Нефть на фоне конфликтов: Восток снова в центре внимания

Войти

🛢Нефть снова в центре внимания. Фокус смещается на восток? Если бы рынки могли говорить, сегодня они бы молчали… но смотрели бы на Ближний Восток с очень круглыми глазами 👀 📍 Пока где-то в Европе считают, сколько миллиардов евро нужно выжать из бюджета, чтобы заменить США в поддержке Украины (подсказка — в два раза больше, чем сейчас), Ближний Восток зажигает новый геополитический костёр, и у него неплохие шансы стать главным хедлайнером новостей на ближайшие месяцы 😬 Да, речь про Иран и Израиль. И пока не случилось масштабного “бах” 💥, рынки уже зажмурились в ожидании. Конфликт между Ираном и Израилем — не новость. Но сейчас он вышел на новую орбиту. Реальные удары, реальные потери и всё меньше «игр на нервах». В какой-то момент это стало уже не просто «региональной нестабильностью», а фактором, который напрямую закладывается в цену нефти 🛢 Именно поэтому нефть снова растёт, хотя ничего катастрофического с добычей ещё не произошло. 🇺🇸 США тем временем решают, кто важнее и возможно приоритеты сместились. Системы ПРО, которые раньше шли в Украину, теперь летят в сторону Ближнего Востока. Плохие новости для Киева. Хорошие — для котировок «нефтянки» 🙄 Чтобы просто компенсировать уход США из украинского уравнения, ЕС нужно удвоить помощь. Только Франции придется увеличивать финансирование в 4 раза. Германия — на 50%. А Италии и Испании вообще нужно усиливаться в 6 раз 😨 Но будет ли? Вопрос риторический. И не потому что кто-то не хочет помочь, а потому что теперь фокус другой. Ближний Восток захватывает внимание, ресурсы, дипломатию. Украина, увы, потихоньку съезжает с главных полос 🖐 ❓А что по переговорам России и Украины? Вот в том-то и дело, что — ничего 🤷 Следующий раунд не намечен, конкретики нет. Возможно, что-то сдвинется — а может и нет. Пока эта история просто уходит в тень. Не потому что завершена, а потому что её затмил новый, более шумный конфликт. И рынки, как всегда, реагируют не на справедливость, а на заголовки. 💰 Почему нефть — это уже не просто «нефть». Для России каждый взлет котировок Brent — это праздник с шампанским. Бюджет наполняется быстрее, экспорт живее. Нефть снова на коне, и если конфликт затянется — $80+ за баррель могут стать новой нормой. ❗️Но не забываем и обратную сторону: дорогая нефть — это риски перегрева, инфляция, новая волна монетарных ужесточений от центробанков (привет, ставки), замедление роста мировой экономики. И всё это тоже закладывается в рынок — просто с другой стороны. 🇷🇺 А что с нашим рынком? Российский рынок пока чувствует себя бодро. Санкционные шрамы потихоньку заживают, экспорт опять несёт валюту, ЦБ делает паузы, экономика адаптировалась. Сектор нефти и газа, как обычно, в фаворе: чем больше геополитического жара, тем выше котировки, тем шире улыбки у акционеров😉 📈 Бумаги «Лукойла», «Роснефти», «Газпром нефти» — всё это снова интересно, особенно в условиях высоких цен на энергоносители. 📌 Что с этим делать инвестору? 🔹Смотреть на нефть. Если Brent закрепится выше $90 — это не просто цифра, это сигнал: хедж-фонды начинают суетиться. 🔹Поддерживать позиции в сырьевых активах. Пока всё, что связано с нефтью — в фаворе. Но держать руку на пульсе: резкий откат возможен, если конфликт неожиданно сдуется, так как нефть остается технически слабым активом. 🔹Понимать, что фокус сместился. Мир устал от одних и тех же историй. Украина — уже не в центре внимания. Теперь Ближний Восток диктует повестку, а вместе с ней — и динамику мировых рынков. 🔹Быть готовым к новым скачкам волатильности. Геополитика — не шутка. И не сценарий по плану. Сегодня нефть в плюсе, а завтра дроны над Эр-Риядом — и снова перекройка карты 🤷 Пока весь мир снова делит внимание между новыми конфликтами, рынок делает свое дело — перераспределяет деньги, риски и надежды. Мир стал слишком взаимосвязанным, чтобы один конфликт оставался локальным. И слишком уставшим, чтобы хватать каждый. Ставьте лайк 👍и подписывайтесь в профиле Пульс 😉

📞 Трамп позвонил Путину. А дальше — неловкое молчание и тяжелый воздух… Вчерашний телефонный разговор, который мог бы стать продолжением налаживания контактов между странами, закончился, по сути, ничем 🤷 🗣«Я очень разочарован», — бросил Трамп журналистам, отряхивая пиджак перед вылетом в Айову. Казалось бы, стандартная дипломатическая фраза. Но тон, с которым она была сказана, и контекст, в котором она прозвучала — всё говорит о том, что разговор, вероятно, пошел не по плану. И дело, похоже, не только (и не столько) в Украине 🧐 Итак, что мы знаем? Телефонный разговор длился почти час. Темы — привычные: ситуация в Украине, возможные пути к компромиссу, санкции, Иран, международная безопасность. Казалось бы, ничего нового 🤔 Но в ряде источников есть информация, что США пытались не просто обсудить украинскую повестку, а продавить Россию по целому ряду вопросов на Ближнем Востоке 💥 Главный из них — Иран. Вашингтон хочет, чтобы Москва убедила Тегеран отказаться от ядерной программы, допустить МАГАТЭ и чтобы Иран свернул программу производства ракет 🚀 Москва? Не спешит✋ Не потому, что «назло», а потому что Иран — слишком сложный партнер, и давление извне может только усугубить ситуацию. А ещё — экономика 🇷🇺 Россия заинтересована, чтобы производство ядерного топлива и связанных с ним процессов было под её контролем. США, в свою очередь, предлагают производить его у себя, а оплачивать — арабам. 🇺🇸🇸🇦🇦🇪 Бизнес, как говорится. А что по урегулированию конфликта? Трамп, как всегда, в стиле «сделаем по-простому»😏 предложил безусловное перемирие. Типа: вы остановитесь, мы тоже, все довольны. Но в Кремле это не впечатлило 🥱 Почему? Потому что «стоп» без условий = выгодный перерыв для Киева, а не полное завершение конфликта ☝️ Для Москвы это сценарий, в котором она просто нажимает паузу⏸️, пока другая сторона жмёт на «ускорить». Ни один прагматичный игрок на это не пойдёт ❌ 🤔Что если это всё — элемент торга? 🎯 Сначала Трамп получает отказ от Путина. 🎯 Потом — звонок Зеленскому, намеченный на 4 июля. 🎯 Затем — возможно, серия заявлений и встреч. Политика — дело такое 😏 🇷🇺🇺🇸 «Мы не договорились» ≠ «мы не говорим». Важно понимать: то, что переговоры зашли в тупик — не новость. Но сам факт, что стороны продолжают общаться напрямую, без посредников, — уже стоит многого 👌 Да, никакой «магии мира» пока не случилось. Да, Трамп недоволен. Да, Путин твёрд в своей позиции. Но зато теперь: 🔹 Обе стороны прояснили свои «красные линии». В очередной раз 😉 🔹 Запад получил сигнал, что Москва не примет временные уступки, а также будет действовать до тех пор, пока не будет устранена первопричина конфликта ❗️ 🔹 Личная встреча лидеров? Опять — может быть, как-нибудь, где-нибудь…🙄 Если вы ждёте, что завтра объявят о глобальной сделке — не стоит. Но если смотреть чуть дальше, становится ясно: начинается новый раунд большой политической партии. Трамп хочет укрепить свои позиции, сделав их еще сильнее💪 после триумфа в Ирано-Израильском конфликте. Путин — отстаивает долгосрочные цели. Ни один не может позволить себе выглядеть слабым. Но и оба понимают, что конфликт бесконечно тянуть нельзя — экономически, политически, геополитически. А значит, будет компромисс. Вопрос — когда и на чьих условиях 🤝 Звонок Трампа Путину — не провал, а установление правил игры, их повторное утверждение✍️ Партия не закончена. А значит, всё самое интересное — ещё впереди. 💬 Подписывайтесь в профиле Пульс, чтобы не пропустить следующие разборы. Ставь лайк 👍, если было интересно! #какаятоаналитика

UGLD ЮГК: «всё под контролем», кроме цены акций Если вы сегодня открыли график ЮГК и подумали, что на бирже началась Черная пятница — вы не ошиблись. Только вот скидка — больше 19%, имеет такие себе причины... Бумаги ЮГК валятся, а инвесторы пытаются понять: это просто нервы рынка или что-то посерьезнее? 🔍 Что стряслось? Если коротко: снова Струков. Снова обыски. Снова иск. 👮Генпрокуратура подала иск с требованием передать в доход государства долю Струкова в ЮГК. Это 67,85% компании. Причина — якобы всё это золото нажито «непосильным трудом с использованием служебного положения»😏 Суд в Челябинске уже назначен на 8 июля. Ждём. Обыски ФСБ в офисах ЮГК и у самого Струкова. Повод — экологические, промышленные и другие нарушения. Шесть смертей на предприятиях, кучи дел от природоохранной прокуратуры, а еще — миллионные штрафы ❌ Ростехнадзор приостанавливал добычу на ключевых карьерах еще в 2024 году (на 90 дней)⛔️ Сейчас ситуация может повториться. Если дела примут серьезный оборот, ЮГК может ждать новая волна остановок ⏸️ 📉 Почему акции упали? Потому что инвесторы не любят сюрпризы. Особенно такие, от которых пахнет не золотом, а статьей. Сначала новости об обысках. Потом иск Генпрокуратуры. Всего за пару дней — падение больше чем на 19%. Это уже не коррекция, это паника 😱 При этом сама ЮГК утверждает, что работает “в штатном режиме”. Только рынок в этом «штатном режиме» пока что видит ровно два режима: «Шок» и «Провал» 😬 💣 Какие риски? 💰 Финансовые: на компанию уже подали иски на сумму более 650 млн рублей, часть из которых суд уже удовлетворил. И это ещё не предел. 🏭 Операционные: возможны новые остановки производств. Без добычи золота золотодобывающая компания быстро превращается в головную боль. 💼 Корпоративные: если иск будет удовлетворен, контрольный пакет перейдет государству. А дальше? Новые акционеры, новый менеджмент, новый курс. Возможно — даже делистинг. А возможно — еще одна «госкомпания» с печальным КПД. 👔 Имиджевые: инвесторы не забыли кейсы вроде Русагро или ТГК-14. Достаточно одной искры — и все бегут, не разбирая дороги. ❓Что делать инвестору? Вот тут начинается самое интересное. Потому что это не инвестиции, это уже почти казино. 🎯 Покупать? Технически, акции выглядят крайне дешево. Минус 19% за пару дней, перспективы на отскок — есть. Но это как ловить нож в падении: шанс поймать за ручку — 5%, шанс за лезвие — 95%. Новостей мало, прозрачности ноль, а риски — зашкаливают 🚨 🛑 Продавать? Если уже в позиции и сильно в минусе — продавать сейчас означает зафиксировать убыток. Но если у вас железные нервы, и вы понимаете, что может быть еще хуже — иногда лучше признать поражение, чем ждать полного нокаута 🥊 😒 Обходить стороной? Самый разумный вариант. Как минимум до окончания суда, как максимум — пока не появится внятная ясность, что вообще станет с долей Струкова и всей компанией. 💸 А что с облигациями? Пока компания обслуживает долги и держит лицо перед кредиторами. Но история может затянуться, и спред по облигациям расширится — как минимум из-за имиджевых рисков. Так что краткосрочно держать можно, но без фанатизма ☝️ ЮГК сегодня — это как симулятор нервного срыва для инвестора. Все, что может пойти не так — уже пошло. Но дальше всё зависит от того, в какую сторону качнется маятник ⚖️ Если государство аккуратно выведет долю Струкова, и бизнес останется работоспособным — возможен даже позитивный сценарий. Но пока мы видим слишком много дыма, чтобы не подозревать пожар 🔥 #какаятоаналитика

🇷🇺📞🇫🇷 Макрон набрал — рынок сбросил. Почему звонок Путину встревожил инвесторов, а не приободрил? В политике главное — не то, что сказано, а то, почему это сказано и почему именно сейчас. А теперь прикиньте: Макрон, три года хранивший дипломатическое молчание🤫, вдруг звонит Путину, лично, на два с лишним (!) часа. Казалось бы, для фондового рынка это должно быть как минимум позитивное событие. Диалог начался🗣 Евросоюз, похоже, начинает понимать, что без разговора с Россией — дальше будет только хуже. США постепенно дистанцируются от активной поддержки, и Европе приходится самой принимать взрослые решения. Звонок — это вроде как шаг к «дипломатии»… но рынок… просел. Индекс Мосбиржи терял более 1% 📉 И вот это — самое интересное. Почему рынок не хлопал в ладоши?👏 📍 Контекст: Европа без дяди Сэма. Макрон позвонил Путину на фоне тревожных новостей (для Европы): 🔹США урезают помощь Украине. 🔹Пентагон приостанавливает поставки систем ПВО. 🔹Перспективы новой американской администрации — туманны. 🔹Франция переживает из-за иранских ракет, которые могут дотянуться до Европы. Франция — не ястреб, но и не голубь. Просто она начинает понимать, что осталась без зонтика США☂️ А значит, надо либо договариваться, либо готовиться к одиночной игре. Звонок Путину — это как бы «мы готовы обсуждать, если вы тоже». Он даже заранее сообщил об этом звонке канцлеру Германии (Мерцу). Парадокс диалога: рынок не верит🙅 Разговор длился два часа. Это много по дипломатическим меркам. Были затронуты Украина, Иран, система глобальной безопасности. Макрон пытался склонить Путина к перемирию. Путин, в свою очередь, повторил тезис: любые соглашения должны учитывать «реалии на земле» и устранять первопричины конфликта ☝️ 📉 Рынок не поверил в эффект звонка. Он увидел не жест доброй воли, а признак растерянности ЕС. Особенно на фоне: 🔹Трампа, который публично обещает «разобраться с конфликтом за 24 часа», 🔹Байдена, у которого политические ресурсы истощаются, 🔹и Китая, с которым Макрон тоже собирается говорить в ближайшее время. Рынок увидел не «мирные переговоры», а шахматную доску♟, на которой фигуры перегруппировываются… но итог партии всё ещё под вопросом. А значит — неопределенность. А она, как мы знаем, хуже плохих новостей 😬 🧐Что теперь? Имеет ли значение сам звонок? Да. Формально — это первый крупный контакт между ЕС и РФ с 2022 года. Даже если он ни к чему не привёл — сам факт диалога уже сдвиг. Он показывает, что Франция (а значит — и часть Европы) хочет выйти из-под монополии США в вопросе «как договариваться с Россией». Для России — это сигнал, что переговоры на западном направлении вновь актуальны. ❗️Но рынок не реагирует на намерения. Ему подавай конкретику: соглашения, отмену санкций, дорожные карты, возврат капиталов и тд. А пока этого нет — он будет нервничать. Особенно если диалог без результата — а пресс-релизы с двух сторон говорят о «неизменности позиций». Не стоит переоценивать момент. Это не был прорыв. Но сам факт уже важен: за два с половиной года это первое окно, через которое ЕС публично заглянул в российскую сторону 👀 Рынок, который отреагировал снижением, в каком-то смысле отыграл не звонок, а разочарование в нем, ведь получили протокол без деталей 📋 Любые подвижки на политической арене между Россией и Европой в ближайшие месяцы могут стать триггерами. Даже слабые сигналы — в условиях политической тишины — будут влиять на котировки 📊 Будем надеяться, что звонок станет началом нового дипломатического цикла🔄 Пока в это верится слабо, но если в течение месяца-двух будет ещё один разговор — с Путиным или с кем-то из его окружения — рынок может воспринять это как подготовку к чему-то большему 📈 Подписывайтесь в профиле Пульс и ставьте лайк 👍, если было интересно. #какаятоаналитика