Обновления по облигационному портфелю Т-Банка: продажи и покупки

Войти

облигационному портфелю. 🔴 Продал: ГТЛК 2P10 (флоатер + амортизация) Новосибирскавтодор Б3 (оферта) Держал по 1 штуке для отслеживания и возможной дальнейшей покупки, но решил отказаться, так как не хочу увеличивать долю флоатеров, амортизационные выпуски и выпуски с офертами. В следующем году ожидается амортизаций на ~94 тыс. и погашений на ~269 тыс. (скрин 1) Таким образом, к покупке сейчас рассматриваю чуть более надежные выпуски сроком от 2х лет без оферт и без, как минимум, близкой амортизации. 🟢 Купил: ПГК 3Р2 14 штук чуть ниже номинала. 40 месяцев до put оферты. Где-то 16% текущая доходность и 17% к погашению. Думаю даже с опережением докупить еще 36 штук до целевых 50 тыс. Также в списке на покупку из того, что есть в портфеле: ✅ 38 и 40 РЖД (, ), которые было бы хорошо довести также до 50 тыс. каждая. Для этого надо изыскать около 80 тыс. ✅ Возможно, Евротранс 1Р5 $RU000A10A141, но есть сомнения в необходимости. ✅ Из ВДО посматриваю за РКС 2П5/2П6 ( / ) и Оил Ресурс 1P2 (). Но по первому уже достигнут лимит в 50 тыс. А по второму даже превышение. Может быть не стоит увеличивать позиции. Из того, что рассматриваю к включению в портфель (полный список на скрине 2) основное: ☑️ АФК Система 2Р6. Спорная компания, но я подумываю переложиться сюда из флоатера Системы (31 выпуск ) с небольшим минусом. Хотя тогда я потеряю льготу долгосрочного владения. Как минимум, это лучше делать не в этом году, так как по 31 выпуску я ранее фиксировал убыток. ☑️ Мани Мен БО-01. Просто хороший эмитент рейтинга BBB. Но коротковат - всего 26 месяцев. Переложить бы в него Пионер-Лизинг , за который я начинаю переживать. Хотя Пионер мне принес очень хорошую доходность. Но может быть уже не стоит жадничать и пора отказаться. Думаю.

Действия по индексу MOEX. Часть 3 из 4 - эмитенты красной зоны 2 “уже отказался или уже ушло из индекса”. Все они вполне себе даже неплохие компании, но очень маленькие доли. CBOM Московский Кредитный Банк. Может быть его стоило бы и добавить уже. Вес около 0,7%. Будет время может изучу информацию про МКБ. Хотя, возможно, проще увеличить долю, например, Банка СПБ. MDMG Мать и Дитя. Уверен, что это достойная компания. На слуху у меня весьма хорошие ассоциации. Но доля в индексе всего 0,4%. И это очень мало в рамках моего бюджета. Пока вынужденно забываю. MSNG Мосэнерго. Вес всего 0,2%. Ничего не знаю и не хочу даже пока об этом задумываться. RENI Ренессанс. Очень спорная компания лично для меня. Тут можно было бы написать историю, о том как я с ними сотрудничал 10 лет, а в конце получил не очень красивую ситуацию (нет, меня не кидали с выплатами или типа того), но это не должно все же влиять на подход к покупке их акций. Тем не менее, пока это микродоля 0,2% - в помойку. UGLD Южуралзолото. Что-то отжали, кого-то посадили, как-то кинули миноритариев - вот, пожалуй, и все, что я знаю про ЮГК. С долей 0,2% - в помойку. Пока у меня увеличена доля Полюса. SMLT Самолет. (убран из индекса) Это просто смех, конечно. Вторая по убыточности компания у меня в портфеле. Где-то -65%. Там копейки, пусть лежит хоть год, хоть два. Но Самолет я люблю - по их облигациям у меня все супер пока. FIXR FixPrice. (даже не помню были ли они вообще в индексе) Покупал в 2023 их расписки, и они скатились ну как-то уж совсем. Сейчас -75% от когда-то вложенных 22 тыс. Если прикинуть инфляцию, то вообще страх будет. Вроде перспективы какие-то есть - пусть живет пока эта позиция. Без увеличения. FEES Россети. (убран из индекса) У головной сетевой компании дела как-то совсем печально идут. Можно было бы, конечно, вложится в дочки, но базово это не предусмотрено моей стратегией индексного инвестирования. Надо продавать. В рамках текущей позиции: Вложено ~8 тыс. Текущая стоимость ~5 тыс. Результат -30% / выплат 0.

Действия по индексу MOEX. Часть 2 из 4 - эмитенты красной зоны “хочу отказаться”. GAZP Газпром. Мой вес понижен до ~8,5%. Очень спорные мысли на его счет. Точно не продавать. Вопрос покупать ли, и, на сколько, если покупать. Забавен еще тот факт, что ни разу я не получал по нему дивиденды, так как покупки начал только в 2023 году. В рамках текущей позиции: Вложено ~177 тыс. Текущая стоимость ~146 тыс. Результат -17% / выплат 0. Пока ничего существенного не делаю. Превалирует идея, что хуже Газпрому уже не будет. Вероятно буду аккуратно докупать. На разницу между весом классического индекса и моего я добавил в портфель SIBN Газпром-нефть на 2,4%. Возможно, в рамках общей доли Газ+Нефть пересмотрю коэффициенты больше в сторону Нефти. PIKK ПИК. Вес ~1,0%. Отмена дивидендной политики. Мутная история с обратным сплитом акций. Не вижу здесь пока правильного лично для себя решения. Хочется все-таки попробовать подержать еще без увеличения позиции под отскок, который многие ждут от застройщиков. В рамках текущей позиции: Вложено ~26 тыс. Текущая стоимость ~17 тыс. Результат -33% / выплат 0. RUAL Русал. Вес ~0,9%. Вообще не понимаю здесь перспектив ни от понижения ставки, ни от мирного соглашения. У других металлургов, на сколько я помню дела были получше. Увеличивать позицию - нет. Продавать текущую - наверное, все-таки нет. Пока на стопе. В рамках текущей позиции: Вложено ~18 тыс. Текущая стоимость ~15 тыс. Результат -14% / выплат 0. ENPG Эн+. Вес ~0,3%. Не вижу здесь никаких перспектив для себя. Микродоля, нет дивидендов, нет роста. Продать. В рамках текущей позиции: Вложено ~11 тыс. Текущая стоимость ~8 тыс. Результат -24% / выплат 0. VKCO ВК и POSI Позитив с весами ~0,3%. Не хочу обидеть ни гос компанию ВК, ни тех, кто верит в Позитив, но это помойки для меня. Фактически нулевой вес и пустая трата времени. Даже если они вырастут в 10 раз, это будет незаметно для моего портфеля - где-то +0,6% к портфелю. На обе компании приходится около 10 тыс. и убыток около 50%. Разумно все выкинуть и забыть.

Набежало немного купонов, сделал следующие действия по