Диверсификация: уроки из опыта с акциями Т-Банка

Войти

одному активу — Когда он робко опустился к 70, я увидел не риск, а судьбу. "Вот он, шанс! Максимальный выхлоп!" — думал я, скупая акции каждый день с энтузиазмом человека, коллекционирующего бесплатные пластиковые стаканчики. Моя преданность была безгранична: в какой-то момент мой портфель состоял из этой бумаги на 95%. Это не был портфель. Это был монолог. Но, как часто бывает, что-то пошло не так. На отметке в 73 рубля на меня снизошло прозрение (или просто панический страх). Я распродал почти всё нажитое непосильным кликингом, оставив "скромные" 20% портфеля — на память и для моральной поддержки. И вот теперь я наблюдаю за этим титаном, который благородно преет в диапазоне 72 рублей. А на освободившиеся (и спасённые!) деньги я приобрёл другие активы. И что вы думаете? Они, гады такие, решили вырасти. Смотрите,какая наглая статистика предательства: : +15% +10.5% : +8% , : +3.5% (скромно, но рост) : +7% : +5% : +4.5% А мой верный ? Он как был памятником моей самоуверенности, так и остался. Теперь он гордо и одиноко продолжает занимать целых 20% портфеля — тяжёлое наследие былых заблуждений. Не унываю и жду 75 для расбалансировки. Мораль истории: Любовь к одной бумаге слепа. А диверсификация это очки, которые позволяют этой любви если не разглядеть все риски, то хотя бы не наступать на одни и те же грабли, держа в руках другие, более перспективные грабли.

Утро началось с кофе и привычного ритуала: зайти в приложение, поморщиться, как от лимона, и узреть картину маслом. Акции PLZL пикируют. И это на фоне рынка, который слегка, самую малость, но подрастает. Такое ощущение, что кто-то нажал кнопку продать именно на этой одной бумаге, пока остальные веселятся. И тут сработал древний, почти животный инстинкт - инстинкт спекулянта. Рука сама потянулась к покупке, когда бумага была явно перепродана, обижена и нуждалась в поддержке. Я влетел в неё, как друг детства, который пришёл утешить, но на самом деле просто хочет занять денег до зарплаты. Результат не заставил себя ждать. Заработав символическую, но приятную "копеечку" , я галантно вышел из позы. С чувством выполненного долга и лёгким сердцем. Куда же отправились эти кровно заработанные копейки? Разумеется, обратно в LQDT - мой финансовый Ноев ковчег, который терпеливо ждёт, когда я перестану носиться по рынку с сачком и начну мыслить стратегически. Но расслабляться рано. Я прекрасно понимаю: этот отскок - не повод для свадьбы. Настоящий, серьёзный отскок я ожидаю, когда бумага уйдёт ещё ниже. А брать её в долгосрок, когда над ней завис дамоклов меч налогового "отжима" прибыли? Ну уж нет. Так что тактика прежняя: подбираю крошки, не влюбляюсь, не женюсь. Похожу на рынок покормить голубей, но без обязательств. А там - как карта ляжет.

Ну что ж, друзья, мозг окончательно включился, и эйфория сменилась холодным, расчётливым цинизмом. Я посмотрел на графики, прищурился, как кот на солнце, и вынес вердикт: акции находятся в зоне лёгкого головокружения от успехов. Им бы сейчас не штурмовать новые вершины, а прилечь, отдохнуть и подумать над поведением. Коррекция назрела, как воскресный обед. Поэтому я, как ответственный садовод, провёл плановое прореживание грядок: VTBR - было 19%, потом 5%, потом забег на 87 рубля, а теперь ... осталась ровно 1 акция. Для проформы. Как та комнатка в советской квартире, которую не приватизировали, чтобы "просто было". Буду по ней сверять пульс рынка. PLZL - тут прилетела неприятная новость про дополнительные налоги. Обычно я за "купи и держи", но когда государство протягивает руку к твоему золотому запасу, лучше убрать его в более надёжный карман. Продал. LENT и MGNT - отправились вслед за Полюсом. Не потому что плохие, а потому что я докупил X5 Ощущение, что это ретейл-монстр с реакцией гепарда и выносливостью верблюда. NVTK и NLMK - чуть-чуть подсократил. Просто чтобы было. А вот куда я занырнул с головой, так это в замещённые облигации. Нарастил их аж до 24% портфеля RU000A10E9Y0 , RU000A108G70 , RU000A10B4K3 RU000A10CRC4 и т.д. Это уже не подушка безопасности, это целый перины безопасности. Рубль тем временем набрал мышечную массу и окреп как никогда. "Пора бы тебе и честь знать, дружок, немного ослабнуть", - мысленно посылаю сигналы вселенной. Жду, когда он услышит. Итоговая картина маслом: в портфеле воцарился золотой баланс. Прямо как в учебнике для домохозяек, только с цифрами: Облигации - 32% (моя бетонная крепость). Акции - 33% (авангард, отправленный в разведку). Фонды - 35% (и большая часть из них — денежный рынок LQDT , то есть просто наличка в тельняшке). Я сижу в засаде. Как партизан. Если рынок чихнёт коррекцией вниз - я тут как тут, с полными карманами ликвидности, чтобы докупить акции по скидке. А пока... наблюдательная тактика. Главное - не уснуть в окопе, а то пропустишь момент "В атаку!". Так что текущее состояние: поза лотоса, графики на паузе, одна акция ВТБ тихо грустит в углу, а я жду, когда гравитация рынка начнёт работать на меня.

Был у меня в жизни период яркой, безумной любви к