Еженедельный отчет по портфелю

🎙 Главные тезисы Владимира Путина, которые прозвучали на ПМЭФ-2026 Пока индекс Мосбиржи $IMOEX на фоне дискуссий и макроэкономического давления обновлял минимумы с начала года, все внимание инвесторов было приковано к пленарному заседанию. 📊 Российская экономика демонстрирует умеренный рост, но чудес никто не обещает, фокус смещен на стабильность. ВВП вырос на 1,3%. Президент заявил, что экономика замедляется сознательно, никаких угроз для нее нет. Прогноз по инфляции на конец 2026 года — приближение к 5,2%. Структура бюджета кардинально изменилась, если раньше нефтегазовые доходы формировали около 50% федерального бюджета, то сейчас всего 20%. Зависимость снизилась, хотя дефицит бюджета по итогам года может подрасти. За последние 5 лет заработные платы в реальном выражении выросли на 30%. 💼 Большую реакцию зала вызвал вопрос налоговых послаблений для малого и среднего бизнеса. Дальнейшее снижение планки выручки для перехода с УСН на НДС отложат на неопределенный срок. Порог зафиксируют на текущем уровне в 20 млн рублей и будут держать его так «как можно дольше». Правительству вместе с ВЭБом поручено создать концепцию бесшовного перехода бизнеса от самозанятости к ИП, а затем к полноценным корпорациям. Крупные госкомпании (включая РЖД) сменят столичную прописку и переедут в регионы, чтобы укрепить местные бюджеты. 🌐 Как сказал Владимир Владимирович, мир бесповоротно переходит к многополярной распределенной модели, и финансовая система адаптируется под эти рельсы. Заморозка и воровство международных резервов РФ названы стратегической ошибкой США. Теперь любая страна рискует потерять долларовые активы. Как результат, доля рубля в экспортных операциях РФ подскочила до 65%. Россия продолжит кооперироваться с надежными партнерами. Яркий пример, Роснефть ($ROSN), ставшая одним из крупнейших инвесторов в Индию, вложив в ее экономику более $25 млрд. Основным технологическим партнером для России остается Китай. Что касается вопроса Украины, Путин отметил, что не видит смысла во встречах с Зеленским, назвав его последнее письмо «с элементами хамства». Реакция Мосбиржи на геополитический блок традиционно отметилась локальным ускорением падения. 🧠 Зависимость от иностранных IT-сервисов это риск стать жертвой внешнего контроля. Россия ставит на свое. ИИ, автономные системы и платформенные решения эти три главные технологии, на которые делает ставку государство. Правительство уже готовит национальные стратегии по их развитию. Также Россия планирует укреплять собственную критическую ИТ-инфраструктуру и сохранять лидерство в атомной энергетике. 📌 Риторика властей остается умеренно-оптимистичной, с акцентом на внутренний суверенитет и поддержку МСП. Однако сознательное замедление экономики до 1,3% ВВП и жесткая геополитическая позиция пока заставляют рынок акций проявлять крайнюю осторожность. На мой взгляд, консервативные инструменты (юаневые облигации, золото) и технологические лидеры, ориентированные на внутренний рынок, остаются главным защитным контуром.

Экономим на кэшбеке. Июнь За май пришёл хороший кэшбэк: Т-Банк — 2 тыс. Альфа-Банк — 17,3 тыс. Яндекс — 4,3 тыс. В сумме получилось 23,6 тыс. руб., что в среднем составляет 7,2% от всех трат за месяц. А июнь принес не только новые категории, но и несколько неприятных изменений. 1. Альфа-Банк 🎯 Все покупки 1% 🪚 Дом и ремонт 7% 🍽 Кафе и рестораны 10% 💅 Красота 7% 🏥 Медицинские услуги 7% 🎓 Образование 7% ✈️ Альфа-Тревел 7% + из барабана дополнительно выпала категория: 👕 Одежда 7% 2. Т-Банк 🎯 Все покупки 1% 👕 Одежда и обувь 5% 🏥 Аптеки 5% 🎮 Развлечения 5% Плохая новость: Т-Банк отменил дополнительные категории для авторов Пульс. Раньше это был приятный бонус. 3. Яндекс Банк Раньше повышенный кэшбэк из программы «Свои Плюсы» суммировался с выбранными категориями банка. Сейчас эту возможность убрали. 🎯 Все покупки 1% 🛒 Супермаркеты 3% 🍽 Кафе, бары и рестораны 5% 🚕 Яндекс Такси 10% 👕 Одежда и обувь 7% Картами БКС, Ozon и ВТБ сейчас почти не пользуюсь – последние месяцы там стабильно выпадают бесполезные для меня категории. Сбер (Единая карта петербуржца) использую исключительно для оплаты общественного транспорта. 💬 А какие банки используете вы? #экономим_на_кэшбэке

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 11 месяцев и 14 дней ⚡️ Доходность: 12,73% 📈 Размер портфеля: 26 367,44 $ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Создание и ведение детского портфеля это всегда история про дисциплину и стратегию на годы вперед. Чтобы капитал рос быстрее инфляции и стабильно обгонял бенчмарки (а наш портфель за последний год уверенно опережает и индекс Мосбиржи, и S&P 500), им нужно управлять: вовремя проводить ребалансировку, отслеживать долговую нагрузку эмитентов и распределять входящий кэш. Делюсь свежими сделками, пришедшими выплатами и важными изменениями. 🇨🇳 Валютная диверсификация - железобетонная база В текущих реалиях китайский юань CNYRUB дает возможность зафиксировать доходность без инфраструктурных рисков западных валют. Вот как выглядит валютная секция сейчас: 1) РУСАЛ БО-05 RU000A105104. Новая покупка в портфеле. При чистом номинале 1 000 ¥ бумага стабильно дает купон 8%. Ближайшая пут-оферта запланирована на 3 августа 2026 года (текущая расчетная доходность к погашению уходит в -4,34% из-за премии к номиналу перед офертой, но купонный поток работае на нас). 2) НК Роснефть 002Р-12 RU000A1057S2. Крупная позиция. Доходность к погашению составляет 4,97%, купонная доходность — 6,5%. Бумага отлично держит баланс, следующая оферта намечена на 18 сентября 2026 года. 3) Полюс ПБО-02 RU000A1054W1. Защитный актив высокой надежности от лидера золотодобычи. Удерживает эффективную доходность к погашению на уровне 5,04% при купоне 3,8%. ⚠️ В инвестициях я придерживаюсь строгого правила не только максимизировать прибыль, но и уметь вовремя минимизировать убытки. Примерно 4 месяца назад я принял жесткое решение снизить долю в ГК Сегежа на 50%. На фоне растущих операционных и долговых рисков эмитента держать полную позицию в консервативном детском портфеле стало непозволительной роскошью. Безопасность тела капитала мне намного важнее локальной бумажной прибыли и надежд на отскок. 💸 Пока валютная часть защищает капитал от девальвации, рублевые инструменты генерируют мощный денежный поток, который тут же реинвестируется. Пришли купоны от ТГК-14 RU000A10BPF3. Эта бумага выступает настоящим высокодоходным локомотивом. Купонная доходность составляет внушительные 21,5%, а доходность к погашению держится на уровне 19,75%. Да, надежность выпуска невысокая, но в роли точечного генератора ликвидности до мая 2030 года он отрабатывает на 100%. Пришли дивиденты от Т-Технологии T. Фундаментально компания выглядит ультра-привлекательно. Мультипликатор P/E находится на уровне 4,3 при EPS 71,723. Бизнес стоит дешево, при этом операционно растет космическими темпами. Выручка YoY увеличилась на 15,52%, а чистый доход взлетел на 86,18%! Дивидендная отсечка намечена на 10 августа 2026 года с доходностью 6,69% (20,53 ₽). То, что Payout составляет скромные 13,13%, говорит об огромном запасе для наращивания выплат. ✈️ Еще одной покупкой недели стал ОАК UNAC, акции Объединенной авиастроительной корпорации. Ключевой драйвер роста ожидание подписания масштабного контракта с «Аэрофлотом» на 90 самолетов МС-21 (с высокой долей вероятности анонс будет на грядущем ПМЭФ). Первая партия из 18 машин уже в производстве. Отдельно отмечу фундаментал, по итогам 2025 года выручка компании выросла на 29% (до 795 млрд руб.), и ОАК перестала генерировать убытки, показав чистую прибыль в 9,5 млрд рублей. Несмотря на то, что платежи по кредитам из-за высокой ставки выросли до 60-70 млрд руб., руководство нацелено на стабильный денежный поток. Перспектива колоссальна, отечественные лайнеры могут занять в будущем до 100% авиапарка страны. 📉 Текущее состояние детского портфеля наглядно доказывает, что сбалансированная стратегия работает лучше хаотичных попыток поймать «ракету». Годовая доходность +12,73% в долларах прямое тому подтверждение. 👉 https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi #портфель_для_дочери