Ожидания на рынке: дивиденды, ставки и санкции

Войти

⏰Треть лета позади, хотя лето сейчас совсем на лето не похоже. На арене все те же – санкции, нефть, инфляция и пр. 📉Трамп (читать «сенаторы») положительно смотрит на проект антироссийских санкций. МИД Франции грозит новым разрушительным 18-м пакетом санкций против России, который, по его словам, может быть принят в ближайшие дни. Европа координирует усилия в этом вопросе с американскими сенаторами. Тем временем, Владимир Путин заявил, что встреча с Трампом вполне возможна: "С удовольствием будем ее готовить". Собаки лают, караван идет. Готовы мы и к третьему раунду переговоров с Украиной. Владимир Путин: мы готовы к третьему раунду переговоров с Украиной, нужно согласовать место и время. Пора, пока сделка по редкоземельным металлам полностью не потеряла свою актуальность или не сменила стороны, которые ее заключают. Захват Россией ключевого литиевого месторождения Украины ставит под угрозу ресурсную сделку с США — NYT. 📈Параметры снижения инфляции и охлаждения экономики делают возможным снижение ключевой ставки к сентябрю до 18%, а к концу текущего года — до 13-15% — Александр Шохин. Оптимистично? Тем не менее, высока вероятность ее снижения и даже не на 1% уже на следующем заседании. Прогнозы аналитиков и ожидания инвесторов сдерживаются только озвученным в апреле прогнозами ЦБ, который ждет среднюю ставку в этом году в размере 19,5–21,5%, при этом мы видим оптимистичные данные по инфляции, снижение доходности вкладов и длинных ОФЗ, а прогнозы… - на то и прогнозы, чтобы их можно было поменять. Но сейчас все еще возможно облигации покажут неплохую доходность на горизонте года, хотя пару месяцев назад, когда облигации были никому не нужны, купив длинные ОФЗ, доходность можно было получить и повыше. А для любителей более рискованных вложений – доступны корпоративные облигации. 💰День сегодня богат на дивидендные события, вообще июль – самый интересный месяц с дивидендными выплатами. Акционеры ВТБ, СБЕРа, РусГидро, Софтлайна, Аэрофлота, Роснефти, Башнефти, НМТП и пр. сегодня примут решение по дивидендам за 2024 г. 💛А пока такая погода – можно взять попкорн и посмотреть онлайн-трансляцию годового заседания Общего собрания акционеров Сбера, которое состоится сегодня, 30 июня, узнать размер дивидендов и услышать секреты как банку удается «держать марку» в такое время. Или ждать утверждения обещанного «дивидендного уже_не_сюрприза» от ВТБ. Продолжим рост на этой неделе? Вероятность этого пока высокая – нелетняя погода не мешает радоваться дивидендам, приходящим на счета инвесторов и предвкушать снижение ключевой ставки.

В июле было совершено 2 покупки в портфель 💼 «Все по 100»: - VTBR ВТБ по цене 71,28 рублей (1 лот) на 71,28 рублей (покупка была 11.07.2025 г.). Сегодня позиция показывает уже более 15%. Идет закрытие дивгэпа, но инвестиция может дать результат и лучше на более длинном горизонте (риск высокий). - DATA Группа Аренадата по цене 115,96 рублей (1 лот) на 115,96 рублей (покупка была 18.07.2025 г.). Сработала старая заявка на недавнем новостном фоне о компании. 📈Напоминаю, цель по которой будут закрыты позиции +100% доходности на акцию. Если рынок уйдет ниже, сработают и другие отсроченные заявки на покупку новых акций и/или будут совершены новые дополнительные покупки по уже имеющимся эмитентам. ❗️Не повторяйте, портфель создан для наблюдения за описанной стратегией - покупки каждые 15% коррекции по каждой акции с целью получить хорошую среднюю цену акции и закрыть каждую позицию в плюс 100% доходности. Результаты по портфелю периодически размещаются, выводы о стратегии можно будет сделать по факту закрытия сделок. Описание портфеля, правила, риски и цели портфеля описаны здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/O.Firsova/2ae51d4e-0e22-4e74-8a2b-2f9a46ab347a/ ВАЖНО: не является рекомендацией к покупке! #все_по_100 #публичный_портфель #инвестиции_это_просто

На прошлой неделе индекс прибавил более 5%. Был ли позитив для этого? Как считаете? 🚀Заявление Трампа было воспринято позитивно, хотя отчасти все это напоминает спектакль – «сильное» заявление и последующий за этим срок – как в театре с марионетками – нужно дернуть за ниточку и продлить «управление» умами миллионов людей еще на 50 дней. Может. Умеет. Практикует. 📉Новые санкции уже совсем не воспринимаются рынком. Хоть и 18 пакет со слов его творцов был самым сильным, наш рынок продолжил свой рост. Не умеют. Не могут. Но практикуют. ⏰Ну а пока отсрочка дана, можно переключиться и на главное событие недели, которое состоится в эту пятницу. Как ваши ожидания по ставке? Снижение на 1-3% представляется возможным (выбирать можно любой вариант, но ЦБ может и удивить). При этом 1-2% уже хорошо отыгрываются рынком, и только 3% и более могут вызвать дополнительную эйфорию у инвесторов. Тем не менее, на этой неделе ожидаю продолжения роста рынка – хорошие данные по инфляции, незамеченные рынком дивидендные отсечки наших «китов», отсрочка в геополитике - все это вселяет в инвесторов веру в лучшее. SBER VTBR ROSN RENI T CBOM Кстати, о дивидендных гэпах - Сбер и ВТБ отыграли большую часть гэпа, а Роснефть закрыла свой гэп за 2 дня. Хотя дела у нефтянки под вопросом – отчеты за первое полугодие увидим слабые, рубль покоряет свои вершины, несмотря на все прогнозы аналитиков о скорой смене тенденции, а значит дивидендная база и, как следствие, котировки будут под давлением. Вот тогда и стоит обратить внимание на компании сектора. А пока финансовый сектор более интересен – Сбер, Т, ВТБ (всегда риск рядом с ним), а также Ренессанс Страхование, который может показать рост на снижении ставки. Совкомбанк тоже должен неплохо себя показывать, МКБ не рассматриваю к покупкам. 💛Как ваше настроение? Удалось заработать на прошлой неделе или вы про долгосрочные инвестиции?

📉Индекс снижается, паника правит умами и действиями инвесторов. Трамп сегодня сделает важное заявление по поводу Украины. Слушать радикально настроенного Грэма, который пророчит пошлины в 500% и другие «плюшки» - дело неблагодарное. Но, вероятно, не лишним будет понимать, что какие-либо санкции озвучить Трампу придется – чтобы и слово сдержать и внести «максимальный» вклад в конфликт, оказав «грандиозную» помощь и т.д. –все в духе Трампа. При этом, конечно, он не будет стрелять себе в ногу, не просто так он хочет оставить за собой право отмены любых санкций. Слово дал – слово взял, но при этом все должны увидеть в очередной раз его «могучесть», «значимый» вклад в развитие конфликта и его «мудрость». Скорее расцениваю это как знак об ускорении подвижек в конфликте – «красивые жесты» Трамп делает в конце, чтобы придать им впоследствии наибольшее значение и подтвердить свою роль «единственного миротворца». ⬇️⬆️Рынок сейчас нестабилен, как и нервы инвесторов – поэтому мы увидели индекс на 2640, возможен отскок (может, на «суперсанкциях»?), а с учетом дивидендных гэпов этой недели и самого крупного – Сбера в том числе – и уровень 2550 можем коснуться. Ниже пока не жду. При этом на риторику Трампа смотрю больше как на манипулятивную, а через неделю заседание по ставке, где ее с максимальной вероятностью будут снижать – минимум 1% (хотя рынок верит и в 2%), риторика ЦБ должна быть «смягчена» и т.д. Поэтому эти 2 недели жду продолжения американских горок – они будут значительно влиять на вектор дальнейшего движения индекса. И если снижение до указанных выше значений продолжится - буду пользоваться возможностями, которые предоставит эта «машина времени». Из очевидных идей – покупка Сбера после дивгэпа. 270-280 рублей – неплохо для такой компании, дивиденды в следующем году должны быть двузначными и, вероятно, смогут, наконец, превысить доходность по вкладам. Позитив на рынке поднимет и стоимость акций. Сочетание высокой вероятности роста стоимости акции и хороших дивидендов вкупе с хорошим фундаменталом и низкими рисками – что еще нужно консервативному инвестору? SBER SBERP Завтра экватор лета и от «маленькой жизни» останется всего лишь половинка… Используем это по максимуму, погода располагает.💛