#теханализ

Еженедельный отчёт по детскому портфелю. 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 3 дня ⚡️ Доходность: 13,33% 📈 Размер портфеля: 1 939 438,72 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери. 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ По детскому портфелю произошло плановое поступление ликвидности. В портфель зачислены купонные выплаты и дивиденды по следующим выпускам: 1) От Сибур ( RU000A10AXW4) [занимает 0,9% в портфеле], Биржевая облигация в долларах США 2) Облигаций Норникеля ( RU000A10B4K3) в долларах [занимает 1,72% в портфеле] 3) ЗПИФ Парус-СБЛ ( RU000A104172), Фонд с единственным активом, центр “Сберлогистика” во Внуково (50 000 м²), [занимает 2,02% в портфеле] 4) ЗПИФ Парус-НОРД ( RU000A104KU3), Фонд от Parus Asset Management, в составе — логистический комплекс Nordway в Шушарах (СПб), [занимает 1,51% в портфеле] Согласно стратегии, все поступления были реинвестированы. В этот раз основной объем дозакупок пришелся на акции DOMRF Дом.РФ. Почему я считаю это решение перспективным именно сейчас? 1) Фундаментальная устойчивость. Последний финансовый отчет Дом.РФ продемонстрировал сильные показатели доходности и капитала, несмотря на период жесткой денежно-кредитной политики (ДКП). Ключевые показатели ДОМ.РФ за прошлый год: Чистая прибыль: 88,8 млрд руб. (+35% г/г). Чистые доходы: 161,9 млрд руб. (+31,7%). Рентабельность капитала (ROE): 21,2%. Кредитный портфель: вырос более чем на 1 трлн руб., достигнув 5,32 трлн руб. Основной фокус на финансирование жилищного строительства и аренды. Несмотря на сильные цифры, компания увеличила резервы под кредитные потери в 1,7 раза (до 31,2 млрд руб.). Это реакция на рост рисков в строительном секторе. Сейчас бизнес ДОМ.РФ находится в прямой зависимости от рынка недвижимости: замедление темпов стройки из-за высоких ставок может скорректировать будущие результаты. Однако мой расчет строится на долгосрок: при снижении ключевой ставки (целевой уровень ниже 12%, ожидаемый к концу 2026 г.) ипотечный рынок получит новый импульс, что станет драйвером для капитализации компании. 🔗 Портфель публично доступен: 👉 https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi Поделитесь, какой сектор в вашем портфеле является фаворитом под будущее снижение ставки?

📉 Нефть идет в гору, а рубль продолжает слабеть. Почему сломалась главная рыночная примета? Недавно чате активно обсуждали парадокс: цены на черное золото ползут вверх, а рубль почему-то слабеет. Казалось бы, базовая логика экономики кричит, что при дорогой нефти нацвалюта должна укрепляться. Что пошло не так? 1) Парадокс логистики: чтобы заработать валюту, ее нужно сначала потратить. Смотрите, как это работает в реальности. Возник резкий спрос на нефть. Цены взлетели! Но нефть мало добыть, ее нужно физически доставить покупателю. Чтобы получить сверхдоходы, экспортерам нужно сначала понести колоссальные затраты: оплатить фрахт танкеров, страховку, аренду судов, логистические сборы и т.д. И на все это нужна валюта прямо сейчас. То есть в моменте возникает мощный спрос на валюту со стороны самих экспортеров для обеспечения будущих сделок. Сейчас работает именно этот обратный процесс, давящий на рубль. 2) Эффект длинного рубля (а точнее, доллара). Финансовый и логистический цикл занимает время. Реальная валютная выручка по новым, высоким ценам доберется до домашнего рынка и сможет оказать поддержку рублю только спустя 1-2 месяца. Влияние дорогой нефти просто еще не дошло до биржи! Оно в пути. 3) Но если отбросить эмоции, то в первую очередь погоду на валютном рынке сейчас делает не бочка нефти, а бюджетное правило. Именно объемы покупки/продажи валюты и золота Минфином и ЦБ в рамках этого правила оказывают самое прямое и быстрое влияние на курс прямо сейчас, пока нефтяные доходы еще «плывут» к нам в танкерах. Рубль слабеет не потому, что нефть не работает. А потому, что за будущие сверхдоходы экспортеры платят валютой уже сегодня, а сами доходы поступят на рынок только через пару месяцев. Техническая картина по CNY/RUB уже обновила локальные цели. Прямо сейчас мы видим, что импульс продолжается, и ближайшая цель роста теперь находится на уровне 12,35. зв CNYRUB (85р за $ USDRUBF ) Высока вероятность, что пара дотянет до этой отметки, после чего цена уйдет в 4-ю коррекционную волну. Эта «четверка» на графике и есть тот самый момент, когда сверхдоходы от экспорта наконец доберутся до дома. Техническая коррекция должна совпасть по времени с фактическим притоком валюты на рынок, который наконец окажет поддержку рублю и притормозит его ослабление. Загадывать наперед сейчас сложно, рынок слишком волатилен. Но если структура сохранится, то после завершения этой коррекции нас может ждать еще и 5-я волна. Пока же план прежний, ждем достижения 12,35 и следим за поступлением выручки. А как вы считаете, на какой отметке рубль встретит эту экспортную выручку? Жду ваши прогнозы в комментариях! 👇

❌ Как страховые и банки нас обманывают ❌ В прошлом году я уже писал, как можно не переплачивать и найти страховку дешевле. На днях снова продлевал страховку недвижимости для ипотеки в VTBR ВТБ. Банк, конечно же, «заботливо» предложил сделать это прямо в приложении в два клика за 16 700 ₽. Но это не продление текущей страховки, а предложение новой в другой страховой компании. Пошел проверять цены и зашёл в агрегатор, там предложения оказались заметно дешевле: - ЕВРОИНС 7 722 руб. - ПАРИ 8 910 руб. - МАКС 10 368 руб. После этого проверил ещё вариант: сколько будет стоить продление в моей текущей страховой Абсолют Страхование. Вот что получается: 1. Предложение от ВТБ 16 700 ₽ 2. Продление в Абсолют 9 500 ₽ 3. Предложения на Финуслугах ещё дешевле В итоге продлил страховку в своей текущей страховой за 9 500 ₽. Хотя можно было ещё немного сэкономить через агрегатор - процедура несложная. 📌 Вывод: когда банк предлагает что-то «в два клика», почти всегда стоит потратить 5 минут и проверить рынок.