Профиль инвестора OKTORA | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$IBZ5} Аналитический обзор BTCUSD: риск формирования среднесрочного разворотного паттерна 1. Месячный таймфрейм: формирование модели поглощения на повышенных объёмах На графике старшего порядка наблюдается классическая медвежья модель поглощения, при которой тело текущей свечи полностью перекрывает тело предыдущей, причём закрытие происходит в нижней части диапазона. Существенным фактором, усиливающим значимость сигнала, выступает рост объёмов, что указывает на перераспределение актива в сторону продавца. Если закрытие месяца подтвердит фиксацию цены ниже диапазона 103–105 тыс. USD, то структура свечного анализа будет соответствовать переходу от фазы распределения к фазе начального импульса нисходящего тренда. 2. Исторические аналогии: август 2024 и март 2025 Сходная конфигурация свечных моделей фиксировалась: август 2024 — после длительного восходящего импульса возникла консолидационная вершина, сопровождаемая локальным поглощением, на фоне замедления роста и выхода из верхней части ценового коридора; март 2025 — аналогичная свечная структура привела к снижению на 18–22 % в течение последующих недель. Поведенческая динамика текущего месяца практически идентична этим циклам: мощный импульс, перекупленность, серия нерешительных свечей у хая и последующее формирование доминирующей красной свечи. 3. Аргументация “быков”: перепроданность и вера в выкуп Рынок криптовалют традиционно отличается высокой чувствительностью к эмоциональным и поведенческим факторам. В пользу продолжения долгосрочного тренда приводятся три аргумента: локальная перепроданность на младших ТF; ожидания «классического выкупа» после резких проливов; долгосрочная вера криптоинвесторов в продолжение тренда, основанная на фундаментальных нарративах. Однако при анализе старших ТF эти аргументы носят контртрендовый характер. На месячном графике перекупленность и перепроданность не являются драйверами разворота — старший тренд меняется только после подтверждённых сигналов распределения, а не в результате локальных осцилляций. 4. Структура часового и дневного графиков: выход за пределы канала и нарушение локальной структуры На H1 и D1 наблюдаются: пробой нижней границы статистического канала (по аналогии с Nadaraya-Watson Envelope), что ранее происходило только перед глубокими коррекционными фазами; последовательность нисходящих локальных максимумов, указывающая на переход к импульсной фазе снижения; увеличение количества «медвежьих» фракталов в зоне сопротивления — характерный признак формирования потолка рынка. Текущий импульс вниз имеет объёмное подтверждение, что исключает вариант «случайного выноса» и указывает на начало структурного движения. 5. Оценка риск-профиля: открытие длинных позиций С учётом конфигурации старших ТF и характера движения цены открытие длинных позиций на текущих уровнях представляет собой среднесрочную сделку против вероятно начавшегося долгосрочного нисходящего цикла. Открытие лонга возможно только при соблюдении двух условий: жёсткий стоп-лосс — под минимум текущей недели (зона 92–93 тыс. USD); ограничение объёмов и горизонт сделки — не более «отскокового» формата, без попытки удержания позиций в долгосрок. Вероятность глубокого восстановления без ретеста нижних диапазонов сейчас значительно ниже, чем в 2024–2025 годах: рынок находится в иной фазе цикла, а структура свечи указывает на намерение сформировать новую опорную зону в районе 76–82 тысяч USD. Итог Текущая техническая конфигурация BTCUSD демонстрирует признаки завершения восходящего цикла и перехода к структурной коррекции. Месячная свеча формирует модель поглощения на растущих объёмах, аналогично ключевым разворотным точкам 2024 и 2025 годов. Открытие длинных позиций в таких условиях допустимо лишь в формате краткосрочной спекуляции и при строгом ограничении риска. Долгосрочный тренд требует подтверждения, и вероятность формирования новых минимумов в ближайшие недели остаётся высокой.

Анализ акций «Самолёт» показывает формирование разворотной структуры по японским свечам, которая визуально напоминает «молот». При нисходящей динамике такой паттерн сигнализирует возможный перелом тренда и склонность рынка к подъёму. Тактика может выглядеть следующим образом: • Вход (открытие длинной позиции) по факту пробоя максимума «разворотной» свечи на трёхчасовом таймфрейме, когда цена поднимается выше её верхней границы. Это указывает на готовность покупателей закрепиться выше короткосрочных сопротивлений. • Стоп-лосс желательно ставить чуть ниже минимума формирующей свечи, поскольку ключевым признаком разворота служит именно длинная нижняя тень («фитиль»). Если цена снова уходит под эту область, модель перестаёт работать. • Цель (профит) на краткосрочном горизонте можно ориентировать на район локальных максимумов трёхчасовой свечи и/или верхней границы ближайшего диапазона сопротивления. С позиции «классического» метода Стива Нисона, длинная нижняя тень при малом теле говорит о значительной попытке медведей продавить рынок, но активное закрытие «у верха» указывает, что покупатели перехватили инициативу. Важно дождаться подтверждения подъёма (окончательного пробоя сопротивления), чтобы войти в рынок по более надёжному сигналу. Если обобщить, подобная модель с «молотом» отражает возможный разворот в низходящей волне, а сам факт закрытия недалеко от максимума указывает на повышенную силу быков. При сохранении фундаментальных предпосылок и стабильности торговых объёмов такая структура может заложить основу для восходящей коррекции или даже смены тренда в ближайшие несколько сессий не ИИР

Предлагаю вашему вниманию краткую аналитическую справку по привилегированным акциям компании «Сургутнефтегаз» (тикер: SNGSP). Фундаментальный фон и дивидендная история Компания традиционно отличается высоким уровнем дивидендной доходности, обусловленным специфической дивидендной политикой: согласно Уставу компании, дивиденды по привилегированным акциям составляют не менее 10% от чистой прибыли по РСБУ, распределённой на 25% уставного капитала. В случае получения убытка устанавливается фиксированный минимальный уровень дивиденда (0.8 руб. на акцию). Основные показатели по дивидендам (прогноз на следующие 12 мес.): Текущая дивидендная доходность: 19.91% Совокупные прогнозируемые выплаты: 10.95 руб. на акцию Ближайшая дата отсечки: 18 июля 2025 г. Отметим, что выплаты по дивидендам характеризуются значительной волатильностью и зависят от динамики валютной переоценки активов компании, поскольку Сургутнефтегаз имеет большую валютную позицию. Технический анализ (метод японских свечей, по Стиву Нисону) Исходя из представленного графика (недельный таймфрейм): Цена акций находится в непосредственной близости от важного уровня поддержки — 54 руб., сформированного как горизонтальным уровнем, так и областью значимого объёма сделок. Последние свечи демонстрируют замедление нисходящего движения, что может сигнализировать о формировании разворотного паттерна типа «дожи» или «молот». Подтверждением такого сигнала станет формирование следующей бычьей свечи с закрытием выше 55 руб. Потенциальным уровнем сопротивления выступает отметка в районе 60 руб., где ранее наблюдались значительные объёмы сделок. Таким образом, с технической точки зрения, в ближайшее время можно ожидать либо продолжения консолидации в диапазоне 54–56 руб., либо формирования отскока вверх, при условии подтверждения свечной формации. Вывод и рекомендации: С учётом фундаментальных факторов и высокой прогнозируемой дивидендной доходности привилегированные акции «Сургутнефтегаза» остаются привлекательным дивидендным активом, особенно в условиях ожиданий возможного ослабления рубля. С технической точки зрения следует внимательно следить за формированием разворотных сигналов вблизи текущих уровней поддержки. Рекомендуем инвесторам, ориентированным на дивидендный доход и умеренный риск, рассмотреть текущие уровни для постепенного набора позиции с горизонтом не менее 6–12 месяцев. Для краткосрочных трейдеров текущая ситуация предоставляет возможность спекулятивной покупки с жёстким контролем рисков (стоп-приказ на уровне ниже 52 руб.). не ИИР

{$RBM5} На недельных графиках индекса RGBI и длинных облигаций ОФЗ выпуска 26248 наблюдаются признаки смены тенденции, подтверждённые пробитием локальных минимумов предыдущих периодов. Согласно методике технического анализа японских свечей, это формирует сильный сигнал на выход из позиции: Индекс RGBI продемонстрировал на недельном таймфрейме медвежью свечную комбинацию: после мощного роста последовали свечи с короткими телами и верхними тенями, сигнализирующие о неспособности покупателей закрепиться на достигнутых уровнях. Пробой предыдущего минимума 111,72 указывает на формирование разворота и потенциальное начало нисходящей коррекции. ОФЗ 26248 аналогично показывает слабость покупателей — закрытие недельной свечи ниже уровня предыдущих локальных минимумов (около 85,5 руб.) подтверждает снижение интереса инвесторов к долгосрочным бумагам. Учитывая повышение объёма торгов на снижении, данный сигнал является подтверждённым и указывает на необходимость сокращения или полного выхода из длинных позиций. На текущий момент наиболее разумной стратегией будет зафиксировать прибыль по длинным позициям в ОФЗ и индексных инструментах, избегая дальнейших потерь от возможного углубления коррекции. Рекомендуется мониторить формирование новых сигналов, подтверждающих разворот или возобновление восходящего движения, прежде чем вновь рассматривать покупку этих активов. не ИИР

Анализ акций СПб Биржи (SPBE) по данным графикам демонстрирует следующую техническую картину: Технический взгляд: Долгосрочный период характеризовался затяжной консолидацией акций в чётко очерченном боковом коридоре, нижняя граница которого сформировалась в области 100 руб. Это подтверждается значительными объёмами торгов, зафиксированными на профиле объёма, свидетельствующими о серьёзном интересе покупателей в диапазоне 90–120 руб. В феврале 2025 года был реализован классический «бычий прорыв» согласно методике японских свечей Стива Нисона: свеча с широким телом на очень высоком объёме уверенно пробила ключевое сопротивление в районе 193–195 руб., превратив этот уровень в мощную поддержку. Объёмный анализ: На текущем этапе профиль объёма чётко указывает, что основное накопление позиций было сосредоточено именно в указанном выше диапазоне 90–120 руб. Всплеск объёма, сопровождавший резкий рост, носит экстремальный характер и формирует на графике технический паттерн «шип» или «корнер». Подобные формации характеризуются резким ускорением цены и последующим возможным возвратом актива к начальной точке импульса, в данном случае к пробитому уровню 193–195 руб. Краткосрочная перспектива: Часовой график демонстрирует формирование верхних теней на последних свечах, что по методу японских свечей является признаком истощения бычьей активности и сигнализирует о возможной коррекции. В этом контексте инвесторам стоит быть готовыми к техническому откату и возможному возврату цены к ближайшей промежуточной поддержке около 250–260 руб., и далее к ключевой поддержке на уровне 193–195 руб. Итог: В долгосрочной перспективе акции СПб Биржи демонстрируют позитивный технический тренд, однако текущий экстремальный рост с формированием «шипа» (корнера) указывает на возможность существенной коррекции в среднесрочной перспективе. Допустимо имеющим позиции от Лонга сокращать при снижении цены за минимумы недельной свечи 285. Для более толерантных к риску возможно открыть позицию по текущим с выставлением стопа за максимум недельной свечи 306. Риск на сделку и портфель вполне камфорный (не более 10%). не ИР