Обзор рынка: прошлая и будущая недели в Т-Банке

Войти

•Прошлая неделя: На прошлой неделе рынок вырос и закрылся на значении 2721. Это первая зеленая неделя за более чем месяц, и это радует. Звонок Путин — Трамп был, но мало кто ожидал, что он может привести к встрече двух лидеров и новому витку «гойды». Третья попытка уладить как-то украинский кризис, возможно, будет более продуктивна, чем две предыдущие, и это заставило рынок сделать 8% со дна и достаточно крепко закрыть неделю. Но неопределенность всё-таки огромна. Как дальше будут развиваться события — неизвестно. Хочется, чтобы золото начало снижаться или хотя бы перестало так расти, ведь такие движения создают очень нехорошие ожидания. И при такой цене золота, какая должна быть цена на продукты, если считать, что такой рост оправдан и грядет какая-то заварушка? Да, неприятно, когда растет золото. Пусть лучше растут подарки в телеграме и мирокойны. Ведь когда золото — защитный актив, эти — атакующие. •Будущая неделя: Самое интересное на сегодня — это МСФО у «Северстали». Металлурги сейчас неинтересны, но дно или плато может быть где-то рядом. Все-таки торгуются уже по вкусным ценам, и ставка тут может сильно сказаться. В понедельник — дивгэпы у и И операционный отчет у «Европлана», который держим в стратегии через Эсэфай. У «Лукойла» СД по дивидендам, и тут вилка от 5,8% до 6,6%. Ставка ЦБ 24 числа. Жду 16% и жесткий сигнал. Жесткий сигнал — только для того, чтобы лемминги не летели впереди паровоза и не разогнали инфляцию по новой. В остальном следим дальше за новостями и геополитикой. По-прежнему сейчас там самые важные вопросы решаются или пытаются решиться. Поэтому остаемся в акциях. Голодаем, но инвестируем. Всем хорошей недели!

Отчёт по стратегии «Полёт вверх». Период: с 1.11.2025 по 1.12.2025 · Доходность стратегии выросла на: +23,46% · Текущая/предыдущая доходность: 91,93% / 68,47% · Индекс MOEX прибавил: +6,04% (с 2 532 до 2 685 пунктов) Чики-брики и в дамки. •Играем в верю-не верю. Именно это сейчас и происходит на рынке. Разговоры о мире все чаще, а рынок акций все меньше на это реагирует. Да, несколько раз уже обожглись на «постфактум» поспешных выводов участники, и теперь ушли в другую крайность – практически вообще перестали закладывать возможный мир. У меня есть теория. Она заключается в том, что с каждой новой новостью позитивная реакция рынка становится все меньше и меньше. И в тот момент, когда реакция станет уже не позитивной, то есть на разговорах о мире мы будем падать, – вот тогда-то и будет долгожданная истинная новость на удвоение индекса. Это все шутки. Но факт в том, что мир с каждыми вводными всё ближе, а акции реагируют всё слабее. В этом и есть парадокс, который может сыграть нам на руку. Месяц в основном сделала позиция в Эсэфай, риск оправдался, мы заработали, но акции продолжаем держать. Прямого драйвера на рост нет, если не закладывать потенциальную продажу ВСК. Больше смотрю сейчас в сторону мирокойнов: Газпром, Новатэк, ВТБ (хотя тут снова юлят) могут сильнее всех вырасти на мире, а миру быть, хоть и непонятно когда. Вообще меня воодушевляют возможности, которые грядут, если не будет сценария «чтоб весь мир в труху», и мне нравится, что рынок не разделяет моего мнения. •Текущий состав портфеля: Газпром: 16,6% Транснефть: 13,9% ММК: 8,35% Эсэфай: 19,28% Россети ЦиП: 9,74% Россети Волга: 11% МТС Банк: 13,42% Кэш: 8,17% (ненадолго) Да, сейчас по сути моё мнение о грядущей геополитической ситуации может сильно влиять на состав портфеля и далеко не всегда я бываю объективен, по этому стараюсь диверсифицировать портфель, разбаляее его сетями вроде Волги и ЦиП. Но потенциально всё это может быть быстро продано и вложено в максимальные риски. Я просто жду момента. Считаю, что время быть пессимистом скоро закончится, и терпеливые, дисциплинированные и упрямые снова заработают. А все остальные – наоборот. Всем спасибо за доверие! А мы продолжаем. GAZP NVTK VTBR TRNFP SFIN MRKP MRKV MBNK MAGN Полёт вверх

Прошлая и будущая недели