$COIN $MARA кароч посмотрел я на все это, почитал

Кажется я догадался какой план у нашего ЦБ. Понятно, что это план без белых и черных лебедей, то есть базовый. Сейчас прошли значительную часть пути по ставке, так они сказали, но далее её более медленное снижение. Марафон. Чтож значительная часть это 5% допустим вторая часть это 4-6% до уровня 10-12 и инфляции в 4-5% в 2026 году 8 заседаний, по 0,5% в заседание это как раз 4% можно и чуть быстрее. Но почему они так планируют вот что важно. Они, думаю, хотят сохранить хрупкий баланс между привлекательностью рублёвых активов, в первую очередь конечно облигаций SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 тем самым провоцируя избавляться от валюты и покупать рублёвые активы (госдолг). В свою очередь USDRUBF укрепляясь от продаж гасит инфляцию, еще более провоцируя покупать госдолг. Таким образом снижая ставку медленно, очень легко отбалансировать еще год валюту в диапазоне 78-83 с редкими заскоками из него. Добиться цели в 4% и ставки в 10-12%. Что немного напоминает бразильский сценарий, низкая инфляция и высокая ставка. Внимание вопрос, а кому это выгодно? Старый добрый Римский принцип, ищите кому выгодно. А выгодно это банкам, и бизнес и люди набрали кредитов спят и видят, чтобы они обесценились вместе с рублём, также многим нужно рефинансирование старых займов, а это возможно пока только под высокий %, что тоже по сути делает бизнес и людей доходным активом банков. Самый яркий пример где это может случиться застройщики PIKK SMLT как именно это произойдет не знаю, но у одного уже вся прибыль утекает в карман банков. Да и граждане набравшие кредитов и семейки, все вы, кто хочет доллар по 100 а лучше по 1000 чтобы отдавать было проще, а если не случиться такое? Как платить по 30 лет будете? Теперь поговорим о движении активов в перспективе на год, повторюсь без белых и черных лебедей. IMOEXF тут скорее всего болтанка в боковике, с курсов в 80 трудно взлетать активам завязаным на росте инфляции. А может быть и падение по примеру кризисов Америки. Но индекс уже достаточно низко вопрос лишь боковик на дне или дно ниже? CNYRUB Валюта и валютные облигации. Тут тоже боковик, собственно его и хотят организовать чтобы сбить инфляцию. RBH6 ОФЗ и надежные корпоративки, единственный актив который вырастет, да еще и купонов заплатит. Естественно выиграют дальние, с минимальным телом и купоном, их потенциал роста максимален. Но 38-е и прочие 15 летки набрали за обе щеки, приглядитесь на аукционах банки берут в основном отстающие 5-10 летки. Максимально яркий пример тут. 33-е. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

IMOEXF GAZP LKOH вы знаете тут много заявлений мол выделяют денег, подписывают бюджеты и т.д. но всё ли пропало, как утверждают эти авторы? Вы собственно, что хотели? Что бы они сказали денег не дадим, сдаемся? Нет, было бы, конечно, очень мило с их стороны, но с чего вдруг? Может вы с нашей стороны ждете, что все на всё легко согласятся и уступят? Это торг и на него надо приходить с аргументами. И то, что они эти аргументы ищут, как раз хороший знак, значит торг идет. Более того хороший знак, что не забрали наши активы, а ЦБ о чудо подал в суд через 3 года и Набиуллина вчера это отказалась комментировать, хотя вопрос хороший как минимум странная ситуация. Значит ищут какое-то другое решение по ним. Вот вы на рынок приходите не падаете же в ноги торговцу и не говорите: о великий повелитель говядины, продай мне этот божественный кусок, нет вы если хотите добиться хорошей цены намекнете торговцу, что он тут не один, что тут есть кости и жилки, что вы готовы взять побольше но со скидкой, или получше куски или вообще обратитесь к другому если этот торговаться не хочет. Потому, у меня вопрос к шортящим: а вам не стремно? Любая новость может вас порвать. Причем не обязательно глобальная, можно и просто санкции с лукойла снять, или продлить срок выхода из активов, или трубы у Газпрома выкупить... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

IMOEXF RBH6 ну что не оправдалась моя ставка, всё-таки 16% хотя и это немалый позитив что подтверждает отсутствие падения а дальних облигациях за неделю они вообще выросли SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 индекс тоже не просел практически, сегодня после выступления Набиуллиной могут и откупить. В принципе я даже рад такому исходу, ставка в 16% поддержит валюту USDRUBF может и увидим 75 к концу года/в январе, тогда и о валютных ОФЗ можно будет подумать. Ну а индекс, выпустят на следующей неделе инфляцию опять 0,0Х и будет вам новая причина для роста, до следующего заседания. Путин сказал инфляция 5,6-5,8 за год, судя по всему скорее 5,6 чем 5,8 уже ниже 5,8 но тут нужен месячный пересмотр и т.д. в любом случае данные по инфляции отличные потому видимо и не торопятся сливать, а если еще и позитив в геополитике появиться... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.