Приветствую! 🔮
«Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада. Просто в такие моменты люди этого не понимают».
-Шэлби Дэвис
Если вокруг нас всё рушится, то мы всё равно пытаемся жить позитивными ожиданиями 🕊, стараясь разжечь пламя 🔥 надежды любого положительного момента. На рынке инвесторы пытаются найти 500 причин для роста 📈 и только одну ставят на снижение 📉 (отсутствие этих причин).
Люди ставили на перемирие, но стало понятно, что его не будет в ближайшее время. (ещё и эскалация возможна из-за недавних событий)
Тогда ОПЕК+ не станет увеличивать добычу нефти! …увы, ОПЕК+ увеличили добычу нефти в мае, июне и уже договорились об увеличении в июле (с июля на рынке станут добывать на 1.2млн бар. в сутки нефти
$BRV5 больше, чем было в апреле, что может спровоцировать небольшое снижение её цены)
Теперь рынок начал закладывать положительные ожидания последнего оплота надежды «от ставки ЦБ» и да, её снизили, но толку от этого. Что 21%, что 20% — это рекордные ставки за 20 лет, скорее всего решение политические + на ПМЭФ будет о чём рассказать. (рубль крепкий + ставку снизили.)
Однако, если посмотреть на отчёты за 1 квартал у нашей нефтяной отрасли, то без слёз не взглянешь:
🛢
$SIBN Чистая прибыль за 1 квартал 92,6 млрд.руб. (в прошлом году 160 млрд руб. -42%)
🛢
$ROSN Чистая прибыль 170 млрд руб. (в прошлом году 399млрд.руб)
$TRNFP Чистая прибыль 80,3 млрд.руб. (в прошлом 95.76млрд.руб, но тут должен признать, что без доп.налога чистая прибыль увеличилась, но увеличенный налог с 20% до 40% скушал будущие дивиденды и немного испортил общую картину)
🛢
$LKOH (правда отчёт по РСБУ) чистая прибыль за 1 квартал 16,3млрд.р снизилась в 5,5 раза по сравнению с предыдущим годом.
🛢
$SNGS Чистый убыток составил 439,7 млрд руб. (1 квартал 2024 прибыль 268,5 млрд руб.)
У сургута отчёт по РСБУ, но это та компания, которая позволяет прогнозировать дивиденды именно по РСБУ. У сургута почти всё привязано к валюте, поэтому 100 раз может поменяться, отчёт за 1 квартал не показатель, тут важна циферка, где будет доллар 31 декабря.
Просто хотел показать общую картину для наглядности, чтобы у Вас было понимание, а теперь представьте, что в 1 квартале нефть жила в районе 70-80$ + доллар в среднем был по ~90р. Какие отчёты будут во втором квартале при нефти в 60-70$ за бочку и долларе по ~80р… вопрос риторический. (+ ввели дополнительные санкции на флот)
Единственный, кто может сиять – это
$SBER , обычно он тащит индекс и без него рост невозможен, а он уже почти к 325р подходил. То есть, если я жду роста от индекса, то я ставлю, что сбер пойдёт куда-то на 350 и выше? мне кажется пока не время.
Давайте обсудим индекс:
У меня есть шорт на индекс
$IMOEXF в моменте показывал минус 80 тысяч, сейчас уже плюсик рисует.
Снижение на 1% по ставке довольно ожидаемое событие т.к. большинство крупных каналов его ждали, все кто хотел – купили. Поэтому 1% немного напугал шортистов + ещё больше загнал инвесторов в позиции. Мне кажется теперь будет чем давить вниз, у нас 3 месяца подряд идёт снижение (посмотрим, где закроется июнь), это явный нисходящий тренд с ухудшающейся ситуацией в компаниях.
Поймите, на рынке не раздают деньги, сейчас большинство мечтает выйти хотя бы в 0. В обзоре финансовых рисков были рекордные покупки физ.лицами в марте и апреле (в мае тоже ожидаю).
Ну и кто будет нас тащить наверх? Поэтому ожидаю дальнейшего погружения, небольшая эйфория отыграна, у рынка почти не осталось союзников.
Я не жду какого-то беспощадного обвала, мне кажется мы где-то возле дна морского, просто вяленькое снижение, облигации попадают, остынут и всё опять начнут разгонять под следующее заседание в июле, может там снизят ещё на 1%, а ближе к осени-зиме начнут разворачивать доллар
$USDRUBF, как это было в том году (пошёл в рост после июньской экспирации) + снова скажут, что всё-таки давайте договариваться и рынок взорвётся в эйфории наших ожиданий.
$TLCB@ в комментариях.
Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь! ✊