Продолжаю прикупать фьюч $USDRUBF на таких проколах как в пятницу при укреплении рубля. На днях также покупал $IMOEXF в зоне 2600-2650, но забоялся и взял совсем немного. На 2900 есть желание скинуть.

Давненько не писал, но совершил за это время множество операций. Перейдем к делу. Позакрывал недавно около трети позиций по $YDEX и $OZON. Причина конечно не конкретно в этих акциях, а рынке. Рынок не плохо камбэкнул, но считаю, что в данном случае ожидания людей далеки от реальности. И спустя некоторое время их может накрыть большое разочарование. Но почему именно эти акции? Дело в более высокой бэте, нежели у условного Сбера. Как следствие они просто лучше отросли за последний период. Вполне возможно в ближайшее время увидим перехай по всему рынку, тогда сброшу ещё. Обе акции меня интересуют, так что когда-то заново докуплю. Сейчас в основном разыгрываю следующую стратегию: беру фьючи на $USDRUBF и держу кэш в накопительном счете. На два фьюча храню в виде кэша околко 70к руб. P.S. Верю в $SMLT и докупал его на лоях. Готов сыграть в эту игру. На сегодня всё =) Не ИИР

Мысли по поводу завтрашеего решения по ставке. Подозреваю, что 16%-ную ставку мы уже отыграли. И в этом случае отскочим вверх. Но не сильно, все также будем сидеть в коридоре 3000-3300 $IMOEXF 18% почти никто не ждет, и в этом случае сразу улетим на 2800-2850 по индексу. Еще возможны варианты 16.5-17%. Мне кажется, что сценарий 16,5% ближе к 16%. А вот что будет при 17% – без идей =) Лично я отыгрываю позитивный сценарий и закупился на этой коррекции.

Решил заново прикупить +1% $POSI, добрал 0,5% {$YNDX} и всякого разного понемногу. В Позитив захожу на пофиг. А в Яху понемногу. Так как акция откровенно слабее рынка и ее хорошо заливают. Вероятно, из-за риска для миноритариев при разделении. Но я лично считаю, что апсайд по Яхе более 100%, поэтому набираю на просадках. У обоих компаний в последние годы темпы роста выручки около +50% в год. Что в общем-то очень хорошее значение. Сбер как по мне тоже дошел до хорошего уровня для покупок. Алерт на 256 срабатывал.

$BSPB, $TRMK и $FESH – наконец показали какие-то признаки жизни. Не смотря на падающий рынок – решил прикупить по 1% каждой из них. Расчет следующий. Мне кажется, что текущее падение – это отыгрыш будущего поднятия ставки до 16-17%. И когда 15 декабря ЦБ его анонсируют – рынок «по факту» падать закончит и может даже отскочит. Вместе с этим отскоком наиболее выгодными будут популярные акции с большой бэтой. Бэта – это коэффициент волантильности акции к рынку в среднем. Например, акция с бэтой 2, падает или растет вдвое быстрее рынка. Все эти три акции, отлично под эти условия подходят. Не ИИР.

$POSI – одна из самых разочаровавших меня акций. После обвала на частичной мобилазации решил собрать портфель вокруг ядра: 20% $SBER + 10% $POSI Оценивал, что Позитив покажет свой максимум где-то к 2026 году и вырастет в 3-5 раз. Исходя из того, что к этому моменту вместе с тремя-четырьмя конкурентами займет место ушедших иностранных компаний в сфере кибербезопасности. Увеличив свою прибыль раза в четыре. К тому же около 20% акций у менеджмента компании, что у нас не часто встретишь. Акция действительно была одной из наиболее устойчивых и растущих. На столько, что основатели не удержались и решили сделать на этом побольше денег. Для тех кто не в курсе – они собрались на каждые +100% роста делать spo на 25%! Я наивно решил, не сбрасывать сразу, а чуть подождать. Мне казалось, что эта новость не вызовет прям такого отторжения у людей, но она вызвала. В итоге я вышел только после первого дня обвала, хорошо потеряв в прибыли. Полностью отказываться от Позитива не захотел, сократив позицию до 5%. Мне кажется, что даже с такой spo-политикой Позитив остается акцией, которая еще сможет дать 50-100% к 2026. Но из наиболее интересных мне акций, она перешла в разряд середнячков. Так что если раздумываете над покупкой в этой коррекции – мое мнение: – на падающем рынке она может сходить на 1800-1900, но и сейчас цена хорошая; – можно иметь на 3% от портфеля, но вот стоит ли больше чем на три – вопрос. Не ИИР

$SBER у меня все также основа портфеля. Целевым для меня обычно является не какое-то одно значение, а зона, в данном случаем это 330-350 руб за акцию. Правда сам не знаю, что сделаю, если завтра Сбер вырастет до этих значений – буду ли фиксировать какую-то часть или все оставлю. Если смотреть глобально то хочу досидеть до момента когда прибыль Сберу будет приносить не только банковский бизнес, но и стартапы, которые он развивает: Домклик, Мегамаркет, ДокДок, Окко и т.д. Подозреваю, что это замет 5-10 лет. Впрочем, как показывает история наибольшую прибыль мы как раз получаем с акций которые можно «держать вечно». Цель 330-350 это только на банковском бизнесе, а дальше буду думать. Не ИИР

Пока пампы 4 эшелона загнулись под давлением ставки 15%+ у меня в новых фаворитах: $MAGN $TRNFP В старых все также: $SBER $LKOH $SMLT {$YNDX} $MGNT и т.п. Заново набираю позиции по бывшему третьему, а ныне второму эшелону, как: $BSPB $TRMK акциям «теневого флота» $FESH $NMTP Не является ИИР