📚 "Замещающие облигации

🎯 "Какие акции способны больше вырасти в условиях ралли оптимизма рынка?". Мы дружно приветствуем подписчиков и новичков канала.☘️ Последние сутки мы наблюдали за рынком как три дня Индекс Мосбиржи не мог пробить уровень 2200. Сегодня только смог выполнить задачу благодаря свежим позитивным отчетам Сбера🏦 и Яндекса📱. Очевидно, что аппетит инвесторов настроен на гигантов. По нашему мнению, так становятся недооцененными другие перспективные бумаги, которые успели за это время занять удобные позиции. ▶️Хэдхантер◀️ Первое внимание обращаем на нашего фаворита. Хэдхантер сохраняет лидерство монополиста благодаря дефициту кадров на рынке труда. Так компания от модели бизнеса "доски вакансий" перешла к экосистеме, чтобы глубже знать интересы работодателей в поиске специалистов. Сейчас при охлаждении рынок труда разворачивается именно в сторону работодателя. Количество резюме растёт быстрее числа вакансий (25-30%). Напомним, что у Хэдхантера не было банковских займов, поэтому отрицательный долг (минус 17,6 млрд). Сейчас мало игроков рынка без долгов. Также удерживается высокая рентабельность 50%. Это и позволяет Хэдхантеру продолжать выплачивать большие дивиденды. Уже были получены в мае 233 руб, а вторые дивиденды будут в октябре вероятно 178 руб за акцию. В сумме 302,2 руб до конца года. ▶️Мать и дитя◀️ Бизнес сети клиник растет быстрее рынка. Также как у Хэдхантера, у лидера сектора был отрицательный долг пока в июне не купил Ильинскую больницу и сеть "Здравица", но остается на околонулевом долговом уровне 0,45х. Поэтому погасить его будет не трудно. 💚Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💚 Мы не зря обращаем внимание на долговую нагрузку перед сделками,это важно когда сейчас еще остается высокая ставка. Уже не секрет, что частная медицина сохраняет высокий спрос населения даже в условиях текущей инфляции. Поэтому "Мать и дитя" использует стратегию M&A-сделок (поглощения) и расширила географию от Москвы до Владивостока. Так планирует в этом году увеличить выручку на 23% ▶️Промомед◀️ Фармацевтическая отрасль сейчас выглядит не хуже частной медицины. Промомед сейчас получает стабильную прибыль за счет импортозамещения препаратов. Более 2/3 доходов компании приходится на коммерческие препараты. Поэтому за 2025 г. выручка составила 75%. А уже в I квартале 2026 у фармацевта были выплаты самых первых дивидендов в размере 8 руб за акцию, что для начала дивидендной истории неплохо. Позавчера, 27 июля, уже появился отчет РСБУ за 1-е полугодие и чистая прибыль выросла в 48 раз (от 61,5 млн руб до 2,935 млрд). Поэтому менеджмент поставил цель увеличить выручку на 60% к концу года. Помешать этому может только незначительная конкуренция сектора или снижение спроса население на препараты #аналитика #дивиденды #новичкам #акции #команда_инвесторов #подборка SBER YDEX PRMD MDMG HEAD Не ИИР

💫 "Соседи Ирана стали использовать альтернативные маршруты в обход Ормуза". Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!☘️ Сегодня Ормузский пролив по-прежнему остается закрытым. По сути, он буквально стал катализатором для возрождения замороженных ранее трубопроводных проектов своих соседей. Первым шагом в этом деле стало подписание соглашения 17 июля между Ираком и Сирией восстановления нефтепровода Киркук-Банияс (тут мы стали рассматривали карты). Этот трубопровод практически соединяет север Ирака с портом Сирии в Средиземном море. Он был поврежден после нападения США в Ирак еще в 2003 г. Ирак достаточно зависим от Ормузского пролива и восстановление этого альтернативного маршрута будет критически важно. Добыча нефти в Ираке упала более чем на 50% (в июне снизилась до 1,9 млн баррелей в сутки с 4,2 млн до начала войны в феврале). Также Саудовская аравия вывела трубопровод "Восток-Запад" на максимальную мощность до 7 млн баррелей в сутки. Маршрут проходит через через весь аравийский полуостров (1201 км) до Красного моря. У каких стран нет альтернативных маршрутов и что это значит для России❓ Как уже понимаете, это короткие маршруты и заменить морские пути из Ормуза полностью не смогут, а только лишь на четверть. А у Катара, на долю которого приходится 20% мирового СПГ альтернатив просто нет. Сам Катар планирует восстановить свой завод QatarEnergy производства СПГ к осени с безопасным судоходством. Сейчас его 18 газовозов стоят на якорях. 💙Подписывайся на наш канал, если мало опыта в распределении финансов в сделках💙 Весь этот кризис сейчас играет на руку России потому что главные покупатели Индия и Китая будут повышать спрос, когда другие поставщики в аварийном состоянии. Уже в июне Роснефть⛽️, Лукойл⛽️, Газпром нефть⛽️ увеличили отправки с портов Приморска и Усть-Луги (Балтика) до рекордов - почти 3 млн баррелей в сутки. Оператором этих портов является Транснефть⛽️. Так за неделю ее акции выросли на +7,1%📈 Также кризис в Ормузском проливе может стать катализатором для проекта Газпрома⛽️ "Сила Сибири-2" с маршрутом из Западной Сибири в Китай. Переговоры еще продолжаются, но нет финала поскольку Китай требует поставлять газ по внутренним российским ценам (50$ за тыс. куб. м.). #аналитика_недели #геополитика #новичкам #успг #команда_инвесторов #газ #нефть TRNFP LKOH ROSN SIBN GAZP Не ИИР

🏆"Начала реализоваться идея спекулятивного плана с акциями Русагро" Приветствуем наших друзей и новых подписчиков в воскресенье! Безусловно главным событием недели стало решение ЦБ снизить ставку "ключа" до 14%. В понедельник моя помощница Екатерина Фокс,так на скидку, оставила мнение "на снижении ставки ЦБ", но с улыбкой. Однако, в пятницу у многих из внимания ушло не менее важное событие, когда акции Русагро выросли сразу на +41%📈и так начались первые шаги воплощения спекулятивного плана нашей команды. В чем заключается инвестидея с акциями Русагро ❓ Сами акции лидирующей компании агро сектора мы считаем недооценёнными. После 5 мая закончилось "темное прошлое" компании, когда доля акций Мошковича (65%) перешла государству. Уже тогда рынок среагировал позитивно ростом на +10,8%📈. Вот после этого мы впервые изложили свой спекулятивный план (публикация от 11 мая). Для этого было куплено 67 шт. и стали следить за бизнесом агрохолдинга. По сути, переход пакета акций 65% "в руки" государства не касается миноритариев холдинга и не разрушает бизнес, нужно было только сменить собственника. Вот 28 мая он ушел под контроль Россельхозбанка. А в пятницу Русагро сделал сразу два позитивных шага в продвижении нашего плана: 1️⃣ Когда рынок радовался снижению ставку ЦБ только больше прибавил эмоций когда Русагро рекомендовал из нераспределенной прибыли дивиденды в размере 16,48 руб(16,6% див. доходности). Последний раз они были в 2021 г. Заметьте, Газпром⛽️ тоже с того же года перестал выплачивать дивиденды. Кто-то еще ждет? 💚Подписывайтесь на канал, если не планируете сделки наугад, а выбрать момент прибыльной сделки💚 2️⃣ В ту же пятницу вторым шагом стал квартальный отчет Русагро за II квартал который выглядит оптимистично: Выручка увеличилась на +27%, из этого... **1.** Производство сахара принесло основную часть прибыли +67%, который производится на 8 заводах по всей России **2.**Масложировая продукция добавила еще +15% **3.** Производство свинины снизилось, но незначительно на -2% **🗣Заключение**: Кроме двух вышесказанных факторов наш план поддерживается продовольственной инфляцией и продукты не дешевеют. Да,Русагро находится под управлением государства, но это не давит на котировки акций. Для этого еще в мае оставили прогноз стоимости акций в пределах 117-118 руб. В пятницу они уже превысили отметку 100 руб, поэтому сегодня решили обновить прогноз до 140 руб (+40,28%) к концу года. #аналитика #дивиденды #отчетность #новичкам #спекулянты #команда_инвесторов RAGR GAZP Не ИИР