В общем сколько я заработал на валюте в 2025 и какие можно делать выводы . Часть 3 🧐 Теперь самый главный вопрос . Что дальше ? Честный ответ: понятия не имею 🤭 С одной стороны цены на российскую нефть запредельно низкие, ниже 40$ . Так что валюты могут резко выстрелить вверх уже после 15 января. С другой стороны если импорт и перспективы снижения кс будут вялыми , а правительство так и будет заливать рынок валютой . То можно застрять в болоте еще очень надолго . Я сейчас смотрю на замещающие облигации нлмк в долларах $RU000A107EL8 и евро $RU000A108PR9 с расчетом в конце мая -начале июня 2026 . Вложение во фьючерсы пока выглядит сомнительным делом , разве что с очень низким контанго . $USD000UTSTOM $CNYRUB $USDRUBF $CNYRUBF $SiH6 $CRH6

В общем сколько я заработал на валюте в 2025 и какие можно делать выводы . Часть 2 🧐 По итогу 4 сделок на основном счете я получил доходность в районе 24 % на основном счете . То есть рублевые облигации я не обогнал . Если бы работал только с квартальными фьючерсами , доходности скорее всего не было бы вообще . Если бы работал с вечными фьючерсами , получил бы катастрофический убыток из-за файдинга . Какие выводы ? Аналитики свои прогнозы полностью провалили . Сезонный фактор , когда валюты чаще растут между августом и январем тоже не сработал . $USD000UTSTOM $CNYRUB $USDRUBF $CNYRUBF $SiH6 $CRH6

В общем сколько я заработал на валюте в 2025 и какие можно делать выводы . Часть 1 🧐 1) Покупал в апреле-мае разные замещающие облигации под обещания аналитиков доллар по 100 летом. Итог . Продал в конце июля с доходностью около нуля . Стоимость валют упала , однако рост тела облигаций в процентах и накопленный нкд это компенсировали . 2) Покупал в начале августа фьючерсы 12.25 на доллар , евро , юань равными долями . Итог. Продал в плюс в начале сентября почти на самых хаях вблизи 85/100/12 . 3) Покупал 29 сентября фьючерсы 12.25 после небольшого отката вниз под обещания аналитиков доллар по 90 к концу года. Итог .Продал 23 октября в минус . 4) Покупал 27 ноября юаневый фьючерс 12.26 в районе 12,250 (юань был по 11 ровно) . В основном из-за самого низкого контанго среди всех фьючерсов на тот момент , менее 11% годовых . Итог. Продал с еще меньшим контанго в районе 12,500 . Спасибо , что хотя бы в плюс . $USD000UTSTOM $CNYRUB $USDRUBF $CNYRUBF $SiH6 $CRH6

Сравнение экономик РФ и Китая Россия Инфляция 2022 11,94% 2023 7,42% 2024 9,52% Денежная масса m2 за эти 3 года +78,5% Рост ввп 2022 -1,44% 2023 4,08% 2024 4,34% Китай Инфляция 2022 1,97% 2023 0,24% 2024 0,22% Денежная масса m2 за эти 3 года +31% Рост ввп 2022 3,13% 2023 5,42% 2024 4,98% Исходя из этих цифр юань никак не должен стоить как в 2021 году 🙄 Надеюсь эта нездоровая ситуация рассосется в течении 2026 года ,а лучше в течении этой зимы. Еще надеюсь , что 10 не пробьет , у меня там маржин колл начинается 🤭 $CNYRUB $CNYRUBF $CRZ6

Актуальные прогнозы от Cbonds к концу 2025 Доллар 84 Евро 98,15 Юань 11,8 Да эти прогнозы постоянно снижают . Но ситуация когда нефть urals дешевле 40 $( и дороже уже не будет) ,а валюты на дне бесконечно продолжаться не может . Вынос наверх (в декабре или позже) будет очень быстрым . $USD000UTSTOM $USDRUBF $SiH6 $CNYRUB $CNYRUBF $CRH6

Теперь почему юань может вырасти в декабре ? 🧐 Сезонные факторы против рубля прямо сейчас : 1)Увеличение денежной массы под конец года . 2)Закупки со стороны импортеров пока не начал действовать повышенный ндс . 3)Спрос на поездки за рубеж в новогодние каникулы . Кроме того минфин размещает в начале декабря облигации в юанях на 400 млрд рублей, что также может создать дополнительный спрос. В целом до конца 2026 года против рубля будут работать также : 1) Низкие цены на нефть . Прогноз минфина 56 $ . Прогноз по brent от аналитиков примерно такой же . Но у нас нефть urals и она идет со скидкой к brent , которая стала еще больше из-за недавних санкций. 2)Сокращение продаж валюты государством. Прогнозируют уменьшение на 55% в первом полугодии и на 80% во втором полугодии . 3) Снижение ключевой ставки . Прогнозируют среднюю 13-15% и 10-12% на конец 2026. $CNYRUB $CNYRUBF $CRZ6

Послушал я , что говорят стороны о мирном договоре . Прямо как в анекдоте . Немного не так , это не мы должны вам , а вы нам 😁 Решил все-таки взять лонг юаня с уровня поддержки 11. Купил фьючерс с расчетом в декабре 2026 по цене в районе 12,25 . Повелся на низкое контанго , в перерасчете на годовые меньше 11% получается . Дешевле чем в других фьючерсах , а с вечным вообще не сравнить . $CNYRUB $CNYRUBF $CRZ6

Михаил Зельцер (БКС) Среднесрочные факторы курсов инвалют. Против инвалют и за рубль все еще действуют факторы пониженного спроса на валюту под импорт и повышенного предложения валюты от экспортеров из-за высоких ставок фондирования. Тем не менее замедление инфляции предполагает дальнейший секвестр ключевой ставки ЦБ, корпорациям станет легче кредитоваться. Низкие цены на энергоносители пока не отражаются на курсе сырьевой нацвалюты, но временной лаг между отгрузкой товара и оплатой, около 3 месяцев, истекает. Вскоре рубль будет более отзывчив к курсу барреля. Ориентиры. Краткосрочно курсу доллара предстоит вернуться на круглые 80. Далее есть сопротивление над 82, а среднесрочные ориентиры пролегают выше 85. Для евро — от 90: к 95 и потом на 100. Для юаня от круглых 11 — промежуточное сопротивление на 11,5 с перспективой на 12. Сейчас нужно быть готовым к резкому движению. Что , купились ? 😁 Этот господин еще с весны раз в неделю как заводной попугай это повторяет . Работа у человека такая. Раньше он еще и стрелочку вверх на графике рисовал (скриншот его прогноза в начале лета) $USDRUBF $USD000UTSTOM {$SiZ5}

Наталья Мильчакова (freedom finance global) Если мирные инициативы Трампа на текущей неделе и в начале декабря получат продолжение, которое будет соответствовать интересам России, можно уверенностью прогнозировать, что ослабление рубля откладывается как минимум до 2026 года. Пробуксовывание мирного плана повысит волатильность рубля в начале декабря, когда налоговый период в России завершится. Однако в любом случае постепенное продвижение к урегулированию украинского конфликта будет подогревать ожидания отмены антироссийских санкций, способствуя укреплению рубля к доллару до 70–75. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на текущую неделю: 77,5–80, 90–93 и 10,9–11,3 соответственно. Эта мадам 3 месяца назад заверяла меня , что доллар по 95 будет 🤭 $USDRUBF $USD000UTSTOM {$SiZ5}

Вот так я примерно смотрю сейчас на валютные фьючерсы 😁 Я еще помню осенний прогноз Загвоздиной (Сбер) о долларе 40-50 в случае мира . И прогноз Васильева (Совкомбанк) о долларе 70-75 в случае серьезного улучшения отношений с США . По факту я думаю , что мир возможен только при 2 условиях : 1) Россия захватила Славянск -Краматорск . 2) Зеленский арестован своими /бежал из страны . А то что сейчас происходит это пустые разговоры о гипотетических вещах , чтобы потешить Трампа. Но это личное мнение , как будет никому неизвестно 🙄 $USDRUBF $USD000UTSTOM {$SiZ5}

Аналитики опять переобуваются (примерно 5 раз за год ) 🤣 Причины для роста валюты появляются только в январе. В страну будет приходить валюта с продажи нефти в октябре-ноябре. Поскольку brent упала в цене , а дисконт на urals стал больше из-за санкций , то и поток валют будет намного слабее 🤌 Плюс ЦБ перестанет продавать валюту в эквиваленте 9 млрд в день . 200 млрд в месяц это как бы много , даже по масштабам валютного рынка . До нового года причин для роста нет , напротив доллар еще и вниз под 75 уйти может, из-за лукойла и роснефти 🙄 $USDRUBF $USD000UTSTOM {$SiZ5}

Смотрю аналитиков , зимой доллар взлетит инфа 100 % 😁 До этого было летом взлетит , потом осенью взлетит . При этом как минимум трое аналитиков (Арронет , Голубовский , Кочетков) допускают , что доллар ещё и по 75 будет . Не то , чтобы это какие-то известные, сверхумные и заслуживающие полного доверия люди . Но лонговать все равно как-то стремно 🤭 Тем более ещё будут хорошие периоды для лонга август -январь 2026 и 2027 , когда ставка окажется намного ниже текущих значений . $USD000UTSTOM $USDRUBF

Собственно этот человек мою веру тоже добил . Мнения о том , что доллар пока не вырастет далеко не единичные🙄 Высокий уровень процентной ставки, который мы имеем сейчас, укрепляет рубль. Известно также, что сильный рубль приводит к большому дефициту бюджета, из-за чего, в свою очередь, уже в следующем году повышают налоги. Я думаю, рубль останется сильным, и валюта не вырастет до тех пор, пока ключевая ставка не будет снижена хотя бы до 13-15%. Прогноз по доллару [к концу текущего года] — на уровне 81-82 руб.», — поделился с РБК Приморье кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и управления ВВГУ Андрей Корень. В то же время он отметил, что потенциал для укрепления рубля во многом уже исчерпан. В случае поддержания Банком России высокой ключевой ставки и дальнейшей «заморозки» экономики, курс вряд ли придет к отметке в 75 руб. за доллар. Такую вероятность эксперт оценивает на уровне 25%, однако не исключает полностью, поскольку высокий дефицит российского бюджета требует продолжения распродажи валютных резервов, накопленных в годы экономической стабильности. $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

В следующем году ситуация для торговли фьючерсами будет в разы лучше 👌 1) Государство перестанет лить на рынок валюту , такие планы объявлены . Да и крупных резервов валюты уже нет . 2) Ключевая ставка упадет ниже . Это означает восстановление импорта . У экспортеров появится интерес держать валюту , вместо того чтобы продавать ее и закрывать рублевые кредиты . 3) Нефть упала и возможно удержится в коридоре 60-65 . Для рубля это негативно , но эффект будет не раньше декабря . Интересными для лонга кажутся фьючерсы 3.26 на период декабрь -февраль и 12.26 на период август- декабрь . Чтобы сегодня влезать во фьючерс 3.26 цена доллара 77-78 должна быть 🙄 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Собственно как я вижу профессиональных аналитиков 🤭 Еще совсем недавно меня уверяли , что вероятность того , что доллар пробьет уровень 80 равна нулю . Что доллар будет по 90+ в конце года с возможным хаем 95 . Что если переговоры между США и РФ провалятся доллар очень быстро улетит наверх . Теперь пишутся объяснения происходящему , дескать так и должно быть. Ничего удивительного . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Прогнозы по доллару переписывают в очередной раз 🤣 Теперь 90 до конца года это уровень 100% фиксации , а 85+ целевая цена. Объяснений этому явлению 100500, но все они сводятся к одному -доллар сейчас плохо покупают . Остается надеяться на сюрприз от ЦБ 20 октября . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Когда залонговал валютные фьючерсы и готовишься лететь в небеса 🤭 Впрочем актуальные прогнозы на конец года от Cbonds( это дорогая штука , которой пользуются юрики) обнадеживают. Юань 12,6 Доллар 89,6 Евро 103 Так что грустить не надо 😉 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Смотрю я на индекс rgbi (офз) . Как-то он тоже упал 30 числа вместе с валютами 🧐 Скорее всего это из-за проекта бюджета , видимо снижение ключевой ставки будет проходить медленнее чем ожидалось . Но в плане именно валют падение это просто краткосрочные спекуляции . Налоговый период закончился 29 числа , пока фундаментала чтобы падать нет . Думаю до 20 октября еще нормально отрастем 👆 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Когда я 11 сентября писал , что зафиксился, местная элита обвинила меня в манипуляции рынком . Дескать я своими жалкими попытками не смогу помешать им лететь на 14-15 😁 А мне удалось выиграть 412 пунктов по сравнению с тактикой купи и держи до экспиры 🤗 $CNYRUBF $CNYRUB {$CRZ5}

Свежие прогнозы минэкономразвития к бюджету . Доллар на конец года 2025- 92,6 2026 - 93,4 2027- 97,8 Ждать доллар по 100 придется долго 🤭 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Налоговый период начался , посмотрим будут ли к концу недели скидки 😉 Хочу 11,5 по юаню и 82 по доллару . Не будет скидок, можно подождать еще. Торопиться в любом случае некуда , главное блюдо скорее всего подадут только в ноябре 🤗 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Смотрел прогнозы по акциям в связи падением рынка и понял , что разочаровался полностью 🙄 На скринах 2 аналитика . Василий публикует краткосрочные идеи на несколько дней , а Мария долгосрочные на год . По итогам нескольких десятков идей у Василия нулевая доходность , а у Марии доходность намного меньше чем у облигаций . А почему так ? Потому что в отличие от валют у акций нет конечного покупателя, который оплатит ваш профит . Компании будут показывать хороший рост бизнеса и дивидендов не раньше 2027 года , когда нормально снизят ставку . Окончание СВО и приход на рынок иностранных инвесторов вероятно произойдет тогда же . В общем давайте мне индекс на 2500 и я рискну. А если нет , то не больно и хотелось 😁 $USD000UTSTOM {$MXZ5}

Собственно никогда такого не было и вот опять 🤭 На графиках точно такая же ситуация в августе 2023 и 2024 . Резкий рост на несколько рублей за считанные дни , потом сильный откат вниз . Я не думаю, что тут есть что -то хитрое . Просто образовался в моменте дефицит валюты , который крупные игроки закрыли с прибылью для себя . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Кажется выскочил вовремя 🤭 Инфу про то что рубль вряд ли удержится на круглых 85/100/12 видел ещё в августе. Лонг по текущим ценам будет намного лучше смотреться 28 сентября . 28 октября сегодняшние цены вообще 🔥 Плюс есть хорошая вероятность отката вниз . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Кто все эти люди ? 🙄 Обьективная цена доллара сейчас 83 не больше . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Ладно , отлично полонговали , пока хватит 🤭 Посижу на заборе , посмотрю можно ли будет зайти дешевле или по тем же ценам в конце месяца . Следующая цель будет 95 🎯 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

По поводу утверждений , что толпу не могут везти к прибыли . Спрос на валюту со стороны физиков в августе 89,2 млрд рублей . В июле был 119,5 млрд рублей. Обьем покупок физиками ниже чем в 2024 и 2023 . В общем народ в доллар не сильно-то и верит сейчас . Когда будет по 90 , появятся очереди в обменниках . Все как обычно 😁 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Хотел бы оставить крайне негативный отзыв о компании БКС. Как оказалось с меня берут ежедневную комиссии за "удержание маржинальной позиции". Они ссылаются на то, что якобы дают мне деньги в долг . При этом у меня на счете нет ничего , кроме валютных фьючерсов и денег под гарантийное обеспечение. Брокер не вкладывает ни рубля из своих средств , но проценты за использование воздуха берет . Просто фантастика 🤢 Это не говоря уже о том , что они берут комиссию за "хранение" драгоценных металлов в размере 0,6% от чса в год . Когда никаких металлов нет , есть только вечные фьючерсы с поставкой завтра . Специально спрашивал в поддержке T инвестиций , у них такой фигни нет. Походу придется скоро вернуться в замещающие облигации и искать способ перенести свой ИИС в другое место . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Можно подводить итоги августа . У ракеты пока не хватает тяги для взлета. Евро и юань немного подорожали , доллар остался при своих . Сам доллар по индексу dxy за август просел со 100 до 97,8. То есть рубль в целом подешевел , но незначительно . Все ключевые аналитики уже снизили цель по доллару на 2025 до 90 р и среднюю до 95 р на 2026 год . Уровни 85 р для сентября -октября и 95 р для ноября-декабря выглядят как 100% для фиксации прибыли . Похоже диапазон 100-115 р увидим только в августе -январе через год 🙄 $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF

Пока что можно смотреть на валюту с оптимизмом. С завтрашнего дня минфин и цб сократят предложение на рынке по золоту и юаню на миллиард рублей в день . В тоже время дополнительного предложения от налога НДПИ не будет до 20 числа . То есть целых 9 торговых дней в которые можно неплохо порасти . $CNYRUBF $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF