Главные события за день и мнение Резана ✍️

. $TMOS@ $TBRU@ $GMKN $BRN6 $BRQ6 $PIKK Резан Трейдер +1.11% Резан Инвестор +0.74% Копилка Детям +0.9% Разгон РФ +1.55% Разгон фьючерсы +1.96% Шикарный день. Всё растет. РФ-стратегии растут, золото растет, нефть растет, всё то, что мы купили, в плюсе. Даже разгон РФ растет. Вышли из ВТБ на самых хаях и загрузились «Новатэком», который за день отскочил. Вижу на РФ еще кучу возможностей, частично о которых напишу ниже. 1. Заседание Совета директоров ЦБ — 12–13 февраля, пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной — в 15:00 мск. Краткий контекст: * Текущая ставка — 16% (с 22 декабря 2025). * Консенсус аналитиков (на 12 февраля 2026): * 70–80% ждут сохранения 16%. * 15–20% ждут снижения на 50 б. п. до 15,5%. * 5–10% ждут снижения на 100 б. п. до 15%. * Инфляция на 10 февраля — 6,9–7,0% г/г (ЦБ цель 4% ±1,5%), всё ещё выше цели, но замедляется. * Экономика сбалансирована, кредитование замедлилось до +10–15% г/г — ЦБ может начать осторожное снижение. Моё мнение: #rgbi #imoex Скорее всего, сохранение 16% с сигналом «готовы снижать, если инфляция продолжит падать». Если снизят до 15,5–15%, это будет сильный позитив для рынка РФ (банки, ритейл, девелоперы +10–15% за неделю). Но я ставлю на сохранение — рынок уже заложил снижение, и если ЦБ не даст позитивной риторики на будущее — возможна фиксация и откат МОЭКС на 3–5%. Моя оценка вероятности: * Сохранение 16% — 60% * Снижение до 15,5% — 40% * Снижение до 15% — 0% Но я уже готов к любому сценарию и собрал портфель из акций, которые всё равно вырастут независимо от ставки. 2. Компания «Недвижимые активы» направила в Банк России оферту на выкуп акций ПИК. В рамках предложения планируется приобретение почти 100 млн бумаг девелопера — около 15% от общего объема акций. Оферта является обязательной, что указывает на то, что «Недвижимые активы» уже владеют существенной долей в ПИК. Минимальная цена выкупа по закону не может быть ниже средневзвешенной за последние шесть месяцев — 474 руб. за акцию, что примерно соответствует текущим рыночным котировкам. Бенефициары компании «Недвижимые активы» официально не раскрываются, что затрудняет оценку конечных интересов сделки. Между тем, в конце 2025 года структура владения ПИК уже претерпела изменения: дочерняя компания девелопера («ПИК-Инвестпроект») выкупила пакет в 21,9%. Это может свидетельствовать о продолжающейся консолидации собственности внутри группы или о смене состава контролирующих лиц. Моё мнение: Новость позитивная. Актив готов расти до 648, как и писал ранее в прогнозе #pikk. 3. ГМК «Норникель» отчитался за 2025 год по МСФО. Чистая прибыль ГМК «Норильский никель» по МСФО за 2025 год составила ₽206,67 млрд, увеличившись на 22,3% по сравнению с ₽168,98 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 1,7% до ₽1,15 трлн против ₽1,17 трлн годом ранее. Моё мнение: Сильный отчет, но уже в цене. А вот рост золота и др. металлов не в цене, так что ждём роста акций #gmkn до 200. 4. Почему Brent упал до 69 после роста на 70+ #brent * Запасы нефти в США (EIA 5 февраля) выросли сильнее ожиданий: +4,2 млн баррелей (ожидание +2,1 млн). * Запасы бензина +1,8 млн, дистиллятов +2,3 млн — рынок увидел, что спрос слабый. * Холод в США ослабевает → спрос на мазут/дизель падает. * Китай PMI в контракции (49,1) — спрос на нефть в Азии не растёт. * OPEC+ вчера подтвердил продление сокращений на 2,2 млн б/д до марта, но рынок уже это отыграл и смотрит на реальные цифры запасов. Моё мнение и прогноз Brent в коррекции после ралли с 58 до 70. * Короткий срок (1–2 недели): тест 67–68 (поддержка), потом возможный отскок к 72–74. * Средний срок (март–апрель): 70–75 базово, если Китай не восстановится — 65–68. * Бычий сценарий: если OPEC+ объявит новые сокращения или Ближний Восток эскалирует — 80–85. Вероятность: 65% базовый (67–74), 25% медвежий (65–68), 10% бычий (80+). Оценка нефти сейчас: 5 из 10 🤔 (медведи рулят, но дно близко). Ты в лонге/шорте по нефти или ждёшь 67 для входа?