Портфель стратегии &Взрослый инвестор: сквозь штормы

❇️ Показываю текущий портфель стратегии Взрослый инвестор В начале октября, когда рынок впервые приблизился к уровню 2500 по индексу, я занял выжидательную позицию. Цены упали слишком сильно и вероятность роста с этих уровней значительно выше снижения. Состав портфеля: 22.6% X5 под рост бизнеса и высокие дивиденды, 20.8% VTBR под дивиденды выше 20% за 2025 год, 16.5% MOEX как очень качественный бизнес, не завязанный на экономику, цены на товары и прочее такое, 15.1% SBER и вы сами знаете, почему и для чего в портфеле Сбер. 13.8% YDEX как единственная растущая большая компания, И еще пара IT-компаний, которым отменили повышение НДС на продукцию (отечественное ПО). Как обычно, нет нефтянки (Лукойла), металлургов, энергетиков, девелоперов и прочих подобных. Результаты стратегии: по данным Т-банка, доходность до вычета комиссий за год составила 19% против падения на 6% ценового индекса Мосбиржи. Просадки, при этом, ниже индекса. Верю в рост рынка акций в 2026 году. Предпосылки: снижение ставки, окончание СВО, девальвация. Все это весьма вероятно случится вместе или по-отдельности. Желаю всем терпения, крепких нервов и удачных инвестиций! 👊 #прояви_себя_в_пульсе

Ситуация в портфеле стратегии Взрослый инвестор Начну с констатации факта. С начала года рынок двигали две мощные идеи - переговоры и быстрое снижение ставки. К сожалению, они не сработали. Слишком крепкий рубль, проблемы с бюджетом и повышение налогов добавили негатива. Как итог, последний день сентября закрылся на отметке 2675 пунктов по индексу Мосбиржи, что ниже открытия рынка 03 января (роста с начала года "слит"). Стратегия переведена в режим ожидания: портфель сформирован в расчете на то, что падение остановится в диапазоне 2600-2700 по индексу. Жду, наблюдаю за рынком. Состав портфеля на 30.09 22.6% SBER - флагман нашего рынка, 20.8% YDEX - монополист и самая растущая из больших компаний, 19.6% VTBR - див доходность за 2025 год может быть в диапазоне 22-28%, 19.6% X5 - ритейл, рост бизнеса и высокие дивиденды, 17.4% MOEX - ставка на рост оборотов на бирже, Как видно, в составе портфеля только крепкие компании с потенциалом. Нет экспортеров, строителей. IT - сектора. Только лидеры внутреннего рынка (ВТБ - особый случай). Главная задача сейчас - не совершать больших ошибок. Концепция остается прежней: не допускаем глубоких просадок, а на росте стараемся быть лучше рынка. Спасибо подписчикам стратегии за доверие и терпение. Всем удачных инвестиций! 👊

Три причины, почему оставил портфель стратегии Взрослый инвестор в акциях после заседания по ставке 12.09: • Один лишь факт снижения ставки на 1%, вместо ожидаемых 2% - не причина для сильного падения акций. Тем более, что инфляция продолжает снижаться. • Крупным участникам нужны были деньги допэмиссия ВТБ на 90 млрд рублей и они продавали акции (особенно Сбер и Т-банк), но после часть денег должна вернуться. • Если в декабре ключевая будет 15%, доходности ОФЗ упадут с текущих 13.9 до 11.9%, что сравнимо с дивидендами по хорошим акциям. Это повысит ценность акций - а значит, зачем их сейчас продавать? Акции, с самыми крупными долями в портфеле: • 17.6% SBER и 15.9% LKOH - веса почти как в индексе, • дивидендный HEAD на 14.6%, • по 13.5% в YDEX и T … В наше время сложно строить прогнозы, но по мере снижения ставки акции должны расти. Трудные времена не могут длится вечно. Надеюсь, в декабре рынок будет выше 3000 по индексу (на 7-10% выше текущих уровней). Удачных нам инвестиций! 👊 #прояви_себя_в_пульсе