Инфляция: готовимся к неожиданностям и снижению ставки

Войти

сюрприз. Готовимся к движу Сегодня выходит еженедельная статистика по инфляции. Официальные ожидания рынка скромные: от -0.01% до +0.05%. Но у меня есть веские основания полагать, что нас ждет не просто дефляция, а сильное отклонение вниз от прогнозов. Вот почему это важно: Сильная дефляция — это не просто дефляция. Это прямой сигнал для ЦБ. Это значит, что инфляция побеждена куда более решительно, чем думал вчера Заботкин. Он называл дефляцию сезонной, однако уже эта неделя при ожиданиях и слухах о том, что будет сегодня -0.08% говорит о том, что цб увидит возможность снижения ставки. Это открывает дорогу для более агрессивного снижения ключевой ставки на ближайшем заседании. Я ожидаю не 50-100 б.п., а все 150-200 базисных пунктов. Кто главные бенефициары такого сценария? 1. Застройщики («Самолет», «ПИК»): Дешевые деньги = взрывной спрос на ипотеку. Это их прямой кислород. 2. Высокодолговые компании («АФК Система», «Ренессанс Страхование»): Резкое падение ставок — это мгновенное снижение расходов на обслуживание долга. Для «Ренессанса» — это еще и переоценка портфеля облигаций, купленных под 16-20%. 3. Банки («ВТБ», «Тинькофф», «Сбербанк»): Здесь история тоньше. Да, снижение ставки может давить на маржу. Но! Ожидание мощного кредитного бума и роста экономической активности перевешивает. Крупные банки с широким спектром услуг сыграют в рост. Рынок может начать расти под ставку уже сегодня. Полную аналитику с графиками, уровнями входа и детальным разбором моих позиций я, как всегда, выложу в отдельном материале в профиле! Подписывайтесь на меня! ✅👆 Всем уверенности в портфеле! 🚀 #ЦБ

👆(подпишись) Шорт на падении ставки отыграл. Готовлюсь покупать недооцененные активы ЦБ снизил ставку лишь на 1 п.п. (до 17%), хотя рынок закладывал 1.5-2 п.п. Это стало негативным сюрпризом, и сектора-бенефициары резко обвалились. Но теперь в них появляется интересный потенциал. Мои действия в пятницу: Я ожидал волатильность и сыграл на снижении из-за недостижения ожиданий. Закрыл две короткие позиции: · Шорт Тинькофф: +3% T · Шорт Сбербанк: +1% Банки традиционно чувствительны к таким неожиданностям по ставке SBER А что дальше? А дальше — интересно. Резкое падение сделало цены на некоторые активы гораздо привлекательнее. Я начинаю присматриваться к покупкам на просадках. Вот мой watchlist: 1. Застройщики (Самолет SMLT, ПИК SMLT ): Их логика не отменена — ставки все равно снижаются, а ипотека дешевеет. Просто путь будет дольше. Сильное падение — возможность войти в хорошие бумаги дешевле. 2. Высокодолговые истории (АФК Система AFKS, Сегежа SGZH ): Для них любое снижение ставки — благо. Да, рынок хотел большего, но долговая нагрузка никуда не делась, и ее обслуживание все равно будет дешеветь. АФК упала очень сильно, уровни становятся интересными. 3. Банки (ВТБ VTBR ): Здесь история особая. Сама по себе допэмиссия — инструмент укрепления капитала для роста. На текущих уровнях ВТБ все еще выглядит интересно для среднесрочного восстановления. Мой план: Жду стабилизации и формирования оснований. Если рынок даст еще просадки до ключевых уровней, например, для Самолета — 1000 , для АФК — 14.5, буду постепенно покупать. История со ставкой еще не окончена. 👆Подписывайся, чтобы не пропускать важные посты и аналитику! Нельзя слепо покупать идею. Нужно ждать правильной цены. Сейчас она формируется. #акции #ставка #ЦБ #Сбербанк #Тинькофф #ВТБ #Самолет #ПИК #АФКсистема #инвестиции LKOH

👆(подпишись) Итог дня. В 12:30 оставил точную информацию(инсайд) по инфляции. Все ожидали инфляцию, а я заранее написал, что просочилась информация о дефляции. Она стала неожиданной и рынок ускакал вверх на вечерке. Сегодня легчайший трейд был в компаниях ориентированных на ключевую ставку, таких как застройщики PIKK SMLT и самый шикарный AFKS на выносе шортов в которой, можно было забрать более 3% чистого движения за день. Плюс естественно подросли другие компании, которые зависят от инфляции и ставке, о них я писал также сегодня VTBR SBER RENI . В принципе теперь жду рынок выше под ставку. Теперь у цб есть хороший катализатор, для снижения ставки сразу на 200 базисных пунктов. Индекс стоимости денег RUSFAR3MN кстати сегодня тоже упал и рынок уже закладывает снижение более чем на 1.6%, а до ставки еще 8 дней. Думаю, что рынок спокойно будет закладывать снижение до 16%, а в ближайшую неделю все компании, завязанные на кредитах будут расти, та же SGZH В общем, подписывайтесь, чтобы не пропускать важную информацию касательно важных инсайдов и новостей. Сегодня я четко первым написал и многие могли это использовать очень профитно.

👆(подпишись)🔥 Сегодняшняя инфляция может преподнести