Подборка облигаций федерального займа (ОФЗ) на январь 2025

ИКС 5 и ВК поделились результатами за II квартал и первое полугодие. Вот главное ⬇️ Все сравнения — год к году 🍏 X5 ИКС 5 Показатели ретейлера за первое полугодие 👇 🟣 Выручка = 2,24 трлн рублей (+21,2%) 🟣 Скорректированная EBITDA = 130,1 млрд рублей (+0,7%) 🟣 Чистая прибыль = 48,1 млрд рублей (−18,9%) 🟣 Чистый долг/EBITDA с учётом обязательств по аренде = 2,28х против 2,22х на начало года Прибыль снизилась в основном из-за роста расходов на персонал и разовых издержек. По итогам II квартала EBITDA на уровне прогнозов экспертов и консенсус-прогнозов рынка, а чистая прибыль — немного ниже ожиданий. При этом компания подтвердила прогнозы на 2025 год. ❤️ Мнение аналитиков: на длинном горизонте акции ИКС 5 выглядят интересно. Ожидание дивидендов в конце года поддержит котировки. 📱 VKCO ВК Результаты технологической компании за первое полугодие 👇 🔵 Выручка = 72,6 млрд рублей (+13%) 🔵 Скорректированная EBITDA = 10,4 млрд рублей (−0,5 млрд годом ранее) 🔵 Чистый убыток = 12,7 млрд рублей (24,6 млрд рублей годом ранее) 🔵 Чистый долг/EBITDA = 13х Динамика выручки самых успешных направлений: VK Tech +48%, видеореклама на платформах VK +71%, онлайн-реклама среднего и малого бизнеса +16%, образовательные сервисы для детей +24%. EBITDA компании прибавила за счёт роста выручки и снижения издержек. А чистый долг снизился более чем в два раза после дополнительного выпуска акций и достиг 77 млрд рублей. ❤️ Мнение аналитиков: выручка на уровне ожиданий, а EBITDA немного выше. Компания повысила прогнозы на 2025 год, что привлечёт внимание инвесторов. Но бизнес остаётся убыточным, а долговая нагрузка высокой, поэтому с акциями ВК стоит быть осторожными. 💡 alfa_investments ___________________________________ 💳 Закажи кредитную карту Платинум от Т-Банка и получи 12 месяцев подписки Pro БЕСПЛАТНО 🎁 (за траты от 1000₽) 🎁 Оформить с промокодом 👇 https://t-cpa.ru/4bpNvL ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #отчетность

FLOT Совкомфлот отчитается за II квартал. Ждать ли улучшений❓️ Совкомфлот планирует в пятницу опубликовать результаты за II квартал 2025 г. 📌 Мнение аналитиков БКС Мы ожидаем, что цифры будут существенно слабее прошлогодних. При этом после интервью с генеральным директором допускаем, что II квартал может быть лучше I квартала. Долларовая выручка на основе тайм-чартерного эквивалента могла снизиться на 28% относительно аналогичного периода прошлого года (г/г), до $271 млн. Ситуация после введения январских санкций достаточно сложная: ограничения были введены более жесткие по сравнению с санкциями февраля прошлого года. Нам непросто моделировать в отсутствие данных (компания не раскрывает санкционный режим и его эффект). Цифры за II квартал покажут сильное падение, как в I квартале. Часть танкерного флота оказалась более уязвимой к санкциям, а часть флота на внутренних маршрутах (каботажные перевозки) — менее уязвимой или санкции вообще не влияют. Результаты ожидаем слабые в сравнении с цифрами 2024 г., однако важно будет уловить повышательный тренд относительно I квартала и понять возможности достигать улучшений в дальнейшем. У нас сохраняется «Негативный» взгляд на Совкомфлот. Ситуация, когда большинство кораблей находится под санкциями, достаточно стрессовая. Совкомфлот несет издержки из-за простаивающих кораблей, которые не зарабатывают на фрахте, отсюда падение выручки и прибыли. Для нас важно, на сколько компания сможет восстановить свои результаты во II квартале относительно I квартала.

🔥Уже 15 августа HEAD HeadHunter опубликует результаты за второй квартал Аналитики SberCIB ждут, что: ⚡️ Год к году выручка вырастет на 3%. Число платящих клиентов из среднего и малого бизнеса упадёт. Но это компенсируется ростом средней выручки на клиента (ARPC) из-за ухода пользователей с наиболее низкими чеками. 🔥 Ключевые клиенты, вероятно, покажут снижение ARPC из-за быстрого закрытия вакансий и отсутствия необходимости покупать дополнительные услуги. 📈 Скорректированная EBITDA сохранится на уровне первого квартала, а рентабельность может оказаться ниже целевых 50%. 🎯 Год к году скорректированная чистая прибыль упадёт на 25%. Сокращение денежной позиции на балансе стало причиной снижения процентных доходов в два раза. ➡️ Что думают аналитики. Несмотря на слабые прогнозы на второй квартал, они ждут улучшения показателей к концу года. Цикл снижения ставок позитивно повлияет на деловую активность и поддержит спрос на сервисы компании.