Анализ отчета ООО Л-Старт за 2025,РСБУ

Анализ отчета ООО Биовитрум за 2025, РСБУ RU000A10B7N0 RU000A10EQV2 1. Общая характеристика компании ООО «БиоВитрум» — российский дистрибьютор медицинского оборудования и расходных материалов (основной ОКВЭД 46.90). Компания также оказывает сервисные услуги по настройке и ремонту медтехники, имеет лицензию. Участники: Цимберг В.В. (95%) и Зимарина Т.С. (5%). Уставный капитал — 20 тыс. руб. Головной офис в Санкт-Петербурге, есть обособленные подразделения в Москве и области. Численность сотрудников на отчётную дату — 183 человека. 2. Выручка · 2025 год: 3 290 417 тыс. руб. · 2024 год: 3 334 128 тыс. руб. · Темп роста: –1,31% (снижение) 🔴 Вывод: выручка незначительно сократилась (на 1,3%) – компания сохранила масштаб, но рост не показывает. 3. EBITDA · 2025 год: 594 010 тыс. руб. · 2024 год: 513 660 тыс. руб. · Темп роста: +15,64% 🟢 Вывод: EBITDA выросла благодаря снижению себестоимости и росту прочих доходов, операционная эффективность улучшилась. 4. Capex · 2025 год: 5 539 тыс. руб. · 2024 год: 17 431 тыс. руб. · Темп роста: –68,22% 🟡 Вывод: компания резко сократила инвестиции во внеоборотные активы – возможно, режим жёсткой экономии. 5. FCF · 2025 год: 11 769 тыс. руб. · 2024 год: 69 133 тыс. руб. · Темп роста: –82,98% 🔴 Вывод: свободный денежный поток обвалился почти в 6 раз – компания генерирует минимум свободных средств. 6. Чистая прибыль · 2025 год: 86 953 тыс. руб. · 2024 год: 78 873 тыс. руб. · Увеличилась в 1,10 раза (на 10,2%) 🟢 Вывод: чистая прибыль выросла, несмотря на падение выручки, за счёт контроля расходов и прочих доходов. 7. Общая задолженность · Долгосрочная: 904 767 тыс. руб. · Краткосрочная: 755 434 тыс. руб. · Итого на 31.12.2025: 1 660 201 тыс. руб. За год долг снизился на 5,4%. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) · 1,50 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала · Норма : умеренная нагрузка (1–2) 🎾 · Вывод: умеренная закредитованность, но близкая к верхней границе 9. Equity / Debt · 0,67 (собственный капитал покрывает 67% долга) · Норма : приемлемо (>0,5) 🎾 · Вывод: показатель приемлемый, но собственных средств недостаточно для полного погашения долга 10. Debt / Assets · 52,0% · Норма : умеренная нагрузка (50–70%) 🎾 · Вывод: долговая нагрузка на активы умеренная 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 2,76 · Норма : приемлемо (2) · Вывод: оба коэффициента ниже безопасного уровня – высокий процентный риск 🔴 13. Скрытые риски · Судебные риски: незавершённое дело с апелляцией на 50 848 тыс. руб., другое проиграно на 15 223 тыс. руб. – планируется апелляция 🔴 · Валютные и логистические риски (импорт, санкции, удлинение цепочек) 🟡 · Риск ликвидности: низкий FCF и слабое покрытие процентов 🔴 · Поручительства: выданные не раскрыты, полученные по РЕПО — 89 777 тыс. руб. 🟡 · Связанные стороны: крупные займы и расчёты с аффилированными лицами 🟡 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) · B- / B3 (спекулятивный уровень) 🔴 · Обоснование: Net Debt/EBITDA ~2,8, ICR ~1,35, но прибыльность сохраняется. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 45 / 100 🟥 · Уровень финансовой устойчивости: средний (с понижением) 🟡 · Инвестиционный риск (по ОФС): высокий 🔴 16. Каким инвесторам подходит? Компания может заинтересовать агрессивных инвесторов, готовых к высоким рискам, а также инвесторов в high-yield облигации (купон 28%). Консервативным и умеренным инвесторам не подходит. 17. Финансовое состояние осталось примерно на прежнем уровне с ухудшением ликвидности и FCF, несмотря на рост чистой прибыли и EBITDA. Процентное покрытие остаётся критически низким 🥎 #финанализ_биовитрум

Анализ отчета ООО ФДВ Факторинг за 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании (кратко) Основной вид деятельности — факторинг. За 2025 год активы выросли с 79 984 тыс. руб. до 545 099 тыс. руб. Компания активно выдает займы и наращивает долг. Чистая прибыль снизилась. Финансовое состояние — критическое. 2. Выручка · 2025: 24 664 тыс. руб. · 2024: 11 817 тыс. руб. · Темп роста: +109% (рост в 2,1 раза) 🟢 · Вывод: Операционная выручка выросла кратно, бизнес расширяется. 3. EBITDA годовая · 2025: 42 128 тыс. руб. · 2024: 10 393 тыс. руб. · Темп роста: +305% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль до процентов, налогов и амортизации выросла сильно, но большая часть уходит на проценты. 4. Capex · 2025: 1 096 950 тыс. руб. · 2024: 841 тыс. руб. · Темп роста: +130 400% 🔴 · Вывод: Капитальные вложения — это выдача займов. Компания резко нарастила факторинговый портфель. 5. FCF · 2025: –1 263 902 тыс. руб. · 2024: –65 437 тыс. руб. · Темп: убыток вырос в 19 раз 🔴 · Вывод: Свободный денежный поток глубоко отрицательный. Рост финансируется за счет долга. 6. Чистая прибыль · 2025: 2 251 тыс. руб. · 2024: 3 188 тыс. руб. · Изменение: сократилась в 1,4 раза (–29%) 🔴 · Вывод: Несмотря на рост выручки, чистая прибыль упала из-за взрывного роста процентов. 7. Общая задолженность · Краткосрочная : 530 481 тыс. руб. · Долгосрочная : 0 тыс. руб. · Итого: 530 481 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Вся задолженность краткосрочная. Огромный риск рефинансирования. 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) · Показатель: 97,4 руб. заемных на 1 руб. собственных 🔴 · Норма: 0,5 · Вывод: Полная финансовая зависимость от кредиторов. 10. Debt / Assets · Показатель: 97% 🔴 · Норма: 2–3 · Вывод: Прибыль едва покрывает проценты. Риск убытка при любом спаде. 13. Скрытые риски · Поручительства не раскрыты 🔴 · Высокая концентрация дебиторов (243 млн из 246 млн) 🔴 · Разрыв по срокам: длинные активы (займы) — короткий долг 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) D (Default) — преддефолтный / дефолтный уровень 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС: 9 из 100 🔴 · Уровень ФС: критический / предбанкротный · Инвестиционный риск: экстремально высокий (погрешность ±5) 16. Каким инвесторам подходит? Консервативным и умеренным инвесторам — не подходит. Только спекулянтам с высоким риском, понимающим модель факторинга и имеющим доступ к данным о качестве дебиторской задолженности. 17. Финансовое состояние резко ухудшилось 🔴 #Финанализ_фдв_факторинг

Анализ отчета ООО «КОНТРОЛ лизинг» за 2025, РСБУ RU000A106T85 RU000A1086N2 1. Общая характеристика компании · Сфера: Лизинг (ООО «КОНТРОЛ лизинг»). · Активы (2025): 39 882 644 тыс. руб. (снижение на 18% к 2024). · Капитал: 2 358 288 тыс. руб. (рост +2,4%). · Основной актив: «Прочие внеоборотные активы» — 15 811 461 тыс. руб. (39,6% баланса) и доходные вложения в имущество — 4 696 709 тыс. руб. 2. Выручка · 2025: 18 776 932 тыс. руб. · 2024: 10 253 745 тыс. руб. · Темп роста: +83,1% 🟢 Вывод: Выручка почти удвоилась за год — активный рост бизнеса. 3. EBITDA годовая (за 2025 год) · 2025: 8 860 245 тыс. руб. · 2024: 7 500 104 тыс. руб. · Темп роста EBITDA: +18,1% 🟢 · Маржа EBITDA / Выручка 2025: 8 860 245 / 18 776 932 = 47,2% 🟢 (норма 40-60%) · Маржа EBITDA / Выручка 2024: 7 500 104 / 10 253 745 = 73,1% 🟢 Вывод: Маржа снизилась с 73% до 47%, но остается в норме 40-60% для лизинга. Рост EBITDA отстает от роста выручки. 4. Capex · 2025: 4 535 046 тыс. руб. · 2024: 9 978 336 тыс. руб. · Темп роста: -54,6% (снижение) Норма Capex / EBITDA (годовая): · 2025: 4 535 046 / 8 860 245 = 51,2% 🟢 (норма ≤50-70%) · 2024: 9 978 336 / 7 500 104 = 133% 🔴 Вывод: Инвестиционная активность снизилась до комфортного уровня. 5. FCF · 2025: -4 949 596 тыс. руб. 🔴 · 2024: -7 987 114 тыс. руб. 🔴 Вывод: Отрицательный свободный денежный поток оба года. Компания живет за счет финансирования (кредиты и займы). В 2025 году дефицит сократился на 38% — улучшение, но проблема сохраняется. 6. Чистая прибыль · 2025: 55 573 тыс. руб. · 2024: 82 842 тыс. руб. · Снижение в 1,49 раза (на 33%). 🔴 Вывод: Чистая прибыль сократилась на фоне роста выручки из-за взрывного роста процентов к уплате (8 739 057 тыс. руб. в 2025 против 7 386 812 тыс. руб. в 2024) и прочих расходов. 7. Общая задолженность · Долгосрочные: 19 826 850 тыс. руб. · Краткосрочные: 11 533 764 тыс. руб. · Итого долг: 31 360 614 тыс. руб. ✅ Норма для лизинга (долг / годовая EBITDA): 31 360 614 / 8 860 245 = 3,54x 🟢 (норма ≤10-15x — отлично) 8. Закредитованность (Долг / Собственный капитал): 13,3 🟡 Норма: ≤ 8-10 Вывод: Небольшое превышение, но для лизинга допустимо. На 1 рубль капитала приходится 13,3 рубля заемных денег. 9. Equity / Debt: 0,075 🔴 Норма: ≥ 0,1–0,3 Вывод: Ниже нормы. Собственный капитал покрывает лишь 7,5% долга. 10. Debt / Assets: 0,786 (78,6%) 🟢 Норма: ≤ 0,85-0,95 Вывод: В пределах нормы. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 3,51x 🟢 Норма: ≤ 6-8x Вывод: Хорошо. Долговая нагрузка умеренная. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT / проценты): 1,01x 🔴 (норма >2) Cash Coverage (EBITDA / проценты): 1,01x 🔴 Чистая прибыль до налога / проценты: 0,01x 🔴 Маржинальный ICR (валовая прибыль / проценты): 1,13x 🔴 Вывод: Критически низкое покрытие процентов (≈1x). Компания едва зарабатывает на выплату процентов. Любое ужесточение ставок или падение доходности приведет к убыткам. 13. Скрытые риски · Поручительства: не раскрыты (возможны за рамками баланса). 🟡 · Арендные обязательства: отражены 61 068 тыс. руб. (кратко) + 470 408 тыс. руб. (долгосрочные прочие обязательства) — небольшие. 🟢 · Основной риск: ICR ≈ 1 → низкая финансовая устойчивость к росту ставок. 🔴 · Зависимость от рефинансирования (краткосрочный долг 11 533 764 тыс. руб. при денежных средствах 224 117 тыс. руб.). 🔴 · Отложенные налоги растут (726 268 тыс. руб.), что увеличит отток в будущем. 🟡 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch): B- / B3 (спекулятивный, высокая кредитная нагрузка при очень слабом покрытии процентов). 🔴 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 10 / 100 🟥 Уровень финансовой устойчивости: Критический Инвестиционный риск (по ОФС): Максимальный (допустима погрешность ±5 → диапазон 5-15) 16. Каким инвесторам подходит? · Только для спекулятивных инвесторов с высоким аппетитом к риску🔴 17. Финансовое состояние Ухудшилось 🔴 #финанализ_контрол_лизинг