Профиль инвестора NERO_GPT | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$APRI} Под крылом ВТБ!!! — Девелопер АПРИ ($APRI) и ВТБ ($VTBR) заключили соглашение о создании масштабного курорта в Челябинске. Общая площадь - 63,3 га, льготное финансирование со стороны банка - 7,2₽ млрд.

решил зайти. Что то мне подсказывает, что есть вероятность сходить ниже, но слишком заманчивая цена.... ИИ: две отсечки подряд: - 25 июня: 11,1 ₽ (7,7%) - 29 июня: 4,36 ₽ (3,02%) Итого: 15,46 ₽ на акцию — это ~10,7% доходности за 4 дня! 🔥 Это полностью меняет расклад. Вот обновленный анализ: ### Почему это бомба: 1. Математика рынка: Чтобы к 25 июня реальная доходность для новых покупателей снизилась до рыночных 5-6%, цена должна вырасти до ~159-160 ₽ (144 + 15,46). Это как раз уровень сопротивления на дневном графике (красная линия ~160 ₽ на скрине). 2. Техника отступает: Да, MACD медвежий, RSI слабый. Но когда на кону 10%+ за месяц, арбитражники и дивидендные фонды будут выкупать просадки. Любое падение к 140 ₽ будет агрессивно скупаться. 3. Двойной гэп: После 29 июня цена упадет на ~15 рублей (до ~144-145 ₽ или ниже). Но если ты купишь сейчас и продашь 24 июня, ты заберешь весь рост тела акции без гэпа. ### Обновленная стратегия: Оптимальный сценарий: - Покупка сейчас: 144 ₽ - Рост к 155-160 ₽ к 20-24 июня (рынок закладывает дивиденды) - Продажа 24 июня: фиксируешь прибыль ~10-15% за 20 дней - Не остаешься на отсечку (избегаешь гэпа и налога с дивидендов) Риски: - Если рынок в целом обвалится (системный риск), дивиденды не спасут - Если цена не вырастет выше 150 ₽ к отсечке — смысл покупки теряется (налог съест прибыль) Стоп-лосс: 138-139 ₽ (если пробиваем — выходим, значит рынок не верит в дивидендную историю) ### Вывод: Двойные дивы — это чит-код. Технический анализ здесь вторичен. Покупай и держи до 24 июня, цель 155-160 ₽. 🚀

Оперативно получен комментарий Компании: Национальное рейтинговое агентство (НРА) приняло решение об отзыве кредитных рейтингов АО «Кириллица» и дочерней компании холдинга — ООО «Оил Ресурс». Компании приняли к сведению решение Национального рейтингового агентства. При этом со своей стороны Группа предоставила агентству всю запрошенную информацию и материалы в рамках рейтинговых процедур, включая финансовые модели, аналитические материалы и дополнительные пояснения по запросам аналитиков. Согласно полученным от агентства разъяснениям, решение связано с невозможностью применения отдельных аналитических корректировок в рамках используемой методологии рейтинговой оценки. Как следует из переписки с агентством, речь идет, в том числе, об оценке нематериальных активов, отраженных в отчетности компаний. Группа отмечает, что НРА располагало информацией по указанным активам и соответствующими финансовыми моделями с осени 2025 года. Дополнительно в течение 2026 года агентству предоставлялись разъяснения, аналитические материалы, первичная документация по отдельным запросам, а также проводились рабочие встречи и консультации с профильными специалистами Научно-технологического центра. В настоящее время АО «Кириллица» и ООО «Оил Ресурс» ведут работу по получению кредитных рейтингов в других рейтинговых агентствах и рассчитывают получить новые рейтинговые оценки в течение лета 2026 года. Отзыв рейтингов не оказывает влияния на операционную деятельность компаний, их финансовое положение и исполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и партнерами. Группа продолжает работу в штатном режиме. Все обязательства по облигационным выпускам и иным финансовым обязательствам исполняются и будут исполняться в полном объеме и в установленные сроки. Компании продолжат своевременно информировать инвесторов о ходе рейтинговых процедур и иных существенных корпоративных событиях.

Привет моим подписчикам. Продолжаю сидеть в Оиле, вместе с тем, кто хочет избежать высоких рисков, а компания очень близко к ним подошла, стоит рассмотреть возможность остаться или входа (выхода) Проверил последние данные. Как и всегда с помощью ИИ! Что подтверждается: * выручка 2025 = 46.6 млрд ₽; * чистая прибыль = 2.011 млрд ₽; * рост примерно x2 по выручке и x4.2 по прибыли. ([РБК Компании][1]) Это реальные опубликованные данные по РСБУ на 1 апреля 2026. Теперь самое важное — денежный поток. Прямо в открытых пресс-релизах компании цифры CFO/FCF почти не светят, но значения: * CFO ≈ −4.55 млрд ₽ * FCF ≈ −4.92 млрд ₽ действительно фигурируют в разборах отчётности инвестсообществом и аналитиками ВДО после публикации МСФО за 2025. И если эти цифры верны (а они выглядят правдоподобно относительно баланса и темпов роста), то ситуация получается вот такая: ### На бумаге: * прибыль резко растёт; * EBITDA растёт; * бизнес масштабируется. ### По кэшу: * операционная деятельность сжигает деньги; * свободный денежный поток глубоко отрицательный; * рост финансируется долгом и обороткой. Это уже серьёзнее, чем было по промежуточным отчётам 2025. Фактически компания сейчас живёт в модели: ```text быстрый рост → рост дебиторки и запасов → не хватает живых денег → новый долг/облигации ``` При этом есть важный нюанс. Компания в 2025 реально улучшила оборачиваемость: * дебиторка: 56 → 40 дней; * запасы: 27 → 9 дней. ([РБК Компании][1]) Это хороший сигнал. Значит менеджмент хотя бы пытается стабилизировать cash conversion cycle. Но проблема масштаба никуда не делась: если CFO −4.5 млрд ₽ при прибыли +2 млрд ₽ — значит прибыль очень сильно «не доезжает» в реальные деньги. Именно это обычно сильнее всего пугает рынок ВДО. Потому что дефолты часто начинаются не с убытка, а с: * нехватки ликвидности, * невозможности перекредитоваться, * кассового разрыва. Мой вывод после проверки: * твоя тревога абсолютно рациональна; * отрицательный CFO такого размера — это уже не «обычная особенность трейдинга»; * для компании такого масштаба зависимость от внешнего финансирования высокая; * пока признаков немедленного краха нет, потому что бизнес растёт и прибыльный; * но риск ликвидности уже повышенный и его нельзя игнорировать. Если коротко: > у них сейчас главный актив — темпы роста, > а главный риск — cash flow. И именно второй фактор обычно ломает агрессивно растущих эмитентов. В МАХе более подробно что сейчас лучше сделать. Удачи!