Итоги торгов на российском рынке: МосБиржа и ключевые акции

Войти

Поднялись к сильному сопротивлению • Российский рынок повышался более уверенно, чем вчера, благодаря дальнейшему улучшению информационного фона, связанного с геополитикой. Индекс МосБиржи приблизился к трехмесячной вершине, выступающей серьезным техническим препятствием. • Лидеры: Аэрофлот (+4,06%), ММК (+4,03%), ВУШ (+3,92%), АЛРОСА (+2,47%). • Аутсайдеры: БСП-ао (-3,63%), ЦИАН (-2,07%), INARCTICA (-1,24%), МКБ (-0,85%). Российский рынок акций после позитивного старта просел, но в начале основной сессии резко повысился и далее уменьшил темпы подъема. Тем не менее это движение является более устойчивым, чем вчера. Индекс МосБиржи приблизился к верхней границе диапазона последних нескольких сессий 2710–2780 п. Здесь находится трехмесячная вершина, из этой области фондовый индикатор уже несколько раз ощутимо откатывался, что делает отметку 2780 п. серьезным техническим препятствием. Правда, геополитика по-прежнему выступает ключевым драйвером динамики нашего рынка, поэтому соответствующие новости способны сводить на нет значимость любых технически важных уровней или сигналов. Объем торгов основной сессии (54,8 млрд руб.) немного увеличился и остается на низком уровне. Сигнал лишь условно позитивный, так как для устойчивого роста, тем более для пробоя важного сопротивления с последующим ускорением восходящей динамики рынка необходим хотя бы временный всплеск активности участников. ТМК закрыла сделку по продаже Челябинского завода металлоконструкций стороннему инвестору. Условия сделки не раскрываются. Таким образом компания планирует повысить эффективность бизнеса, укрепить финансовую стабильность и реализовать перспективные проекты. Акционеры Softline избрали новый состав совета директоров компании. В него вошёл управляющий директор инвестиционной компании Sk Capital Владимир Сухоруков. В августе текущего года Sk Capital приобрела более 10% акций Softline за ₽5 млрд. «Хендерсон» опубликовал операционные результаты за 11 месяцев 2025 года. Совокупная выручка выросла на 16,7% г/г и достигла ₽21 млрд. Выручка в ноябре 2025 года выросла на 10,1% к ноябрю 2024 года и составила ₽2,2 млрд. Рост выручки к ноябрю 2023 года, составил 28,1%. Снижение темпов роста в ноябре компания связывала с аномально теплой бесснежной погодой в центральном регионе, отложившей пик спроса на теплую зимнюю одежду. Бумаги Аэрофлота обновили трехмесячный максимум и остаются в солидном плюсе. Возможное разрешение украинского конфликта способно значительно увеличить авиаперевозки, а также сократить их себестоимость. Это ощутимо улучшит финансовые показатели компании. Обыкновенные акции БСП ускорили падение и сегодня несут наибольшие потери среди относительно ликвидных бумаг. Котировки переписали годовой минимум и уже месяц движутся в противоположном широкому рынку направлении. Давление усилил отчет банка по РСБУ за ноябрь: чистый процентный доход снизился на 15,1% год к году, до 5,5 млрд руб., а чистая прибыль до уплаты налогов упала на 71,7% и составила 1,9 млрд руб. БСП — бенефициар высокой ключевой ставки, а курс на ее снижение ведет к сокращению чистых процентных доходов и, как следствие, к ухудшению дивидендных перспектив. Считаем, что последние финансовые показатели банка заметно уменьшают вероятность выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли за этот год. 💡 БКС ___________________________________ 🎁 Выбирайте продукты от T‑Банка и получайте персональные бонусы 👇 ___________________________________ 🔥 Ежедневный теханализ, разбор компаний по вашему запросу и мой план торговли - присоединяйся к закрытому каналу для "своих" 👇 ✅️ ✅️ ___________________________________

👍 Краткосрочные фавориты БКС: причины для покупки •OZON Озон остается в числе наших фаворитов. Акции поддерживают несколько сильных факторов: рост рентабельности, ожидаемый выход на положительный финансовый результат в 2026 г., устойчивое увеличение оборота, отсутствие долгов, выкуп, а также старт дивидендных выплат (последний день для покупки 19 декабря, сумма дивиденда 143,55 руб., доходность 3,5%). Дополнительным плюсом выступает включение в первый котировальный список Московской биржи с 19 декабря. В совокупности эти факторы должны благоприятно отразиться на динамике акций Озон в ближайшей перспективе. •NVTK Фундаментальным катализатором для роста акций НОВАТЭКа становится стабильная отгрузка продукции с проекта «Арктик СПГ – 2». Согласно данным Bloomberg, в Китай в конце ноября пришла уже 17-я партия с этого объекта — это явное свидетельство того, что логистика отлажена и экспортные поставки надежны, несмотря на внешние ограничения. Хотя в отчетности за III квартал эффекта от прироста производства не было, мы ожидаем, что в итогах за IV квартал динамика будет заметна. •EUTR ЕвроТранс последовательно наращивает свое присутствие в наиболее прибыльных и перспективных сегментах бизнеса: за 9 месяцев 2025 г. выручка выросла на 42% год к году (г/г), EBITDA — на 54%, а чистая прибыль — на 90%. Совет директоров предложил выплатить дивиденды за III квартал в размере 9,17руб./акц. (+42% г/г). Если коэффициент дивидендных выплат сохранится на уровне 79% и компания сможет достичь годовой прибыли в 8,8 млрд руб., о чем заявляло руководство, финальная выплата по итогам года может составить дополнительные 18,5 руб./акц. — дивдоходность 13–14% за квартал. •VTBR Снижение процентных ставок играет на руку ВТБ, поскольку большая часть обязательств банка — депозиты и инструменты с плавающей ставкой. В III квартале 2025 г. чистая процентная маржа достигла 1,5% против 0,9% в первом полугодии. В октябре показатель вырос до 1,8%. Прогнозируется, что к концу текущего года маржа составит 2%, а в 2026 г. — 2,4%. Чистая прибыль дополнительно поддерживается использованием отложенных налоговых активов. •T Т-Технологии демонстрирует значительный потенциал для дальнейшего роста. В 2025 г. ожидается прирост прибыли на 40% при прогнозируемой доходности собственного капитала (ROE) около 30%. За 9 месяцев текущего года прибыль увеличилась на 44% относительно аналогичного периода прошлого года, что подтверждает позитивный взгляд руководства на перспективы. Фокус на розничном сегменте позволяет поддерживать высокую доходность и снижать риски, связанные с дорогим привлечением средств. Благодаря смягчению регуляторных требований к необеспеченным кредитам с 1 сентября компания смогла ускорить запуск новых розничных кредитных продуктов, что привело к росту кредитного портфеля на 2% в сентябре. •YDEX Нам нравится относительно высокий ориентир по IV кварталу (подразумевается EBITDA на уровне 77 млрд руб., рост год к году +58%), который ранее озвучила компания. Прибыль позволяет Яндексу не только сохранять, но и, возможно, даже наращивать дивидендные выплаты, ожидаем дивиденды в 2026 г. В компании есть еще возможности по оптимизации (что позволит потенциально снизить убыток в сфере электронной коммерции). •X5 X5 Retail Group сохраняет лидерство на рынке ритейла и продолжает показывать уверенный рост. ИКС 5 ожидает роста выручки на 20% в 2025 г. и на 18% в 2026 г. Совет директоров предложил выплатить промежуточные дивиденды за первые 9 месяцев 2025 г. в размере 368 руб. на акцию, последний день для покупки — 5 января. Такая сумма соответствует дивидендной доходности 13% по текущим ценам. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________

Мировой спрос на уголь в 2025 будет близок к объемам 2024 RASP MTLR Спрос на уголь в мире в 2025 г. вырастет на 0,5% год к году (г/г), до 8,85 млрд тонн, пишет ТАСС со ссылкой на отчет Международного энергетического агентства (МЭА). «Мировой спрос на уголь в 2025 году будет очень близок к нашему прогнозу, опубликованному в предыдущем выпуске этого отчета год назад, и увеличится на 0,5%, до 8,85 млрд тонн, что является рекордно высоким показателем», — следует из отчета. По данным агентства, погодные условия, цены на топливо и политические решения повлияли на мировое потребление угля. Например, в Индии ранний и сильный сезон муссонов повлек снижение спроса на электроэнергию и рост выработки гидроэлектростанциями. А в США спрос на уголь последние 15 лет снижался в среднем на 6% в год, но, по ожиданиям МЭА, потребление должно вырасти в этом году на 8% на фоне высоких цен на природный газ и замедления темпов вывода из эксплуатации угольных электростанций. В Евросоюзе производство угольной электроэнергии в первой половине года увеличилось из-за падения выработки гидро- и ветроэнергетики. Так, спрос на уголь в ЕС сократится примерно на 2% в 2025 г. «В Китае, который потребляет больше угля, чем все остальные страны мира вместе взятые, спрос, как и ожидалось, будет соответствовать уровню 2024 года», — сообщили в агентстве.

Итоги торгов 🇷🇺