🙂 Друзья, давайте поговорим честно. Иногда вы делаете добро... в минус себе. Вы помогаете, одалживаете, платите за других, «тянете» семью, даже когда сами на нуле. Причём делаете это с ощущением, что это правильно. Мол, вот так и нужно. Так делают хорошие люди. ❓ Но знаете, что на самом деле происходит? Вы ломаете свою финансовую систему под видом заботы и великодушия. Это то, что я называю нищенской щедростью — когда доброта не от изобилия, а от чувства вины, страха или желания быть «хорошим». 💯 Вы боитесь отказать — потому что подумают, что вы жадный. Вы даёте деньги — хотя в глубине души чувствуете, что человек не вернёт. Вы снова платите за «общий счёт» — потому что «мне не жалко». Но потом идёте домой с тревогой и пустым кошельком. 💸 Это не щедрость. Это финансовое саморазрушение. И хуже всего, что вы это делаете системно. Месяц за месяцем. Годами. И не строите свой капитал, потому что всё уходит на «помочь другим». А другим удобно. Вы — удобный кошелёк. Без бюджета, без стратегии, зато с мягким сердцем. 🔝 Но вот вопрос: если вы сами останетесь без денег — кто вам поможет? Кто закроет ваш минус? Кто скажет: «Ты всегда был рядом, теперь моя очередь»? Молчат, да? ❌ Финансовая зрелость — это уметь сказать «нет», даже когда вы сочувствуете. Это построить крепкий тыл для себя, а потом — если хотите — помогать из избытка, а не из истощения. ✔️ Запомните: помощь от бедного делает беднее обоих. А деньги, отданные без осознанности, не спасают. Они просто утекают. И забирают вашу уверенность в будущем. 🆒 Хотите быть по-настоящему щедрым? Сначала позаботьтесь о себе. Постройте капитал. Развивайтесь. Станьте сильным. А уже потом решайте — сколько, кому и когда помогать. 💭 И вот тогда ваша доброта будет не нищенской, а настоящей. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность

💯 Друзья, мы живем в эпоху мгновенного желания. Увидел — захотел — купил. Причем всё чаще — в рассрочку. Без переплат, без процентов, без забот… на первый взгляд. Но за этим красивым фасадом часто скрывается система, которая может обернуться и личной долговой ямой, и потенциальной угрозой для всей финансовой системы. 💡 Рассрочка в формате Buy Now, Pay Later (BNPL) стремительно набирает обороты по всему миру. Она превращается из удобного сервиса в новую модель потребления. Но когда удобство перехлёстывает осознанность — последствия неизбежны. ❓ Что такое BNPL — и почему это так соблазнительно? 🛍 Формально всё выглядит как сказка: вы получаете товар или услугу сразу, а платите за него потом — частями. Без процентов, без залога, часто даже без первоначального взноса. По сути, это кредит без ощущения, что вы влезаете в долг. 🔝 Но вот в чём подвох: за кулисами этой лёгкости может скрываться масса нюансов — от скрытых комиссий до жёстких штрафов за просрочку. И если вы думаете, что такая модель не имеет последствий, подумайте ещё раз. 🔜 Почему рассрочка стала модной именно сейчас? 🔹 Рост процентных ставок сделал классические кредиты неподъёмными для миллионов. 🔹 Онлайн-торговля выросла в разы и ищет способы удержать клиента. 🔹 Зумеры и миллениалы хотят жить здесь и сейчас, но не доверяют банкам. 🔹 Развивающиеся страны слабо охвачены потребкредитом, но нуждаются в доступной покупке товаров. 🔹 Продавцы изобретают новый способ стимулировать продажи без снижения цен. 🛡 И как результат — рассрочка вытесняет кредиты из массового потребления. Даже в России, где ипотека становится роскошью, начали продавать квартиры в рассрочку. Мало кто ожидал, что до этого дойдёт. 🗓 Рассрочка — это будущее? Или опасный мираж? ⚠️ Если вы думаете, что риски здесь минимальны — спешу разочаровать. 1️⃣ Покупатели теряют контроль над расходами. Без строгой проверки платёжеспособности человек может взять 3–4 рассрочки одновременно. Платежи копятся, а в какой-то момент всё рушится, как карточный домик. 2️⃣ Финтех-компании работают в минус. В Швеции, например, крупнейшие BNPL-сервисы годами показывали убытки до 50% от оборота. Они просто «сжигали» деньги ради доли рынка. Но в финансах такая стратегия чревата системным обвалом. 3️⃣ Нет регулирования. Пока кредиты строго контролируются, рассрочки живут по своим законам. Операции не попадают в кредитную историю, а штрафы — вне поля зрения ЦБ. По сути, это серый рынок, который растёт без правил. 4️⃣ Для банков — лазейка, для застройщиков — спасательный круг. В условиях дорогой ипотеки застройщики массово ушли в рассрочки. В Москве, например, весной до 40% сделок по новостройкам оформлялись в этом формате. Это не ипотека, но риски там сопоставимые — а контроля нет. 💥 Почему это может ударить по экономике? 🔹 Резкое увеличение просрочек. Сейчас доля «просрочки 90+» по ипотеке уже приближается к 1% — и это только начало. 🔹 Уязвимость для банков. Если часть портфеля окажется неплатёжеспособной, проблемы будут не у клиентов, а у системных игроков. 🔹 Пузырь спроса. Когда продажи растут не за счёт доходов, а за счёт рассрочек, рынок перегревается. И как только механизм даст сбой — падение будет болезненным. 📌 ЦБ уже подаёт сигналы — и это хорошо. Пока масштабы рынка управляемы. Но если упустить момент — может получиться как с ипотечными пузырями 2008 года в США. ❗️ Я не против рассрочек. Более того, в некоторых случаях это разумный и выгодный инструмент — особенно в условиях высокой инфляции. Но важно понимать, где грань между разумным потреблением и опасным переусердствованием. 💭 Если вам предлагают взять холодильник, телевизор, диван и отпуск в BNPL — остановитесь и пересчитайте. Всё это в один момент может обернуться долговой ловушкой. 🧮 А бизнесу и государству пора договориться: не всякая «беспроцентная» схема безопасна, если её не видно под микроскопом. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность

#позитивный_обзор 🎮 Промомед уверенно продолжает курс на инновации — и цифры это подтверждают. За первый квартал 2025 компания показала выдающиеся результаты, существенно опередив рост фармацевтического рынка. 📈 Выручка выросла на впечатляющие 86% и достигла 4,5 млрд рублей. Для сравнения: сам рынок показал рост всего на 16%. Такой отрыв — заслуга активной работы в инновационных нишах и стратегических запусков. 🔥 Настоящим прорывом стал вывод на рынок препарата Тирзетта® (тирзепатид), аналога американского Mounjaro, для лечения диабета и ожирения. За квартал продажи превысили 1 млрд рублей — редкий случай для отечественной фармы. 💯 Продуктовый фокус компании смещается в сторону высокомаржинальных решений: доля выручки от инновационных препаратов выросла до 69%, а совокупная доля Эндокринологического и Онкологического портфелей — до 65% против 40% годом ранее. 🔍 Внутренние метрики динамики также впечатляют: 🔹 Эндокринология: рост выручки на 171%, до 1,6 млрд руб. 🔹 Онкология: рост на 252%, до 1,3 млрд руб. 🔹 Индексы эволюции портфелей: 116,1, 220,4 и 154,2 — все значительно выше 100, что означает опережающий рост над своими рыночными аналогами. 🔹 За квартал проведено 51 исследование, получено 6 регистрационных удостоверений и 10 патентов — подтверждение научного фундамента бизнеса и ориентации на долгосрочное развитие. 💬 Промомед сохраняет прогноз по выручке на 2025 год: +75% при рентабельности EBITDA выше 40%. Это амбициозно, но первый квартал уже дал более 22% от плановой годовой выручки — цель выглядит достижимой. 📊 Касательно мультипликаторов: 🔹 EV/EBITDA: 11 — высокая оценка по операционной прибыли, указывает на завышенные ожидания или премиальную оценку бизнеса. 🔹 P/E: 26 — дорогая оценка прибыли, окупаемость инвестиций — 26 лет, что оправдано только при высоких темпах роста. 🔹 P/S: 3,5 — цена в 3,5 раза превышает выручку, допустимо при высокой рентабельности и устойчивом спросе. 🔹 P/B: 5,5 — акции значительно дороже балансовой стоимости, что отражает уверенность инвесторов в будущем росте. 🔹 Рентабельность EBITDA: 38% — высокая операционная эффективность, компания хорошо управляет издержками. 🔹 ROE: 15% — уверенная рентабельность капитала, но может считаться умеренной при столь высокой рыночной оценке. 🔹 ROA: 5% — средняя рентабельность активов, указывает на нормальное использование ресурсов с потенциалом для улучшения. 📌 Промомед — одна из немногих российских фармкомпаний, которая не просто догоняет рынок, а задаёт темп. Акцент на инновации, быстрорастущие сегменты и полную вертикальную интеграцию делают компанию интересной как для инвесторов, так и для профессионального сообщества. Следим за ней дальше — будет интересно. #отчет #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции PRMD