Daily Market News 🤓

📌На глобальных рынках во вторник преобладали risk-off настроения, так как в повестку дня вновь вернулись рецессионные риски в экономике. По оценкe, рост мирового ВВП в 2023 году может ставить меньше 2% против 3% в 2022 г. и 5,9% в 2021 г. Инвесторов также не обрадовала опубликованная слабая макростатистика в ряде стран. Так, в Китае индексы деловой активности PMI в сфере промышленности и в сфере ислиг в ноябре прололжили снижаться. лостигнив 48 п. против консенсус-прогноза 49 п. В странах еврозоны розничные пролажи в октябре упали на 1,8% м/м или на 2,7% г/г, что оказалось хуже рыночных ожиданий - 1,7% м/м и 1,7% г/г соответственно. При этом в США увеличиваются опасения относительно продолжительности роста процентных ставок, что может негативно повлиять на дальнейшие перспективы экономическогс роста в стране. Прогноз, рост ВВП США в 2023 году составит всего лишь 0,8% против 2% в 2022 г. и 5,9% в 2021 г. 📌Во вторник глобальные индексы акций развитых и развивающихся стран потеряли 1,3% и 1,2%, американские индексы S&P 500 и. Nasdaq Composite упали на 1,4% и 2,0%, европейский индекс EuroSTOXX 600 скорректировался вниз на 0,6%. При этом на мировых рынках облигаций наблюдались умеренно негативные настроения, где больше всех потерял индекс высокодоходных облигаций (Global HY) - минус 0,4%. Вчера индекс доллара США вырос на 0,3% до 105,6 п., при этом цены на золото остались на уровнях предыдущего дня - 1771 долл. за унцию.Полагаем , что на горизонте нескольких ближайших месяцев доллар США может вновь протестировать уровни 111-112,5 п., но по мере завершения роста процентных ставок ФРС индекс DXY вероятно вернется к уровням 97-98 п. (горизонт 6-12 месяцев) 📌Индекс Мосбиржи во вторник потерял 0,5%, тогда как индекс РТС (в долл. США) снизился на 1,6%. Сегодня российский рынок акций продолжает свое снижение на фоне возможного принятия девятого пакета санкций ЕС. Негативной динамики нефтяных котировок и отсутствия драйверов роста на внутреннем рынке. Дополнительным негативом для рынка послужила новость о приостановке выплаты по некоторым субордированным облигациям ВТБ в целях укрепления капитала банка. Несмотря на тот факт, что ВТБ является системнозначимым банком в России и может получить финансовую поддержку от государства, тем не менее, сохраняются риски списания субордированных облигации в капитал первого уровня в случае нарушения норматива достаточности капитала банка 📌Валютная пара USD/RUB накануне укрепилась на 1,2% до 63,1 руб., однако сегодня доллар США незначительно корректируется к рублю, опустившись ниже уровня 63 руб. Ослабление рубля произошло на фоне снижения цен на нефть и роста доллара США на глобальных рынках. Так, по итогам предыдущей торговой сессии фьючерсы на нефть Brent WTI потеряли 4% и 3,5% до 79 и 74 долл. за барр. соответственно. Инвесторы опасаются, что реализация рецессионных рисков в мировой экономике может оказать значительное давление на спрос на «черное золото» в следующем году. Однако поддержку нефтяным котировкам могут оказать факторы со стороны предложения, в частности обсуждение российским правительством ответных мер на введение «потолка» цен на нефть из РФ. На текущий момент наиболее вероятным вариантом ответных мер выступает определение максимального дисконта россииской нефти Urals k Brent, тогда как полный запрет на продажу нефти государствам, подерживающим потолок, выглядит менее реалистичным. Придерживаемся нейтрального взгляда и считаем, что средние цены на нефть Brent в 2023 и 2024 гг. могут составить 88 и 75 долл. за барр . Прогноз по паре USD/RUB на ближайшие 3 месяца - 65 руб. на 6-12 мес. - 68 руб {$USDRUB} $EURRUB $HYG $EQMX $MOEX $VTBR {$BRJ3} $VOO $SPY $NDAQ