Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Orlov__Kirill
22 июня 2025 в 9:44
маленькие графики, Большие люди. Именно такие ощущения после Т-Двора и всегда когда встречаюсь в оффлайн с людьми не вникающих так сильно в рынок, как мы, но тоже жадно ищущих способы создать капитал, стать сильнее, умнее и увереннее, взять на себя риск, сделать сложные шаги в мире инвестиций. Ведь инвестиции - это сложно, но благородно. Спасибо Т! Спасибо за повод, за чувство общности, за то что сводите по большому счету одинаковые цели очень разных людей, ведь вместе мы куда сильнее. Спасибо что идёте с нами когда плохо и сложно. И спасибо за панаму! 💛 @T-Investments @Pulse_Official $T
Еще 7
3 158 ₽
+5,65%
17
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+14,1%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+21,9%
243 подписчика
The_Buy_Side
+43,9%
6,2K подписчиков
Макроданные недели: годовая инфляция упала до 9,3%
Обзор
|
18 июля 2025 в 10:32
Макроданные недели: годовая инфляция упала до 9,3%
Читать полностью
Orlov__Kirill
5,8K подписчиков • 58 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−47,19%
Еще статьи от автора
14 июля 2025
Сводка новостей на неделю: •Понедельник, 14.07 • $BANE. — Дивидендный гэп 147,31р (8,5% / 13,3%). $NMTP — Дивидендный гэп 0,9573р (10,5%). RENI — Последний день с дивидендом 6,4р (5,4%). UGLD — Старт торгов (10:00 МСК). - Дональд Трамп выступит с важным заявлением по поводу России. •Вторник, 15.07 $ZAYM. — Операционные результаты за 2 квартал 2025г $SELG. — День инвестора (12:00). $RENI. — Дивидендный гэп 6,4р (5,4%). •Среда, 16.07 X5— Операционные результаты за 2 квартал и 6 мес. 2025г BSPB — Финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025г $SNGS. — Последний день с дивидендом 0,9р (4,2%) / 8,5р (16,8%). T — Последний день с дивидендом 33р (1,1%). TRNFP — Последний день с дивидендом 198,25р (14,3%). $EUTR. — Последний день с дивидендом 17,19р (14%). • Четверг, 17.07 SNGS — Дивидендный гэп 0,9р (4,2%) / 8,5р (16,8%). T — Дивидендный гэп 33р (1,1%). TRNFP — Дивидендный гэп 198,25р (14,3%). $EUTR. — Дивидендный гэп 17,19р (14%). SBER — Последний день с дивидендом 34,84р (11,2% / 11,3%). ROSN — Последний день с дивидендом 14,68р (3,6%). AFLT — Последний день с дивидендом 5,27р (8,8%). •Пятница, 18.07 SBER — Дивидендный гэп 34,84р (11,2% / 11,3%). ROSN — Дивидендный гэп 14,68р (3,6%). AFLT — Дивидендный гэп 5,27р (8,8%). $OKEY. — ВОСА по вопросу внутригрупповой реструктуризации.
10 июля 2025
Завтра отсечка по акциям ВТБ. Почему будем уходить и держать дальше. Напишу более подробно для понимания от малых до великих. Акции сильно слабее рынка последние дни, несмотря на ДД в районе 27%, и этому сопутствует очень много факторов: плечи, автоследы, фонды, геополитика и т.д. •Но это всё шум. Что мы имеем на сегодня? Помимо того что ВТБ — главный бенефициар снижения ключевой ставки, банк сильно страдает в кризисы из-за нехватки капитала. В двух словах, что это: Достаточность капитала банка — это показатель, который отвечает на вопрос: «Хватит ли у банка своих денег, чтобы покрыть возможные убытки и не обанкротиться?» Простыми словами: Банк работает не только на свои деньги, но и на деньги вкладчиков и кредиторов. Если клиенты не вернут кредиты или на рынке случится кризис, у банка могут появиться убытки. Достаточность капитала показывает, сколько у банка есть «своих» денег (капитала), чтобы: поглотить эти убытки, не потерять платёжеспособность, защитить вкладчиков. В общем, во всём этом ВТБ далеко не самый стабильный и надёжный, и это уже в цене за второй год «коррекции» — отчасти поэтому это самый интересный пик среди банков при понижении ставки. •ВТБ сегодня стоит очень дёшево. По банковскому мультипликатору P/B (рыночная капитализация/собственный капитал) = 0,3. Простыми словами, мы за 30 копеек покупаем рубль в капитале банка с ДД на сейчас около 27%, или 25,5 рублей на акцию (при payout 50%), и дальнейшими выплатами (тут пока неизвестно, что будет с payout, но в худшем сценарии это будет 10% за 2025 г., при payout в 25% и около 10 рублей на акцию), которые банк будет стараться выплачивать именно при PO в 50%. •Почему 50% payout под вопросом? Для того чтобы это стало реальностью, должны совпасть несколько условий: 1. Снижение рисковых активов на 10%+ — банк должен уменьшить «проблемные» кредиты или другие рискованные операции. 2. Рентабельность капитала (ROE) 20%+ в 2026 году — но прибыль может упасть из-за: - Сокращения «прочих доходов» (например, комиссий или спекулятивных сделок). - Увеличения резервов (банк закладывает больше денег на возможные потери по кредитам). 3. Отмена надбавок ЦБ к нормативам капитала — если регулятор смягчит требования, у банка будет больше свободных денег. Тут ключевую роль играет ставка дисконтирования. •Какой ближайший драйвер и чего жду? Жду снижения ставки в конце июля, что сильно скажется на ВТБ и поможет нам с дивидендным гэпом. Жду, что сам гэп будет ниже, как сейчас модно у нас на рынке. Жду, что шортистов уничтожат и депортируют из страны, когда объявят цену допэмиссии, которая, к слову, около 80 ярдов, при выплатах около 275 ярдов и 137 на обычку. Жду что следующий отчет будет сильнее предыдущего. •Итого: Спорно, как и везде, но очень дёшево: по активам ВТБ — 60% от Сбера, а стоит в 6 раз дешевле. Я понимаю общий скепсис относительно этой компании, но если есть политическая воля и желание банка — думаю, игра стоит свеч. P.S. — Пишу, пишу, а завтра оп и продано) Полёт вверх VTBR SBER
8 июля 2025
Хорошее время для пополнения стратегии. Полёт вверх Давайте по порядку: что вижу, чего жду и почему сейчас. •Что вижу Очень пессимистичные настроения у участников рынка, достаточно много факторов этому способствует: - СВО продолжается и будет продолжаться неизвестное количество времени. - Крепкий рубль и обвал нефтегазовых доходов. - Жесткость ЦБ, значительное падение активности буквально во всех секторах экономики. У большинства компаний отчетность будет ещё хуже, чем была до этого. - Кейсы «Русагро» и ЮГК подрывают доверие инвесторов к рынку в принципе. Это снижает их активность, рынок превращается в казино с бандитами, а плечевые позиции каскадом проходят в виде давления по всем бумагам. На этом фоне и доходности по ОФЗ выглядят сильно оптимистичнее того, что происходит в акциях. •Чего жду - Снижение ставки до 18% в июле и более мягкую риторику от ЦБ. Тот факт, что рынок акций ушел в пике после предыдущего понижения, в моем представлении довольно точно отразил реальную ситуацию в экономике, и это хороший знак — трезвость наступает. - Цикл повышения ставок сменяется его снижением. Начало было положено, а ЦБ, ловко управляя ожиданиями, будет продолжать снижать ключевую ставку. - Вообще ничего не жду и не пытаюсь угадывать происходящее в геополитическом поле. Это та самая переменная, которая задается извне, и тут важно просто не торопиться принимать решения. - Смена настроений. «Sell in May and go away» мы с вами снова намеренно пропустили, но текущий негатив, думаю, в ценах отступит после заседания ЦБ. - И дальше практически всегда будем оставаться в акциях, если пропустить буквально несколько хороших дней в году, доходность будет значительно хуже рыночной, а мы к этим дням всегда готовы. •Почему сейчас В портфеле на данный момент всего 2 акции. Это ВТБ и «Эсэфай», обе по 50%. Идеи более подробно опишу в следующем посте, а почему сейчас — вот: - ВТБ: ставки риска порезали, бумага сходила на -10% от хаев на грустных настроениях в рынке, череде маржин-коллов в ЮГК и популярности у физиков. Сейчас чисто технически неплохой момент, дивиденд через 2 дня — на сейчас около 26%. В отсечку пойдем полной долей, будет интересно посмотреть на сам гэп, и думаю, что закрыть его через пару месяцев можно вполне реально. - Эсэфай: поддержка в 1200. Бумага всегда без драйвера показывала слабость, несмотря на положительную динамику в «Европлане», реакция была строго противоположной. ДД там уже в районе 17%. Обе бумаги значительно выигрывают от возможного снижения ставки, дешевы и платят дивиденды. Более подробно опишу позже. SFIN VTBR LEAS RAGR UGLD
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673