу в конце декабря