Анализ отчета ООО «ВсеИнструменты
.ру» за 9 месяцев 2025, РСБУ {$RU000A10AXP8} $RU000A109VJ2 $RU000A109VK0 $RU000A10B3Y6 $RU000A107GJ7 1. Выручка: 133 357 217 тыс. руб. · Темп роста (г/г): +11.4% 🟢 · Вывод: Рост выручки сохранился (в 6М был +13.9%), подтверждая устойчивую положительную динамику бизнеса. 2. EBITDA: 12 035 282 тыс. руб. · Темп роста (г/г): +40.5% 🟢 · Вывод: Мощный рост операционной прибыльности продолжил ускоряться (с +29.5% в 6М). 3. CAPEX: 643 084 тыс. руб. · Темп роста (г/г): -35.5% 🟢 · Вывод: Компания существенно сократила капитальные расходы по сравнению с прошлым годом. Инвестиции за 9 месяцев ненамного превысили уровень 6 месяцев, что указывает на их замедление во 3 квартале. 4. FCF: 11 812 356 тыс. руб. · Темп роста (г/г): +180.0% 🟢 · Вывод: Генерация денежных средств выросла кратно благодаря росту операционного потока и сокращению CAPEX. Поток за 9М более чем в 2 раза превысил показатель за 6М. 5. Темп роста чистой прибыли · 9М 2025: 1 700 741 тыс. руб. · Темп роста (г/г): -17.5% 🔴 · Вывод: Падение чистой прибыли продолжилось, хотя и менее драматичными темпами, чем в 6М (-68.8%). Основная причина — высокие процентные расходы. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 4 098 678 тыс. руб. (⚠️ Существенный рост с 92 799 тыс. руб. на 30.06.2025) · Долгосрочная: 9 000 000 тыс. руб. · Итого: 13 098 678 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt-to-Equity): 16.1 (Норма: < 2.0) · Вывод: 🚨 Критическое ухудшение. Показатель вырос с 4.31 на середину года, что свидетельствует о резком увеличении долговой нагрузки относительно капитала. 8. Equity/Debt: 0.33 (Норма: > 0.4) · Вывод: 🔴 Незначительное улучшение с 0.23 на 30.06.2025, но значение все еще ниже нормы, подтверждая высокую зависимость от заемного финансирования. 9. Debt/Assets: 0.18 (Норма: < 0.5) · Вывод: 🟢 Стабильно в пределах нормы. Активы компании по-прежнему существенно больше ее долга. 10. NET DEBT / EBITDA (годовая): 0.27 (Норма: < 3.0) · Вывод: 🟢 Улучшение с 0.59 на 30.06.2025. Показатель остается на отличном уровне благодаря росту EBITDA. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.45 (Норма: > 2.0) · Вывод: 🟡 Ухудшение с 1.90 на 30.06.2025. Запас прочности по обслуживанию долга уменьшился и стал ниже нормативного. 12. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 1.19 (Норма > 1.5-2.0) · Срочная ликвидность: 0.60 (Норма > 0.7-1.0) · Вывод: 🟡 Ухудшение. Показатели ниже нормативных, риски по краткосрочным обязательствам сохраняются. 13. Чувствительность к рискам Высокая чувствительность к следующим рискам: 🔴 1. Рост процентных ставок (критически) 2. Снижение операционной маржи 3. Снижение выручки 14. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch/Moody’s: BB- (Спекулятивный уровень) 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 58/100 🛡️ · Уровень ФС: Удовлетворительный 🟡 · Инвестиционный риск: Повышенный 🚥 16. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, ориентированным на рост, готовым мириться с очень высоким долговым риском. 🟡 2. Кредиторам и держателям облигаций, которых устраивает текущее покрытие долга денежными потоками и активами. 🟡 17. Финансовое состояние ухудшилось. 🔴 Несмотря на прекрасные операционные результаты (рост выручки, взлет EBITDA, рекордный FCF), ключевые показатели долговой нагрузки и финансовой устойчивости критически ухудшились по сравнению с серединой года. Резкий рост левериджа и снижение покрытия процентов указывают на усиление финансовых рисков. #финанализ_всеинструменты
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 комментариев
Ваш комментарий...
@difuf4847 @ZeusOne @Mors_principium_est Много людей не ценят мою работу и пишут не конструктивные посты. Ответил им мило.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Marten_Resting
5,1K подписчиков • 5 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+6,42%
Еще статьи от автора
24 августа 2026
Финансовый анализ АО «ЗАСЛОН» за 1 полугодие 2026, РСБУ
1. Выручка 9 039 750 тыс. руб. против 7 703 568 тыс. руб. Рост +17,3% 📈. Выручка уверенно растёт за счёт выполнения госзаказов. 🟢
2. EBITDA рассчитать невозможно из‑за отсутствия данных об амортизации. Операционный показатель EBIT за полугодие составил 1 640 888 тыс. руб. против 2 361 408 тыс. руб., снижение на 30,5% 📉. Падение связано с ростом управленческих и прочих расходов. 🟡
3. CAPEX 272 501 тыс. руб. против 265 110 тыс. руб. Рост на 2,8% 📈. Инвестиции остаются стабильными, компания поддерживает производственные мощности. 🟢
4. FCF 7 887 674 тыс. руб. против минус 4 455 323 тыс. руб. Улучшение колоссальное – компания вышла на мощный положительный свободный денежный поток. 🟢
5. Чистая прибыль 1 120 076 тыс. руб. против 1 654 773 тыс. руб. Снижение 📉. Падение связано с ростом затрат и увеличением налогов, но прибыль остаётся высокой. 🟡
6. Общая задолженность 1 931 473 тыс. руб. (краткосрочная 57 160, долгосрочная 1 874 313). Долг минимален относительно масштабов бизнеса. 🟢
7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,20. Норма 1,0. Собственный капитал почти в 5 раз превышает долг – высокая прочность. 🟢
9. Debt/Assets 0,017. Норма 2,0. Покрытие многократное, риск по процентным платежам отсутствует. 🟢
12. Скрытые риски судебные разбирательства (иски на 114 100 тыс. руб., вероятность негативного исхода 41%) и поручительства на 150 000 тыс. руб. Умеренный внебалансовый риск, не угрожающий устойчивости. 🟡
13. Ликвидационная стоимость чистые активы ~9,65 млрд руб., с учётом судебных рисков и поручительств – около 9,4 млрд руб. Запас прочности высокий. 🟢
14. Гипотетический рейтинг S&P BBB- / BBB (инвестиционный уровень, низкая долговая нагрузка и сильная ликвидность). 🟢
15. Оценка финансового состояния (ОФС) 92 балла из 100. Уровень устойчивости – высокий. Инвестиционный риск – низкий (погрешность ±5). 🟢
16. Динамика состояние осталось на высоком уровне – несмотря на падение прибыли, улучшение денежного потока и минимальный долг компенсируют негатив. 🟢
#финанализ_заслон
24 августа 2026
Анализ отчета ООО «РегионСпецТранс» за 2 квартал 2026 , РСБУ
RU000A109NM3
1. Выручка 3 397 110 тыс. руб. против 2 559 214 тыс. руб., рост на 32,7% – активное расширение грузоперевозок, особенно специализированным транспортом 📈 🟢.
2. EBITDA 961 843 тыс. руб. (годовая 1 923 686 тыс. руб.) Рост на 32,2% – операционная эффективность улучшается 📈 🟢.
3. CAPEX 111 941 тыс. руб. – инвестиции в основные средства (приобретение и создание), что соответствует развитию парка техники 📈 🟢.
4. FCF 467 092 тыс. руб. (операционный поток 579 033 тыс. руб. минус CAPEX 111 941) – сильный положительный свободный денежный поток, компания генерирует избыточную ликвидность 📈 🟢.
5. Чистая прибыль 401 871 тыс. руб. против 249 924 тыс. руб., рост на 60,8% – прибыль растёт опережающими темпами благодаря операционному рычагу 📈 🟢.
6. Общая задолженность 237 434 тыс. руб. (только облигационный заём, долгосрочный) – без изменений с начала года, краткосрочные кредиты погашены 📉 🟢.
7. Закредитованность (Debt/Equity) = 0,10 – норма dla транспортных компаний 0,5 🟢 – собственный капитал многократно превышает долг.
9. Debt/Assets = 0,055 – норма 2–3) 🟢 – проценты покрываются с огромным запасом.
12. Скрытые риски – высокая концентрация на крупных заказчиках (ООО «Газпромнефть-Заполярье» и др., доля в выручке 39% и 23% соответственно), что создаёт риск потери ключевого клиента; сезонность и зависимость от состояния дорожной инфраструктуры; валютные риски минимальны. Риски умеренные 🟡.
13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 2 336 245 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – транспортные средства и дебиторская задолженность, имеющие рыночную цену.
14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – крайне низкая долговая нагрузка, сильный денежный поток и высокая рентабельность.
15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 93 балла из 100 🟢 – очень высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск минимальный (погрешность ±5).
16. Динамика – состояние значительно улучшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 за счёт роста выручки, прибыли и FCF, а также накопления денежных средств при снижении долга.
#финанализ_регионспецтранс
23 августа 2026
Анализ ПАО «Уральская кузница» за 2 квартал 2026, РСБУ
RU000A10C6M3
RU000A10D319
RU000A10DBV6
1. Выручка 6 265 304 тыс. руб. против 10 317 301 тыс. руб., снижение на 39,3% – резкое падение продаж металлопродукции 📉 🔴.
2. EBITDA 1 922 664 тыс. руб. (годовая 3 845 328 тыс. руб.) – Несмотря на падение выручки, компания сохраняет высокую операционную генерацию, но маржинальность снизилась 📉 🟡.
3. CAPEX 255 885 тыс. руб. – инвестиции в основные средства, компания продолжает вкладываться в модернизацию 📈 🟢.
4. FCF –1 840 502 тыс. руб. – отрицательный из‑за резкого оттока по текущей деятельности, что связано с сокращением выручки и ростом платежей 🔴.
5. Чистая прибыль 793 948 тыс. руб. против 4 211 560 тыс. руб. (за 1 полугодие 2025), падение в 5,3 раза – резкое снижение прибыли из‑за падения выручки и роста затрат 📉 🔴.
6. Общая задолженность 4 256 155 тыс. руб. (долгосрочная 2 838 426, краткосрочная 1 417 729) – рост на 1,1% с начала года, умеренный 📈 🟢.
7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,068 – норма dla производственных компаний 0,5 🟢 – собственный капитал многократно превышает долг.
9. Debt/Assets 0,059 – норма 2) 🟢 – проценты покрываются с большим запасом.
12. Скрытые риски – выданные поручительства на 74,6 млрд руб., что в 1,19 раза превышает собственный капитал; значительные финансовые вложения (129,7 млрд) и прочие внеоборотные активы (55,1 млрд), которые в основном представлены выданными займами, что создаёт риск концентрации на связанных сторонах; падение выручки и прибыли. Риски высокие 🟡.
13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 62 747 604 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – основные средства и финансовые вложения, но возможны дисконты по займам.
14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – минимальный леверидж и отличное покрытие процентов, несмотря на падение прибыли.
15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 88 баллов из 100 🟢 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий (погрешность ±5), однако падение операционных показателей требует мониторинга.
16. Динамика – состояние ухудшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 из‑за падения выручки и прибыли, однако долговая нагрузка остаётся минимальной, а покрытие процентов – отличным.
#финанализ_уральская_кузница