Привет, капиталисты

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 ⛩️Недавно побывал в парке Галицкого в Краснодаре. Жаль тех добряков, кто покупал и до сих пор держит / докупает Магнит MGNT, а вот парк у него шикарный. Я много где бывал в мире, но однозначно могу сказать, что это его детище, включая японский сад (внутри самого парка) - лучшее место для прогулок, в котором мне удалось побывать. 💼 📊 По рынку: перевел 75% капитала в валютные активы на текущем курсе. Докупил: 1. Полипласт RU000A10B4J5 и RU000A10C8A4 - выпуски в юане и долларе с рекордными купонами 13.95% и 13.7%. Причем короткие - до погашения меньше года - идеально под «отыгрывание» ослабления рубля, если оно случится. Если нет - меня устроит валютная доходность >12% за этот период. 2. ЮГК RU000A10B008 - у самой компании с отчетностью все отлично. Ждем, кому продадут данный стратегический актив. Проблем с выплатой купонов и погашению не ожидаю. Хотя эмоциональные «качели» в случае с повторной блокировкой счетов и тд - возможны. Но при текущем курсе буду докупать просадки. Выпуски достаточно короткие, так же интересны для меня. 3. Акрон RU000A10B347 и RU000A10BGH8 - короткий юаневый выпуск с внушительным купоном 10.5% и чуть более длинный (на 1.5 года) выпуск с привязкой к курсу доллара. Отличная компания, но тут надо быть внимательным к корпоративным событиям - бенефициар «Акрона» с британским паспортом. В платежеспособности компании сомнений нет, а вот «передел» собственности как у ЮГК тут в теории возможен. ❗️Внимательно! 4. Евраз RU000A10B3Z3 и RU000A10D806 и ГазпромНефть (короткий выпуск в юане, торгующийся на СПБ бирже): $RU000A10C6G5 - короткий выпуск, до погашения пол года. Докупил его вчера с доходностью 8.2% к погашению. 👉Из рублевых облигаций оставил в основном МФО сектор (Фордевинд RU000A108AK6 и его «дочку» Фордевинд Факторинг RU000A10ESF1 , а также Манимен RU000A10BGC9, ФинЭква RU000A10DLN2 и Лайм-займ RU000A10EHB3 📈Я планирую участвовать в РедСофт, если не обидят купоном. Повторюсь: для меня важна доходность в твердой валюте и сохранить капитал в первую очередь в ней же. 🗣️Если будет просадка до 65-67р за доллар - что ж, будет рублевый минус (нехилый такой). Но там буду докупать уже до 100% валютную позицию. К минусам в рубле я морально готов - на такой нефти может быть все, что угодно. Но в одном я уверен: это будет ненадолго. Причин для возврата курса к 80-85р у государства - достаточно. Я уж молчу про фундаментальные факторы. Поэтому пользуюсь моментом, который нам преподнесла геополитика. 💬Не говорю, что так надо делать - если вы смотрите в первую очередь на доходность в рублях, то вам такая большая доля квази-валюты не нужна. Вы можете не пересидеть просадку и нервничать. Мне тоже больно видеть «минус лям» по портфелю в рублях. Но инвестиции это в любом случае риск. В данной ситуации я вижу больше риска держать весь портфель в рублях, и получить рано или поздно условные -20-30% в валюте, нежели купить валюту при курсе 70-71р за доллар. 💵 Средняя доходность валютной составляющей у меня в портфеле >13%, причем средний курс покупки (с учетом моего «усреднения» в последние несколько недель) - в районе 74-75р за доллар. Меня такой средний курс валютных активов более, чем устраивает. А вас? 😇 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝 #инвестиции #облигации #портфель #обзор #акции #учу_в_пульсе #инфляция #капитал #валюта

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 💵 Курс рубля уже в районе 70 руб / бакс и идет все ниже. А это значит, что я докупаю валютные облигации! Но не на всю котлету, пока что. 🙌Благодаря тому, что я не заходил all-in в валютные активы даже когда курс казался беспрецедентно низким (на тот момент такое ощущение было при курсе 76-77р за доллар), мой капитал вырос в баксах благодаря валютной переоценке. На текущий момент он составляет ~1.3 млн долларов 🫰 📉 Ситуация в экономике изменилась: я вижу, что у нас пока что идет тренд на понижение, поэтому оставляю часть капитала в рублях. 💼 На текущий момент у меня ~70% в валюте и остальное - в рублевых облигациях с высокой доходностью - в основном ВДО из сектора МФО (с ytm от 22% и выше): их я «зарежу» в последнюю очередь, если курс станет где-то около 65р за доллар и при этом будут словесные интервенции Минфина по поводу обьема покупок валюты на следующие месяцы. То есть, когда будет понятно, что началась нормальная поддержка для валюты. Пока что этого нет. Ждем. И да - вряд ли я поймаю дно таким образом, но надежнее полностью перейти в валюту, когда тренд сменится, пусть даже я и потеряю несколько % движения от дна. 🎰Для многих сейчас удивительно, что рубль так сильно укрепляется. Я, честно говоря, тоже не предполагал, что ситуация зайдет так далеко. Когда началась заварушка в Иране и нефть взлетела - я был уверен, что рубль укрепится, но я думал, что он задержится в районе 76-77р за доллар 💵 и делал ставку на бюджетное правило, которое сначала вообще приостановили, а затем ЦБ начал зеркалировать объемы покупок Минфином и продавать валюту. То есть все не как у людей, логики тут нет. В очередной раз фраза Тютчева «в Россию можно только верить» оправдывается 🤷‍♂️ 👉Покупки валюты оказались значительно ниже ожиданий, так как с учетом продаж ЦБ в рамках зеркалирования на 4,6 млрд рублей, чистый объем покупок составит всего около 1,2 млрд рублей в день. Это крохи. 💬Не забываем, что компании уже как несколько лет занимают в рублях - даже если курс привязан к юаню или доллару, это квази-инструменты, с рассчетами в национальный валюте, а не иностранной. 💸Знаете, какая есть поговорка? 70 млн рублей (при текущем курсе) - безусловно аргумент в России. А вот $1.000.000 - аргумент ВО ВСЕМ МИРЕ! 🗣️Тем не менее, к чему я веду: при текущем курсе рубля к доллару и юаню и возможности вкладывать деньги в квази-валютные инструменты с доходностью в районе 8-13%, мой выбор на долгосрок - однозначно такие инструменты ПРИ ТЕКУЩЕМ курсе, нежели рублевые облигации, которые дают всего на 6-7% больше (в аналогичном качестве по эмитенту). Не забывайте так же, что мы все (или почти все) зарабатываем в рублях - то есть наша работа в найме / бизнес / самозанятость - и является своего рода хеджем от укрепления рубля. Будет курс 65р за доллар? Прекрасно: ваша зарплата автоматически увеличится в пересчете на доллары. ✅Поэтому лично я выбираю - переложить накопленные средства в валютные инструменты, дабы закрепить успех в твердой валюте. А рубль пусть и дальше скачет туда-сюда - на укреплении рубля - буду продолжать докупать валюту, на ослаблении - снижать долю. Ну и да, если вам нужна доходность в рублях - не стоит покупать валютные инструменты: они для тех, кому нужна валютная доходность, даже если в рублях это будет означать снижение капитала на какое-то время. 🔮В конечном счете никто не знает будущего, и никто не застрахован от форс-мажора. Наша задача - делать наиболее логичные действия в сложившейся ситуации: это наша зона ответственности. Неэффективность рано или поздно уйдет. Всем успехов и спокойствия на текущем непростом рынке! 🙏 P.S я полностью вышел из акций: SBER Сбер, YDEX Яндекс, T Т-банк, LKOH Лукойл, NVTK Новатэк, ROSN Роснефть, X5 - Икс5 и Сбер самые интересные, но не при таком курсе. ОФЗ SU26238RMFS4 SU26254RMFS1 SU26253RMFS3 SU26248RMFS3 - так же не планирую покупать при всех рисках длинного долга и курса рубля. USDRUBF CNYRUBF #инвестиции #облигации #портфель #обзор

Привет, капиталисты! С вами #RentalMan 🤝 Все еще нахожусь на юге России - объездил Воронеж, Ростов-на-Дону, Краснодар и сейчас изучаю Новороссийск и Абрау-Дюрсо 🍾 Кто бы мог подумать, что с текущим курсом рубля поездки по России и покупки 🛍️ в том числе еды в ресторанах и кафе будут россиянам обходиться примерно в столько же, сколько в Японии / Испании и других европейских (не самых богатых) странах. Сюр. Но имеем, что имеем. 💬Курс валюты на завтра уже 73.3р - все ближе к моей психологической отметке в 70р по «грязной зеленой бумажке», на которой я перейду на 80% в валюту. Пожалуй, завтра еще немного докуплю долларовых и юаневых облигаций (выбор выпусков бондов все тот же - напишу ниже) 👇 1. Инвест КЦ RU000A10BQV8 - лидер в производстве цианистого калия. Доходность в районе 12% в квази-долларе - но тут отчетность не самая лучшая (как и у большинства производственников). Тем не менее, продукция данной компании используется в добыче золота TGLD@ - так что на фоне его роста, Корунд-Циан останется незаменимым производителем не только в России, но и в мире. 2. Полипласт П02-БО-03 RU000A10B4J5 и П02-БО-08 RU000A10C8A4 - выпуски с самыми «жирными» купонами в квази-долларе и квази-юане: 13.7% и 13.95%. Купонная доходность уже почти сравнялась с размещающимися корпоративными рублевыми облигациями А-грейда 🔥 Полипласт - мега-производитель и так же лидер отрасли в химикатах, которые используются в производстве строительных материалов (и не только). Отчет у них вышел неплохой, держу большую позицию и на ближайший год (до погашения этих выпусков) рисков в нем не вижу. Но повторять за мной не рекомендую - я тут беру на себя очевидный повышенный риск в связи с отступлением от грамотной диверсификации 🫡 3. Лид Капитал RU000A10DE54 - нефтетрейдер, еще и связанный с ОАЭ. В связи с текущими событиями на востоке, я бы более 5% этого эмитента не набирал. Хотя рейтинг А от АКРА и купон жирный 13.5% в квази-долларе 👍 4. Акрон БО-001Р-08 RU000A10BGH8 и БО-001Р-07 RU000A10B347 - один из крупнейших производителей минеральных удобрений в мире (входит в топ-3 Европы и топ-10 в мире). Купоны тут 7.95% и 10.6% в долларе и юане. 5. Евраз RU000A10B3Z3 и ЮГК RU000A10B008 - впрочем, в ЮГК премия к риску в связи с национализацией не о чем, поэтому его я много брать не планирую. Он интересен, если доходность выше других АА+ валютных бондов хотя бы на 2-2.5%. Тут же сейчас доходность почти такая же, как у крепких имен высшего рейтинга, у которых нет проблем с блокировками счетов и прочих прелестей передела собственности. 🎰Как говорится, не богатеем в рублях - хоть богатеем в «твердой» валюте 😅Везде надо искать плюсы! Ну это я шучу, конечно же. И в рублях по моим портфелям не самая плохая ситуация, хоть и доходность сильно сократилась на фоне укрепления нац. валюты. 👉Пару дней назад продал часть позиции в Почте России 003Р-05 RU000A10EWL1 и переложился в свежий выпуск эмитента Быстроденьги 003Р-02 RU000A10F4Z7 - не на «всю котлету», естественно, а с соблюдением риск-профиля, учитывая что БДеньги хоть и показывает хорошие результаты и входит в одну из самых крупных и уверенных финансовых групп в сфере МФО - Eqvanta, но риски регулирования сферы никто не отменял. ✅Далее: пока что мой выход (перед заседанием ЦБ) из длинных ОФЗ SU26254RMFS1 SU26238RMFS4 - скорее, оправдан. Но я не ставлю крест на данном инструменте. Планирую половину от приходящих купонов все-таки начинать в скором времени аллоцировать в ОФЗ 26253 и 26254. Но скорее это случится, когда курс валюты пробьет отметку в 82-83р за бакс, хотя бы. Ну не поднимается у меня рука покупать рублевые активы при текущем курсе доллара и юаня, уж простите! 😅🫰 ❗️P.S приходится выводить приличное кол-во средств на потребление: текущую поездку на ЮГ России, а также будущую поездку в Европу (в июне). По моим расчетам, на нее потребуется в районе $7000 не считая уже купленных билетов и броней отелей. Так же продолжаю докупать Биткоин и USDT. Купонный Акционер - так же провел ребалансировку.