Путь долгосрочного инвестора: инвестиции и выбор компаний

Войти

сентябре 2020 года с открытия брокерского счета и вложения чуть более 100 тысяч. Изначально, еженедельные вложения составляли всего лишь тысячу рублей, когда автор только поступил на первый курс и имел ограниченные финансовые ресурсы. Инвестиционный путь начинался с американских акций, под влиянием интуиции и советов, в том числе от блогера Миши. По мере обучения автор искал других блогеров и собирал информацию, считая ее важной для своих инвестиционных решений. В настоящее время, при росте портфеля, возникает желание отобрать лучшие компании и оставить их для обеспечения безопасности в случае возможного общего рыночного спада. Однако, есть осознание, что выбор определенных компаний в прошлом мог осуществляться больше на интуитивном уровне. Выбранные компании в моем портфеле включают: 1. Белуга : Занимает 1.82%, ведущий игрок в алкогольном секторе России, стабильные дивиденды. 2. Тинькофф : Занимает 2.77%, банк для инвестирования, планирует обосноваться во Владивостоке. 3. Алроса : Занимает 1.54%, крупнейшая алмазодобывающая компания, прогноз дивидендов на 2024 год 9.4%. 4. Башнефть : Занимает 0.92%, недавно добавлена, стабильные дивиденды, прогноз на 2024 год 14.4%. 5. ОГК-2 : Занимает 0.86%, в надежде на рост цены и стабильные дивиденды, прогноз на 2024 год 15%. 6. Газпром : Занимает 6.84%, считается недооцененной компанией, ожидания роста, прогноз дивидендов на 2024 год 12.8%. 7. Газпром нефть : Занимает 3.31%, в портфеле из-за стабильных дивидендов, прогноз на 2024 год 11.2%. 8. Группа Астра : Занимает 5.24%, компания, в которую верят, прогноз дивидендов на 2024 год 2.5%. 9. ДВМП : Занимает 3.27%, вера в компанию. 10. Мать и дитя : Занимает 1.81%, компания в медицинской сфере, прогноз дивидендов на 2024 год 8.5%. 11. МТС : Занимает 0.42%, постепенное набирание под дивиденды, прогноз на 2024 год 12.2%. 12. Норильский никель (): Занимает 3.41%, вера в компанию, прогноз дивидендов на 2024 год 8.8%. 13. Ренесанс (): Занимает 3.6%, компания, которая лежит в портфеле с первого дня. 14. Ростелеком (): Занимает 1.61%, оператор связи, вера в рост, прогноз по дивидендам на 2024 год 9.4%. 15. РусАгро ({$AGRO}): Занимает 2.08%, удерживается в надежде на рост. 16. Сбер Банк (): Занимает 3.94%, считается неотъемлемой частью портфеля, прогноз дивидендов на 2024 год 15.2%. 17. Татнефть (): Занимает 1.83%, вера в компанию, стабильные дивиденды, прогноз на 2024 год 11.5%. 18. ТМК (): Занимает 3.82%, вера в компанию, стабильные дивиденды, прогноз на 2024 год 9%. 19. ФосАгро (): Занимает 2.15%, компания с нравящимися стабильными дивидендами, прогноз на 2024 год 9.4%. 20. Циан ({$CIAN}): Занимает 0.94%, ожидание роста. 21. Южуралзолото (): Занимает 2.73%, новая компания на бирже, показавшая хороший рост. 22. Юнипро (): Занимает 1.11%. 23. Яндекс ({$YNDX}): Занимает 2.5%, вера в компанию, активное использование ее приложений. 24. ОВК (): Занимает 11.64%, считается компанией-спекулянтом, вера в рост. Кроме того, в портфеле есть ЗПИФ от Тинькофф, китайские компании (в настоящее время заблокированные), а также вложения в корпоративные облигации компаний Whoosh и ЕвроТранс. Планы включают продолжение инвестирования с целью покрытия расходов дивидендами и купонами. Всем спасибо кто прочитал и уделил мне время, всем удачи! Подписывайтесь и следите за моей историей, дальше много интересного

Обновление по портфелю. Цель без изменений: сначала вывести стабильный денежный поток к 50 000 ₽ в месяц, дальше — 100 000 ₽. После последних сделок прогноз будущих выплат — около 237 800 ₽ в год, или примерно 19 800 ₽ в месяц. Это текущая база после снижения риска, а не максимизация купона любой ценой. Что сделал: Продал OZPH Озон Фармацевтика. Позиция была небольшой, но слабой по роли в портфеле. В медицинском секторе оставил MDMG Мать и дитя. Сократил $Эталон-Финанс примерно до 50 000 ₽. Девелоперский риск был выше комфортного уровня. Полностью сектор не убираю, но концентрацию снижаю. Добавил в облигационную часть RU000A10C8C0 примерно на 50 000 ₽. Добавил RU000A10ETL7 примерно на 50 000 ₽. Логика простая: часть риска из ВДО и девелоперов перевожу в более качественных эмитентов с понятным купонным потоком. LQDT ВИМ Ликвидность использую как кэш-блок. Там лежит резерв под обязательные расходы и свободная ликвидность для будущих сделок. Что сейчас не делаю: не наращиваю ВДО; не докупаю девелоперов; не увеличиваю $ОйлРесурс 001Р-01; не увеличиваю $РОЛЬФ БО 001Р-08; не покупаю бумагу только из-за высокой доходности. Следующие кандидаты в облигационную часть: Магнит, МТС, РусГидро, Россети. Приоритет — фиксированный купон, нормальный срок, адекватная цена и качество эмитента. По акциям пока без активных действий. После продажи OZPH структура стала чище. Новые идеи буду добавлять только через замену, а не бесконечным расширением списка бумаг. Главный фокус сейчас — не максимальная доходность, а устойчивый денежный поток. Портфель должен не просто показывать красивые проценты в приложении, а выдерживать разные рыночные сценарии и стабильно приближать меня к цели. Не ИИР.

Продолжение ревизии портфеля. Сегодня добил важный этап — начал приводить облигационную часть в более спокойный вид. До этого у меня в портфеле было многовато ВДО и спорных корпоративных историй. Купоны красивые, доходность приятная, но если честно — риск уже начал напрягать. Решил не ждать, пока рынок сам объяснит, где я перебрал с риском. Что сделал: Сократил RU000A10DB16 001Р-01 до небольшой доли. Полностью пока не убираю, но докупать точно не планирую. Продал часть самых рискованных историй, которые уже не вписывались в текущую логику портфеля. Докупил ОФЗ, но не в один выпуск, а равномерно по нескольким: SU26230RMFS1 , SU26233RMFS5 , SU26240RMFS0 , SU26241RMFS8 , SU26243RMFS4 , SU26244RMFS2 Добавил Новосибирскую область. Это не корпоративная бумага, а региональная, но по риску мне она сейчас понятнее, чем очередной ВДО с красивым купоном. Остаток временно положил в LQDT ВИМ Ликвидность и на этом остановился. И вот это, наверное, самое важное: я не стал сразу покупать что-то ещё просто потому, что появились свободные деньги. Раньше у меня была типичная ошибка: освободились деньги — надо срочно найти, куда их пристроить. В итоге легко купить не то, что реально нужно портфелю, а то, что просто первым попалось с высокой доходностью. Сейчас стараюсь действовать иначе. Если нормальной идеи нет — деньги могут спокойно полежать. Если доходность слишком жирная — сначала смотрю, за какой риск её платят. Если бумага не подходит по стратегии — пропускаю, даже если купон красивый. Следующий фокус — найти нормальные корпоративные облигации без ухода обратно в ВДО. В приоритете крупные и понятные эмитенты: РЖД, Ростелеком, Магнит, МТС, РусГидро, Россети. По акциям пока пауза. После добавления GMKN Норникель металлургический блок стал логичнее: теперь там не только CHMF Северсталь, но и цветмет. Новые акции сейчас не добавляю. Главный вывод: высокая доходность сама по себе ничего не значит. Важно, какой риск ты берёшь за эту доходность. Портфель стал скучнее, но спокойнее. И, кажется, это как раз то, что мне сейчас нужно. Не ИИР. Просто фиксирую свои действия и мысли.

Продолжение ревизии портфеля. После прошлого поста получил хороший комментарий по металлургии: мол, странно оставлять сталь и убирать цветмет. И, честно, аргумент мне показался здравым. Изначально я убрал RUAL РУСАЛ не потому, что считаю цветные металлы плохой идеей, а потому что позиция была слишком маленькая и почти не влияла на портфель. Но если смотреть шире, то действительно: держать только CHMF Северсталь в секторе “металлы и добыча” — это перекос именно в сталь. Поэтому решил немного поправить структуру и добавил GMKN Норникель. Не большой позицией, без “на всю котлету”, а аккуратно — примерно на 35 тыс. ₽. Для меня это первая пробная доля в цветных металлах. Теперь металлургический блок выглядит логичнее: CHMF Северсталь — сталь, дивиденды, циклическая история. GMKN Норникель — цветные металлы: никель, медь, палладий, платина. То есть это уже не ставка только на сталеваров, а более сбалансированный мини-сектор внутри портфеля. Почему не стал покупать RUAL РУСАЛ обратно? Пока для себя вижу GMKN Норникель более понятным вариантом: бизнес шире, металлов несколько, бумага ликвидная. RUAL РУСАЛ оставляю в watchlist, но возвращать в портфель пока не спешу. PLZL Полюс тоже остаётся в watchlist как идея на золото, но сейчас не хочу раздувать сектор добычи. Если добавить сразу и GMKN Норникель, и PLZL Полюс, и ещё вернуть RUAL РУСАЛ, то снова получится не портфель, а коллекция “интересных идей”. Что важно: CHMF Северсталь я не продавал. Логика не “сталь плохая, цветмет хороший”, а “металлургия должна быть сбалансирована”. Поэтому оставил сталь небольшой долей и добавил цветные металлы небольшой долей. Текущая логика по сектору такая: CHMF Северсталь — держать, но не разгонять. GMKN Норникель — первая позиция, дальше не докупать без сильной коррекции. RUAL РУСАЛ — watchlist. PLZL Полюс — watchlist. В целом после чистки портфеля стараюсь придерживаться простого правила: лучше меньше бумаг, но каждая должна иметь понятную роль. Если бумага не влияет на результат и куплена просто “чтобы была”, то смысла в ней мало. Пока план такой: по акциям пауза, новых идей не добавлять. Основные пополнения на ближайшие месяцы направлять в облигации: ОФЗ и качественные корпоративные выпуски. Акционную часть буду пересматривать спокойно, без постоянной суеты. Не ИИР. Просто фиксирую ход мыслей и изменения в портфеле.

Путь долгосрочного инвестора в течение 4 лет начался в