Надежные RUB-облигации с постоянными купонами на 2-3 года

Войти

2-3 года Продолжаю неспешно перебирать рынок бондов с постоянными купонами. В сроках 3+ года выбор скуден, решил посмотреть выпуски чуть покороче. ⚙️ Параметры: фиксированный купон, без оферт, срок 2-3 года, рейтинг не ниже А, валюта - RUB. 💪 Максимальная надежность (ААА-рейтинг) В этой группе бумаг мало, самые привлекательные от РЖД. 1. РЖД с полугодовым купоном • ISIN: • Погашение: 18.09.2028 (2,82 года) • Доходность к погашению: 15,65% • Текущая купонная доходность (ТКД): 8,98% • Купонов в год: 2 2. РЖД с ежемесячным купоном • ISIN: • Погашение: 24.08.2028 (2,75 года) • Доходность к погашению: 15,25% • ТКД: 17,44% • Купонов в год: 12 3. Русгидро • ISIN: • Погашение: 26.07.2028 (2,67 года) • Доходность к погашению: 15,12% • ТКД: 13,95% • Купонов в год: 12 4. Яндекс • ISIN: • Погашение: 26.02.2028 (2,25 года) • Доходность к погашению: 14,84% • ТКД: 13,61% • Купонов в год: 12 ✊ Бумаги с рейтингом пониже (АА) Здесь выбор несколько побогаче, да и доходности поинтереснее. 5. Дельта-лизинг • ISIN: • Погашение: 03.11.2028 (2,94 года) • Доходность к погашению: 18,67% • ТКД: 17,17% • Купонов в год: 12 6. ВИС-ФИНАНС • ISIN: • Погашение: 08.07.2028 (2,62 года) • Доходность к погашению: 17,19% • ТКД: 16,64% • Купонов в год: 12 7. Селектел • ISIN: • Погашение: 14.03.2028 (2,3 года) • Доходность к погашению: 16,24% • ТКД: 15,32% • Купонов в год: 12 8. Новабев • ISIN: • Погашение: 06.09.2028 (2,78 года) • Доходность к погашению: 16,2% • ТКД: 14,69% • Купонов в год: 12 🤜 Бумаги рейтинга А В очередной раз напомню про осторожность выбора бумаг. Рейтинг "А" еще вполне нормальный, но риски здесь уже неиллюзорные (особенно с учетом ситуации в экономике и жесткой ДКП). Не стал включать в подборку Уральскую сталь, Бруснику, АБЗ-1: много долгов, непонятное корпоративное управление и пр. Хотя бумаги из списка ниже тоже имеют свои риски. 9. Делимобиль (Каршеринг-Руссия) • ISIN: • Погашение: 15.06.2028 (2,56 года) • Доходность к погашению: 19,97% • ТКД: 19,35% • Купонов в год: 12 10. ВУШ • ISIN: • Погашение: 26.05.2028 (2,5 года) • Доходность к погашению: 19,85% • ТКД: 19,47% • Купонов в год: 12 11. Селигдар • ISIN: • Погашение: 02.04.2028 (2,36 года) • Доходность к погашению: 19,07% • ТКД: 18,18% • Купонов в год: 12 Резюме и выводы В сроках 2-3 года выбор бумаг уже получше, чем 3+ года, но все равно ограничен. Мельком пробежался по бумагам со сроком 1-2 года: их уже больше, спред доходности к ОФЗ повыше, но покупать я их не планирую, хочется что-то подлиннее. Кстати, если бы я размещал средства менее чем на год, то однозначно предпочел бы флоатеры. Почему-то мне кажется, что смягчение ДКП будет происходить медленнее, чем прогнозирует ЦБ, а в этой ситуации флоатеры будут в выигрыше.

💼 Еженедельные покупки Очередная неделя пролетела, по новостям особо ничего не запомнил, потому что особо и не вникал. Решил вспомнить молодость и покатать в старенькую добрую "Цивилизацию". Кто-то в нее играет в реальном мире, а я поиграл в виртуальном. Захватил контроль за всеми нефтяными месторождениями, до которых смог дотянуться. А до которых не смог дотянуться - устроил шпионами диверсию и стравил соседей друг с другом за небольшую (для меня) денежку. Пока все кое-как воевали пушками да мушкетами, я уже строил подводные лодки, истребители и БМП. Короче, стратегия контроля нефтяных месторождений весьма и весьма рабочая, надеюсь и в инвестициях моя стратегия тоже рано или поздно принесет свои плоды. На неделе продал еще одну партию Татнефти под ЛДВ, докупил то, что сильно упало в последнее время. Позиции рисковые, я это прекрасно понимаю. Сделки с акциями: 1️⃣Самолет: +12 акций 2️⃣ММК: +400 акций 3️⃣НЛМК: +100 акций 4️⃣НКНХ-п: +150 акций 5️⃣Инарктика: +20 акций 6️⃣Татнефть-п: -42 акции 👉 Чистые покупки акций в апреле: 20 421 руб. Сделки с облигациями В облигациях решил продать короткие рублевые бумаги, у которых доходность к погашению ниже аналогов (т.е. цена дороговата, на мой субъективный взгляд). Переложил средства от продаж в валютные бонды: 1️⃣Сбер ( RU000A103661): -35 шт 2️⃣Башкортостан ( RU000A106FT0): -33 шт 3️⃣МТС ( RU000A104WJ1): -30 шт 4️⃣РЖД-CNY ( RU000A10E8P0) : +7 шт Соотношение валютные/рублевые почти выровнял (48,7/51,3) 👉 Чистые покупки облигаций в апреле: -7 722 руб. SMLT MAGN NLMK NKNCP AQUA TATNP

💼 Еженедельные покупки Что-то меня накрывает какая-то грустинка. На неделе пришли заказы, сел работать. И началось: то грузится, то не грузится, то включи, то выключи. Простые привычные действия превращаются в бег с препятствиями. И что-то меня накрыло: ведь по сути вся моя жизнь - это постоянное подстраивание и адаптация под перманентно усложняющиеся внешние условия. Только приспособился - на тебе изменения к худшему, ладно, приспособлюсь и к этому, а следом - держи ещё хуже! Ну думаешь, теперь то куда уж хуже, подстроился и к этому, но и это еще, как оказалось, "не дно". А так хочет простых старых добрых "охоты и собирательства". И дело не в конкретных проблемах сегодняшнего дня, а в общей постоянно усложняющейся внешней среде. Неужели через 10 лет проблемы текущего дня будут казаться "Ой, да так было легко и весело, чего я страдал-то? Вот сейчас - сейчас кошмар". А потом через 10 лет - опять такое же мнение о "тогдашнем кошмаре" и своей наивности-2036. Однако, грустинка - не повод отступать от стратегии. Как там поется в песне: "А сегодня что для завтра сделал я?" А сегодня я опять проинвестировал немного денег, в надежде, что прекрасное далёко не за горами. Сделки с акциями: 1️⃣Самолет: +13 акций 2️⃣ММК: +260 акций 👉 Чистые покупки акций в марте: 89 839 руб. Сделки с облигациями. 3️⃣ ГТЛК-USD ( RU000A10EAM5 ) + 1 штука. За этот месяц новых денег в облигации не направлял, просто перекладывал купоны и погашения в валютные бумаги. 👉 Чистые покупки облигаций в марте: -704 руб. SMLT MAGN

💼 Еженедельные покупки и изменения в портфеле В рамках обновления состава портфеля исключил из него Совкомфлот (занимал 3%), включил Россети Центр и Приволжье (2%) и Ренессанс Страхование (1%). Теоретически, у задавленного санкциями Совкомфлота может начаться "вторая жизнь" из-за заварушки на Ближнем Востоке, собственно эти ожидания и подтолкнули цену вверх. Моё мнение: рановато делить шкуру неубитого медведя. Конечно, можно попробовать отыграть спекулятивно какие-то будущие события, но я в такое не умею. Заварушка как быстро началась, так же может быстро и закончиться. У меня все просто: потенциальная доходность на росте цены сократилась, компания выбывает из портфеля, вместо нее добавляю более потенциально доходные (по текущим ценам). Ну и как положено, если сделка удачная - надо обязательно похвастаться перед подписчиками. Хвастаюсь: 30,32% годовых c учетом дивидендов и за вычетом налогов, считал по методу XIRR. Самые выгодные покупки были сделаны, конечно же, в 2022-м году. Сделки с акциями: 1️⃣Совкомфлот: -1500 акций 2️⃣Ренессанс: +600 акций 3️⃣Россети ЦиП: +150000 акций 4️⃣ММК: +340 акций 5️⃣Транснефть-п: +5 акций 👉 Чистые покупки акций в марте: 70 591 руб. Сделки с облигациями: В облигациях купил ГТЛК-USD ( RU000A10EAM5) 3 штуки, продолжаю наращивать валютную часть портфеля облигаций. Вчера было погашение выпуска Борец-Капитал, деньги уже отправлены, жду пока брокер их начислит. Как придут - докуплю еще квазивалютных бумаг. 👉 Чистые покупки облигаций в марте: 15 819 руб. FLOT RENI MRKP TRNFP MAGN

Подборка надежных RUB-облигаций с постоянными купонами на