Рынок на спаде: как снизить риски❓️

🌎 Мировые рынки в напряжении из-за Трампа 📌 Рынки во вторник, 24 февраля: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Индексы акций США в понедельник упали на процент на фоне пикировки Верховного суда и президента Трампа — суд отменил большую часть торговых пошлин, в ответ администрация Штатов ввела новые тарифы в 10% и угрожает поднять их до 15%. На этом фоне взлетели защитные активы и металлы, а рисковые инструменты оказались под давлением — в золоте снова было ралли, а бенчмарк акций широкого рынка S&P 500 не удержался за поддержку 6900 п. и слетел в область 6800 п. Сегодня утром небольшой отскок американских фьючерсов, и это несколько стабилизирует ситуацию на площадках АТР и Европы. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng обвалился на 2%. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei растет на процент. Разнонаправленная динамика площадок АТР предполагает невыразительный старт европейских бенчмарков. •Нефть Brent по $72, и это область максимумов с конца лета 2025 г. Рост иранской геополитической риск-премии поддерживает курс барреля. Технически фьючерс в аптренде, ближайшее сопротивление в области $73. Однако если на Ближнем Востоке вдруг случится эскалация, то за счет спекулятивного наплыва и эффекта волатильности баррель может резко набрать высоту — сразу вплоть до $80. Поддержка на круглых $70. Контракт на Мосбирже с исполнением в начале марта — BRH6 •Золото встрепенулось на фоне роста международной напряженности и новых тарифов Трампа: с пятницы был скачок на +5%, от круглых $5000 унция достигала $5250. Утром умеренный откат после ралли под $5200. Глобальный аптренд удержали, закрепление над $5000 предполагало техническое развитие вверх. Локальная поддержка на $5100. При ужесточении геополитики и на взрыве волатильности могут быть и новые исторические максимумы — на $5600. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG прижат к $ 3, попытки отскока с многомесячных минимумов пока неубедительны. Противоречивые прогнозы погоды не позволяют начать восстановление. Хотя есть техническая перепроданность, достигнут круглый уровень поддержки и закрыт октябрьский нижний гэп. Этот очень волатильный инструмент умеет удивлять — январский кейс со скачками курса на 150%. Фьючерс на Мосбирже истекает уже завтра, 25 февраля — NGG6 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFG6 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Поджатие к 310 Акции Сбербанка в понедельник прибавили 0,05% и закрылись по 314,16 руб. Объем торгов средний — 4,9 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,2%. 🔸️Краткосрочная картина • В понедельник бумаги Сбера незначительно прибавили в цене в условиях умеренной торговой активности. Российские акции вчера росли широким фронтом. Индекс МосБиржи финишировал в плюсе на 0,47% в сравнении с вечеркой пятницы. • Акции Сбера вчера заметно прибавили в первый час торгов, после чего продолжили развивать плавную восходящую динамику. • День закрыли маленькой белой свечой вблизи промежуточного уровня сопротивления 314,5 руб. Последние пять дней бумаги торгуются около этого уровня, поджимаясь к нему. В определенный момент времени это должно привести к его пробою. • Вместе с тем акции находятся в зоне перекупленности, а значит, даже при появлении хотя бы небольшого локального негатива может состояться их заметный откат. Покупки на текущих уровнях уже выглядят дороговато. • Ближайшая поддержка — район 310 руб. При коррекции в эту область восходящая формация сохранит свою актуальность, а перекупленность будет полностью снята. • При этом ближайшее важное сопротивление проходит в районе 320 руб. 🔸️Внешний фон S&P 500 вчера упал на 1,04%. Фьючерс на индекс с утра в плюсе на 0,2%. Индексы АТР сегодня двигаются разнонаправленно. Фьючерс на Brent на Мосбирже в понедельник вырос на 0,61% в сравнении с вечеркой пятницы, на мировых площадках нефть с утра в плюсе на 0,7% и находится на отметке $71,6. Уровни сопротивления: 314,5 / 320,2 / 330,4 Уровни поддержки: 310 / 300,4 / 296,2 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 19% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре 2024 г. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше максимумов 2024 г., проходящих на уровне 330 руб. • Прошедшую неделю закрыли белой свечой со средней амплитудой, пробив при этом уровень сопротивления вблизи 310 руб. Сигнал позитивный. Перекупленности на старшем таймфрейме не видно, но она есть на младшем. Общая восходящая формация сохраняет актуальность. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка — «Позитивный», цель на год — 420 руб. 💡 БКС

GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Удержались от падения Акции Норникеля в пятницу выросли на 0,9% и достигли 154,66 руб. За период торгов выходного дня и понедельник бумаги выросли на 0,36% и достигли 155,22 руб. Объем торгов в пятницу был средним — 1,9 млрд руб. Сегодня утром бумаги в плюсе на 0,7% относительно закрытия понедельника. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги стабилизировались после усиления внешних рисков. Акции Индекса МосБиржи в пятницу торговались преимущественно в плюсе. Сам бенчмарк прибавил 0,28% по итогам основной сессии пятницы, а на вечерних торгах индекс вырос на 0,41% относительно четверга. • Акции Норникеля формально прервали серию из трех недель снижения кряду. На прошлой неделе бумагам удалось закрыться в символическом плюсе. Закрытие свечи было нейтральным, что сглаживает медвежий сигнал от предшествующего пинбара. • Бумаги приближаются к закрытию февраля в красной зоне, однако, накопленные потери не критичны. Техническая картина указывает на формирование локального максимума тенью январской свечи. Среднесрочный сигнал, скорее, нейтральный. • Котировки продолжают демонстрировать боковую динамику в рамках коридора 152–164 руб. После обострения рисков введения пошлин США на импорт палладия из России, бумаги вплотную приблизились к ближайшей поддержке. До сих пор, покупателям удается сдерживать напор продавцов. • Роль динамики цен на ключевые металлы ослабевает на фоне усиления внешних рисков, но игнорировать данный фактор нельзя. Сегодня утром платина торгуется в красной зоне, медь и никель существенно прибавляют в цене, а палладий демонстрирует околонулевую динамику. Для акций Норникеля это повод к продолжению бокового движения. • Негативный сценарий остается вероятным в связи с пробоем поддержки около 160 руб. Снижение цен на платиноиды, медь и никель — ключевое условие падения акций. В случае появления триггеров к снижению ожидаем пробой 50-дневной скользящей средней. Первой существенной преградой для нисходящего движения может стать уровень 152 руб., который усиливается близостью круглых 150 руб. 🔸️Внешний фон В понедельник S&P 500 упал на 1,04%. Сегодня фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,3%. Азиатские рынки сегодня частично закрыты по причине национальных праздников. На мировых рынках котировки платины падают на 1%, палладий в плюсе на 0,1%, медь прибавляет 1,7%, никель повышается на 2,6%. Уровни сопротивления: 174,4 / 183,4 / 196 Уровни поддержки: 152 / 147,4 / 143 🔸️Долгосрочная картина • Норникель опубликовал хорошую отчетность за 2025 г. по МСФО. По итогам года выручка выросла на 10% в годовом выражении и достигла $13,7 млрд. EBITDA по выросла на 9%, до $5,7 млрд. Скорректированная чистая прибыль за год сократилась на 7%, до $ 1,9 млрд, на фоне роста налоговой ставки и процентов по долгу. Свободный денежный поток за 2025 г. увеличился на 360%, до $ 1,6 млрд. Чистый долг упал на конец года до $9,1 млрд, а соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 1,9х до 1,6х. • Компания представила очередной обзор рынков никеля, меди и металлов платиновой группы. Выраженный профицит в 2026 г. компания прогнозирует лишь по никелю, а медь и платина будут в дефиците. Рынок палладия будет близок к сбалансированному, но избыточный инвестиционный спрос может сформировать дефицит. • Паттерн «двойное дно» завершен, но остается пространство для роста вплоть до 183,4 руб. С учетом медвежьего закрытия январской свечи, несмотря на очередное обновление многомесячных максимумов, достижение цели роста находится под вопросом. • Долгосрочная техническая картина, скорее, нейтральная. До сих пор котировки поддерживаются высокими ценами на ключевые металлы. Золото откатилось от рекордных уровней, но металл остается дорогим. В перспективе ожидаем постепенное снижение ключевой ставки ЦБ и ослабление рубля на горизонте года до 90 руб. за доллар. Возобновление дивидендных выплат ожидается не раньше, чем по итогам 2026 г. и при условии достаточных выплат от ГРК «Быстринское». 💡 БКС