🇷🇺 Ежедневный обзор

🔎 Бумаги в фокусе •UGLD ЮГК. С начала недели акции подорожали почти на 10%, а в моменте было +20%. Это отскок после отвесного падения на 30%, состоявшегося после январского ралли на 80%. Там очень волатильно. Акции заняли первое место в рейтинге топ-5 турбулентных бумаг на рынке. Высокая амплитуда курса за короткое время связана со скачками цен золота и приближением момента аукциона по продаже госпакета. Много спекулятивного наплыва. После высокого отскока бумаги вновь ниже 0,8 руб., эта круглая область на ближайшие дни выступит уровнем притяжения — ожидаются спекуляции вокруг да около. Долгосрочная оценка — 0,95 руб., или +20%. •VTBR ВТБ. Акции оказались в лидерах недели, прирост в 5%. В моменте курс подскакивал к 83,5 руб., и это были максимумы с июля прошлого года. Причина опережающего подъема — повышенные дивидендные ожидания и снижение рисков очередной допэмиссии. Курс в четверг — 81,3 руб. Интересная поддержка — область 80 руб. При улучшении сентимента на широком рынке бумаги наверняка будут в лидерах подъема и двинут вверх на прошлогодний летний дивгэп. Фундаментальная оценка — 110 руб., или +35%. •SMLT Самолет. Провал за неделю около 7%, но все движения пришлись на вечерку среды и утро четверга — корпорация запросила господдержку. Менеджмент рассчитывает на 50 млрд руб. при рыночной капитализации в 54 млрд руб. На этом фоне акции рушились под 850 руб., одна из технических поддержек пока устояла и от нее состоялся закономерный отскок. Если пойдут еще ниже, там лишь область исторических минимумов — 820 руб. Краткосрочно такой риск нельзя снимать со счетов. •SFIN ЭсЭфАй. Вчера акции взлетели на 8% и стали лучшими на широком рынке. В моменте были под 1000 руб., а до этого проливались к 885 руб. и возвращались на уровни до январского хайпа на фоне неподтвержденных слухов о продаже оставшихся активов холдинга. Наши оценки спекулятивного наплыва полностью оправдались: после взлета курс откатил на исходные, потом технический отскок. Волатильность и далее сохранится повышенной. Сегодня утром могут быть и выше круглых 1000 руб., затем есть риск очередной жесткой фиксации. Фундаментально бумаги оценены справедливо — апсайда не видно. MMH6 MXH6 Индекс МосБиржи провалился — двухнедельный боковик в границах 2800–2750 п. раскрылся вниз. На фоне потери технической поддержки 2750 п. активизировались игроки на понижение, а те, кто краткосрочно ставил на повышение предпочли временно ретироваться. На минимуме сессии было у 2720 п. и уровни трехнедельной давности. Закрытие вечерки на 2735 п. и итоговые потери четверга в 1,5%. С начала месяца уже -2%, старт февраля пока не задался. Техническая картина рынка — вчерашнее падение индекса привело к прорыву локального боковика вниз. Потерянная поддержка 2750 п. становится ближайшим сопротивлением. Из-за этого план оперативного движения выше 2800 п. к 2850 п. откладывается. Накануне бенчмарк остановился на 2720 п., еще ниже есть скопление статичных и динамических опор — область 2700 п. Если от уровня 2720 п. пока может быть лишь отскок с целью теста 2750 п. снизу вверх, то в случае погружения к важным 2700 п. технически станет интересно играть на разворот уже по среднесрочному тренду вверх. 📆 Ожидаемые события на сегодня 👇 •SIBN Газпром нефть совет директоров о результатах и планах развития международного бизнеса. •POSI Positive предварительная дата публикации отгрузок за 4кв 2025. •OZON Озон совет директоров рассмотрит допэмиссию по программе мотивации. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #акции

NLMK Прогноз по цене акций НЛМК. Борьба за важный уровень Акции НЛМК в четверг, 5 февраля, упали на 1,09% и завершили день на отметке 110,74 руб. Объем торгов составил 1 млрд руб. Сегодня на утренней сессии котировки прибавляют 0,1% и держатся вблизи 110,9 руб. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги НЛМК в среду продолжили откат от своих четырехмесячных максимумов. Котировки вышли из узкого диапазона консолидации вниз, опустившись ниже минимумов 2024 г. В четверг ухудшение общерыночного сентимента привело к пробою важной поддержки — 200-дневной скользящей средней. • На утренней сессии акции в символическом плюсе. Закрепление ниже EMA 200 на дневном таймфрейме (111,6 руб.) может ухудшить техническую картину. В фокусе вновь окажется боковик конца декабря – начала января с границами 107,5–103 руб. На подступах к нему есть промежуточная преграда — EMA 200 на 4-часовом графике на 108,4 руб. • При отскоке и возвращении над 111,6 руб., следующая цель восстановления — подъем выше минимумов 2024 г. на 113,2 руб. Далее курс на максимумы июля на 119,2 руб. с промежуточной преградой на пиковых значениях года (116,4 руб.). 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 завершил четверг в минусе на 1,23%, с утра фьючерс теряет 0,4%. Индексы АТР торгуются без единой динамики: японский Nikkei и китайский Shanghai Composite подрастают на 0,3% и 0,3% соответственно, гонконгский Hang Seng падает на 1,4%. Нефть Brent с утра поднялась на 0,5%, до $67,9 за баррель. Уровни сопротивления: 111,6 / 113,2 / 116,4 Уровни поддержки: 108,4 / 107,5 / 103 🔸️Долгосрочная картина • Остановка в цикле ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ и надежды на улучшение геополитической ситуации в конце 2024 г. придали акциям НЛМК импульс роста. На максимумах 2025 г. бумаги поднимались выше 168 руб. Впоследствии, следуя за общерыночными настроениями и неблагоприятной конъюнктурой на рынке стали, котировки откатились. • Отскок стартовал в июле, акции смогли выйти из нисходящего тренда от пиковых значений 2024 г. Попытки закрепиться выше 200-дневной скользящей средней завершились падением, которое увело котировки к новым годовым минимумам — от них удалось отступить осенью. На старте 2026 г. предпринимаются попытки вернуть 200-дневную EMA в качестве поддержки. При реализации среднесрочная цель покупателей сместится к пиковым значениям лета 2025 г. на 132,7 руб. • В стратегии на 2026 г. мы повысили целевую цену бумаг НЛМК на 8%, до 130 руб., и сохранили «Нейтральный» взгляд. Ждем, что медленное снижение ключевой ставки поддержит строительный сектор во II полугодии 2026 г., и спрос на рынке стали сможет немного восстановиться. 💡 БКС

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Картина на конец недели Акции Сбербанка в четверг потеряли 0,79% и закрылись по 301,45 руб. Объем торгов средний — 8,3 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,2%. 🔸️Краткосрочная картина • В четверг бумаги Сбера снизились в цене в условиях умеренной торговой активности. Российские акции вчера снижались широким фронтом. Индекс МосБиржи потерял 1,41% за основную сессию, а финишировал в минусе на 1,16% в сравнении с вечеркой среды. • Акции Сбера вчера планомерно снижались в первой половине торгового дня, но затем стабилизировались в районе 301 руб. и понемногу пошли вверх. • День закрыли черной свечой со средней амплитудой. Имеется небольшая тень снизу. Вместе с тем обновили локальные минимумы и пробили уровень поддержки 302,7 руб. Краткосрочная картина больше предрасполагает к продолжению снижения в район 296,2 руб. • Торговые обороты остаются невысокими, поэтому любые даже небольшие позитивные новости способны развернуть динамику вспять. В случае отсутствия новых вводных бумаги продолжат консолидироваться. • По-прежнему рекомендуем придерживаться позиционной стратегии: покупки можно частично рассмотреть у 302,7 руб., а также у 296,2 руб., продажи — в районе 310 руб. • В целом со второй половины ноября бумага двигается без выраженной динамики, консолидируясь в боковике 293,3–310 руб. С технической точки зрения движение может приобрести четкую направленность после пробоя сходящегося «Треугольника», образованного двумя долгосрочными наклонными. Судя по графику, эта фигура должна отыграть к марту. • Индекс МосБиржи вчера возобновил снижение и ушел ниже 2750 п. Имеется еще небольшой запас хода вниз, порядка 2%, до ближайшей поддержки на 2690 п. 🔸️Внешний фон S&P 500 в четверг потерял 1,23%. Фьючерс на индекс с утра в нуле. Индексы АТР сегодня растут. Фьючерс на Brent на Мосбирже в четверг снизился на 1,77%, на мировых площадках нефть с утра в плюсе на 0,8% и находится на отметке $67,7. Уровни сопротивления: 309,9 / 314,5 / 320,2 Уровни поддержки: 296,2 / 293,3 / 288,2 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 22% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре 2024 г. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше долгосрочной нисходящей трендовой от октября 2021 г. • По итогам прошедшей недели закрылись нейтральной свечой «Доджи». В текущих условиях она выступает трендовым сигналом, то есть говорит о высокой вероятности продолжении восходящей динамики. Именно свечных формаций к откату на старшем таймфрейме нет. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка — «Позитивный», цель на год — 410 руб. 💡 БКС