Кандидаты на шорт: акции, которые могут упасть в цене Российский рынок акций не обновляет долгосрочный максимум по $IMOEXF Индексу МосБиржи с 25 февраля 2025 г. Вчера внутри дня индекс проседал до минимального месячного значения. Сейчас высока вероятность того, что наметившийся среднесрочный разворот вниз получит продолжение. В такой ситуации некоторые бумаги способны демонстрировать опережающее падение стоимости. Это касается акций с неблагоприятными техническими и фундаментальными факторами. Выделим три из них. $SGZH Торговый план Шорт от текущих уровней (1,78 руб.) Стоп-ордер — 1,885 руб. (-5,9%) Цель — 1,51 руб. (+15,2%) Соотношение риск/прибыль — 2,6 🔸️Техническая картина Акции Сегежи продолжают движение в рамках многомесячного нисходящего треугольника. В конце февраля в них состоялась неудачная попытка преодоления 200-дневной скользящей средней цены. Последовавшие распродажи способны получить продолжение, поскольку индикатор относительной силы RSI указывает на то, что бумаги еще далеки от состояния перепроданности. В таком случае они способны вернуться к уровню 1,5 руб., ниже которого может быть встречена прочная поддержка. 🔸️Фундаментальная картина Долгосрочная слабость акций Сегежи вполне обоснована экономикой лесопромышленного холдинга. Негативную роль играют слабые финансовые результаты. Из-за убытков у компании отрицательный мультипликатор P/E. В начале марта началось размещение допэмиссии по закрытой подписке в пользу Системы на сумму до 101 млрд руб. по цене 1,8 руб. за акцию. Выпуск дополнительных бумаг позволит всего лишь сократить крупный долг эмитента величиной порядка 140 млрд руб. $FLOT Торговый план Шорт от текущих уровней (94,95 руб.) Стоп-ордер — 100,7 руб. (-6,1%) Цель — 82,05 руб. (+13,6%) Соотношение риск/прибыль — 2,2 🔸️Техническая картина Акции Совкомфлота продолжают удерживаться в границах годового нисходящего канала. После неудачной февральской попытки преодоления 200-дневной скользящей средней цены они развернулись вниз. Теперь эти бумаги способны вернуться в среднюю часть годового коридора, что соответствует сползанию к уровню 82 руб. и ниже. Стоп-ордер выставляется выше значимого уровня 100 руб. Его пробой означал бы отмену сценария среднесрочного спада. 🔸️Фундаментальная картина Необходимо учитывать, что ПАО «Совкомфлот» — предприятие с государственным участием. РФ принадлежит 82,8% акций организации. Иными словами, эмитент не относится к разряду независимых предприятий. По этой причине судоходная компания не смогла избежать санкций со стороны США, Великобритании и Евросоюза. Более того, в ближайшие дни или недели не исключено их ужесточение в рамках борьбы с «теневым» танкерным флотом, перевозящим российскую нефть. $CBOM Торговый план Шорт от текущих уровней (10,155 руб.) Стоп-ордер — 10,71 руб. (-5,5%) Цель — 9,05 руб. (+10,9%) Соотношение риск/прибыль — 2 🔸️Техническая картина На дневном графике акций МКБ сформировалась нейтральная техническая фигура «Треугольник». Ее реализация предполагает довольно масштабное движение в любую из сторон. Однако с учетом «Негативного» взгляда аналитиков БКС с целевой ценой 7 руб. можно ожидать развития среднесрочного спада. В таком случае минимальной реалистичной целью понижения выступит район 9 руб. 🔸️Фундаментальная картина Последние финансовые результаты банка вышли хуже ожиданий: комиссионные доходы сократились на 26%, а чистая прибыль снизилась на 42% год к году. МКБ ориентирован на корпоративный сегмент, темпы кредитования которого в последнее время сильно замедлились. Компания не платит дивиденды, что снижает привлекательность. 💡 БКС 🫵 Научу тебя анализировать графики с полного нуля! С тебя лайк и подписка на мой профиль. Для меня это лучшая благодарность 🙏