Профиль инвестора Roman_Nikolaenko | Тинькофф Инвестиции Пульс

ИНВЕСТ ИДЕЯ Apple Цель: 167$ Потенциальная доходность на сделку: 32,4% Фундаментальный фактор: Apple начала нанимать сотрудников для работы над системами сотовой связи шестого поколения 6G. На прошлой неделе компания разместила объявления о поиске инженеров-исследователей для работы над беспроводными технологиями следующего поколения. В объявлениях о вакансиях указаны должности в офисах Apple в Кремниевой долине и Сан-Диего, где компания работает над беспроводными технологиями и созданием микросхем. «У вас будет уникальная и полезная возможность создать беспроводную технологию следующего поколения, которая окажет глубокое влияние на будущие продукты Apple, — говорится в объявлении о вакансии. — В этой роли вы будете в центре передовой исследовательской группы, ответственной за создание революционных технологий сотовой связи следующего поколения в течение следующего десятилетия». Стандарты и сроки для запуска сетей 6G все еще не определены, но некоторые аналитики говорят, что технология может обеспечить скорость соединения более чем в 100 раз выше, чем 5G. При этом эксперты отрасли ожидают, что сети связи шестого поколения будут развернуты не ранее 2030 года. Первые iPhone с поддержкой стандарта связи последнего поколения 5G компания выпустила всего несколько месяцев назад — в октябре 2020 года. Тогда, чтобы успеть интегрировать 5G, Apple пришлось урегулировать лицензионный спор с производителем микросхем Qualcomm. Для этого компания выплатила $4,5 млрд отступных. Сейчас Apple хочет участвовать в самых ранних этапах разработки новой технологии. Объявления о вакансиях инженеров-исследователей беспроводных систем — это еще один сигнал о стремлении Apple к развитию собственных технологий. Компания уже разработала основные процессоры для iPhone, iPad и Mac. Она также активизировала работу над экранами, технологиями камер, беспроводными чипами для наушников AirPods и часов Apple Watch.

ИНВЕСТ ИДЕЯ General Motors Цель: 65$ Потенциальная доходность на сделку: 21,5% Фундаментальный фактор: Хотят того люди или нет, но автопроизводители продолжают выпускать новые модели электромобилей, так как промышленность вынуждена реагировать на более строгие правила в отношении загрязнения окружающей среды, выполняя цель сократить выбросы парниковых газов в атмосферу. Компания General Motors представила в минувшее воскресенье обновленный электромобиль семейства Chevrolet Bolt. Была снижена цена, учтены жалобы клиентов, а в старших комплектациях добавились современные системы помощи водителю. Обновление представлено в двух моделях Chevrolet Bolt EV и Bolt EUV, которые поступят в продажу уже летом. В США Chevrolet Bolt EV будет продаваться за $31 995(без учёта субсидий и льгот), а Bolt EUV за счёт увеличенной колёсной базы будет стоить на $2000 дороже. Запас хода составит до 414 км. При этом в США федеральные субсидии позволят снизить начальную стоимость Bolt EV до $25 тыс. Данные две модели электрокаров являются частью плана GM по запуску более 30 новых моделей электромобилей по всему миру в период с 2020 по 2025 год. Всего компания планирует инвестировать в электро- и автономные транспортные средства порядка $27 млрд. GM также рассчитывает полностью перейти с традиционных газовых автомобилей на электромобили к 2035 году. Представленная модель электромобиля уже существенно дешевле Tesla Model 3 (самый бюджетный вариант в линейке Tesla), что ставит под угрозу конкурентные преимущества и позиции на рынке самого дорогого по капитализации и раскрученного в медиа производителя электрокаров. Директор по маркетингу Chevrolet Стив Майорос подчеркнул, что компания очень довольно ценой модели и будет ее использовать, как конкурентное преимущество. General Motors за счет экономии масштаба добился того, что цена обновленного хэтчбека снизилась на $5000.

Маск двигает рынок одним твитом. Такую практику предлагают регулировать. Твиты Илона Маска оказывают все более серьезное влияние на рынки. За последние несколько недель его активность в сервисе микроблогов привела к росту стоимости биткоина, акций CD Projekt, маркетплейса Etsy, мессенджера Signal и даже нашумевшей GameStop. После того как он поставил в описании своего аккаунта хештег bitcoin, стоимость главной криптовалюты мира за один день выросла на 20% — до $38,6 тыс. После твита о том, что в новой модели Tesla Model S для пассажиров будет доступна Cyberpunk 2077, акции компании разработчика игры — CD Projekt — выросли более чем на 12%. Написав в твиттере «Gamestonk!» и разместив ссылку на сабреддит WallStreetBets на Reddit, он спровоцировал рост стоимости компании GameStop на $10 млрд. Твит Маска о покупке на маркетплейсе хенд-мейд-товаров Etsy привел к росту акций компании на 9%. Позже Маск упомянул в твите мессенджер Signal. Подписчики Маска перепутали Signal с компанией Signal Advance и стали скупать акции последней, взвинтив их стоимость на 1100%. Влияние главы Tesla на инвесторов становится все более масштабным и иногда может приводить к непредсказуемым последствиям, считают участники рынка, на которых ссылается CNBC. По мнению некоторых опрошенных телеканалом спикеров, действия Маска требуют вмешательства регуляторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Нью-Йоркская фондовая биржа и биржа NASDAQ отказались прокомментировать для CNBC ситуацию с влиянием предпринимателя на рост акций.

ИНВЕСТ ИДЕЯ Сбербанк Цель: 345 р. Потенциальная доходность на сделку: 33,5% Фундаментальный фактор: Сбербанк договорился с группой компаний «М.Видео — Эльдорадо» и совладельцем Goods.ru Александром Тынкованом о совместном развитии маркетплейса. Сбербанк планирует инвестировать в компанию ₽34 млрд. По условиям соглашения Сбербанк вложит ₽30 млрд в развитие маркетплейса, а за ₽4 млрд выкупит часть доли, принадлежащей «М.Видео — Эльдорадо». В результате банку будет принадлежать 85% Goods.ru, «М.Видео — Эльдорадо» сохранит за собой долю в 10%, а у Александра Тынкована останется 5%. Планируется, что все стороны будут представлены в совете директоров Goods.ru. В то время как Сбербанк будет развивать Goods.ru как свою основную e-commerce-площадку, «М.Видео — Эльдорадо» займется своим основным бизнесом. «М.Видео — Эльдорадо» сообщила, что намерена расширять ассортимент собственного маркетплейса по модели 3P — продажа товаров партнеров без создания товарных запасов — как в рамках прямых контактов с производителями и ретейлерами, так и через инфраструктуру Goods.ru на своей платформе. Помимо этого, компания продолжит текущие совместные проекты с Goods.ru. Стороны планируют подписать обязывающее соглашение в первой половине 2021 года после завершения комплексной инвестиционной проверки, получения всех необходимых разрешений от органов корпоративного управления участников сделки и ФАС России.

ИНВЕСТ ИДЕЯ ВСМПО-Ависма Цель: 26000 р Потенциальная доходность на сделку: 18,2% Фундаментальный фактор: Крупнейший в мире производитель титана «ВСМПО-Ависма» и Boeing подписали долгосрочный контракт на поставку титановой продукции. Об этом сообщается на сайте металлургической компании. По условиям договора, «ВСМПО-Ависма» будет поставлять Boeing титановые поковки, которые нужны для строительства гражданских самолетов моделей 787 Dreamliner, 777, 767 и 737. При этом обработка значительной части продукции будет проходить на совместном предприятии «ВСМПО-Ависма» и Boeing — Ural Boeing Manufacturing (UBM) в Свердловской области. «ВСМПО-Ависма» — крупнейший производитель титана и занимает 25% мирового рынка. Компания поставляет продукцию для 50 стран и, помимо Boеing, производит титановые компоненты для Airbus и Embraer. Госкорпорация «Ростех» владеет 25% плюс одной акцией производителя титана — это блокпакет, который позволяет накладывать вето на решения совета директоров. Контрольный пакет акций принадлежит менеджменту «ВСМПО-Ависма» (50% плюс одна акция). В декабре прошлого года Министерство торговли США включило «ВСМПО-Ависма» в список «конечных военных пользователей» (military end-user list) вместе с другими 44 компаниями. Это значит, что они не могут приобретать ряд товаров и технологий у США. Попадание в санкционный список могло сильно ударить по компании, ведь в 2019 году на США приходилось около 40% экспортных поставок. Тем не менее в «ВСМПО-Ависма» заявили, что новые санкции никак не повлияют на производственный процесс, ведь на производстве пользуются только российскими технологиями — преимущественно собственными разработками. Однако в январе 2021 года это решение было отменено — в Министерстве торговли США провели дополнительную проверку. В результате ведомство установило, что «организация не соответствует критериям конечных военных пользователей».

ИНВЕСТ ИДЕЯ Apple Цель: 165$ Потенциальная доходность на сделку: 18% Фундаментальный фактор: Apple занимается разработкой более тонкой и легкой версии ноутбуков для масс-маркета MacBook Air. Выпуск запланирован на вторую половину 2021-го или начало 2022 года. Новые модели оснастят магнитной зарядкой MagSafe и процессорами собственного производства Apple следующего поколения. Компания рассматривает возможность сделать ноутбук меньше, сократив рамку вокруг экрана. Сейчас MacBook Air весит 2,8 фунта (1,27 кг), а толщина его составляет чуть более половины дюйма (1,27 см). Новый ноутбук будет старшей версией текущего MacBook Air, который планируют оставить в линейке компании в качестве «младшей» модели. Последнее обновление продукта Apple провела в ноябре — поменяла чип от Intel на чип М1, который компания производит самостоятельно. Несколько лет назад компанию критиковали за то, что она недостаточно обновила линейку компьютеров Mac и не обратила внимания на требования клиентов. Теперь Apple исправляет ситуацию — помимо выпуска нового MacBook Air, планируется самое большое обновление MacBook Pro с 2016 года и первый почти за десять лет редизайн iMac. На этом Apple останавливаться не планирует и собирается запускать новые линейки продуктов. В 2022 году компания хочет начать продажи VR-шлемов, а в 2024-м — беспилотных автомобилей собственного производства.

ИНВЕСТ ИДЕЯ Полюс Золото Цель: 20 000 р Потенциальная доходность на сделку: 32,8% Фундаментальный фактор Принятие новых стимулирующих программ в США поможет восстановлению цен на драгоценный металл. Кроме того, повышение спроса на ювелирные изделия и возобновление закупок золота властями стран должны поддержать цены на металл в среднесрочной перспективе. Еще одним фактором роста золота может стать повышение инвестиционного спроса на металл из-за растущих инфляционных ожиданий. «Полюс» выиграет от дальнейшего повышения цен на золото. В среднесрочной перспективе котировки драгоценного металла могут продемонстрировать подъем, поскольку сенат в США впервые за шесть лет возглавили демократы. Теперь, когда представители Демократической партии возглавили и Белый дом, и конгресс, растет вероятность принятия более интенсивных экономических стимулов, чем при предыдущем составе конгресса. Это, в свою очередь, позитивно для золота как минимум в среднесрочной перспективе. Рост цен на золото улучшит финансовые результаты «Полюса» и повысит интерес к бумагам золотодобывающей компании. Поводом для роста акций «Полюса» также может стать отчетность компании за четвертый квартал прошлого года и за полный 2020 год, которая выйдет в середине февраля. На фоне роста цен на золото ожидается сильная динамика показателей производителя. Выручка за 2020 год может составить $4,9 млрд, EBITDA — $3,6 млрд, а чистая прибыль — $2,3 млрд. По итогам 2021 года выручка может вырасти до $5,6 млрд, EBITDA — до $4,2 млрд, а чистая прибыль производителя увеличится до $2,9 млрд.

ИНВЕСТ ИДЕЯ Exxon Mobil Цель: 56$ Потенциальная доходность на сделку: 17,13% Фундаментальный фактор: В прошлом году акции нефтяного гиганта Exxon Mobil упали более чем на 30% — снижение нефтяных котировок негативно отразилось на доходах компании и динамике ее акций. В августе бумаги были исключены из индекса Dow Jones Industrial Average, в расчетах которого использовались с 1928 года. В октябре впервые с 1982 года компания, которая входила в список «дивидендных аристократов», отказалась повышать дивиденды. Чтобы остаться на плаву Exxon Mobil пришлось снизить расходы и сократить часть сотрудников. На фоне постепенного восстановления цен на нефть, которые выросли более чем вдвое по сравнению с минимумом год назад, бумаги Exxon Mobil смогли отыграть часть потерь. С начала 2021 года акции подорожали на 17%. Потенциал для дальнейшего роста акций нефтяного гиганта сохраняется. Акции нефтяной компании торгуются по низким ценам по сравнению с другими крупными производителями нефти, что дает владельцам бумаг хорошие возможности для получения прибыли от восстановления цен на сырье в этом году. В краткосрочной перспективе более высокие цены на нефть и газ дадут Exxon Mobil возможность получить больше денежных средств для выплаты дивидендов, которые нефтяной гигант финансировал за счет увеличения долга в течение последних нескольких кварталов. Более того, финансовая дисциплина Exxon Mobil улучшается после многих лет расточительных расходов. В 2021 году корпорация сократит затраты на разведку и добычу до $16-19 млрд — минимального уровня за последние 15 лет. Exxon Mobil планирует ограничить капитальные затраты на уровне $20–25 млрд в год до 2025 года, что примерно на $10 млрд в год меньше, чем компания предполагала расходовать ранее.

Илон Маск стал богатейшим человеком мира. Теперь у него больше $188 млрд. Акции Tesla $tsla на торгах 7 января выросли на 5,38% до $796,38, что позволило одному из ее крупнейших акционеров Илону Маску опередить основателя Amazon Джеффа Безоса и стать самым богатым человеком мира. Состояние Маска теперь оценивается в примерно $188,5 млрд, пишет Bloomberg. Еще в начале 2020 года состояние Маска оценивалось в примерно $27 млрд — бизнесмен едва входил в топ-50 богатейших людей, отмечает CNBC. Однако стремительный рост акций Tesla, которые выросли в 2020 году на 743% благодаря стабильной прибыли и включению в индекс S&P 500, привел к росту состояния Маска более чем на $150 млрд. Это сумма больше, чем все состояние Билла Гейтса ($132 млрд). Маску принадлежит 20% бумаг производителя электрокаров, а также опционы на акции Tesla на сумму $42 млрд, отмечает Bloomberg. Рыночная капитализация компании превышает $750 млрд. В начале января 2021 года Tesla отчиталась о выпуске более 509,7 тыс. автомобилей в 2020-м, что соответствовало изначальным планам компании. При этом она продала 499,5 тыс. машин — ей не хватило всего 450 продаж для того, чтобы исполнить обещание Маска, заявившего, что в 2020 году Tesla способна выйти на отметку 500 тыс. реализованных автомобилей. Финансовые результаты за четвертый квартал производитель объявит позднее. Безос удерживал звание богатейшего человека планеты с 2017 года. Его состояние оценивается в $184 млрд. Официальные рейтинги Forbes и Bloomberg Billionaires Index еще не обновились — издания сделают это по итогам торгового дня.

ИНВЕСТ ИДЕЯ Amazon Цель: 4200$ Потенциальная доходность на сделку: 31,6% Объем входа: до 20% Фундаментальный фактор: Amazon договорилась о покупке сети подкаст-студий Wondery. Компания станет частью сервиса Amazon Music, в котором с сентября появилась функция поддержки подкастов. Сумма сделки не разглашается. Однако ранее Wall Street Journal писала, что покупка оценивается в $300 млн. Как уточнили в Amazon, слушатели сети не заметят изменений — все прежние программы будут выходить в привычном объеме. О возможном приобретении компанией Amazon подкастера Wondery стало известно в начале декабря. Еще раньше, в начале ноября, агентство Bloomberg сообщало о том, что Wondery хотят купить Apple и Sony. Тогда, на стадии обсуждения, сделка оценивалась в диапазоне от $300 млн до $400 млн и называлась потенциально крупнейшей для индустрии подкастинга. Wondery на данный момент крупнейшая независимая сеть подкаст-студий с ежемесячной аудиторией более 8 млн человек. В этом году стартап планирует получить более $40 млн выручки. Среди инвесторов Wondery такие компании, как Waverley Capital, Lerer Hippeau Ventures, Greycroft Partners и Advancit Capital. В ходе последнего раунда инвестиций в июне 2019 года стартап получил оценку в $100 млн. Компания Wondery основана в 2016 году бывшим телевизионным менеджером Эрманом Лопесом. Сеть производит такие популярные аудио, как Dirty John и Dr. Death, а также множество других. Уже сейчас Wondery разрабатывает более десятка программ для телевидения, которые основаны на ее подкастах, в том числе программу для Apple о перипетиях развития коворкингов WeWork. По данным Edison Research, подкасты ежемесячно привлекают более 100 млн активных слушателей. В 2019 году доходы от рекламы американских производителей подкастов выросли на 48% и составили $708,1 млн. К 2021 году этот показатель должен составить $1 млрд. Amazon Music занялась направлением подкастинга с сентября 2020 года. По количеству подписчиков музыкальный сервис занимает третье место после Spotify и Apple Music.

Биржа Нью-Йорка готовится к делистингу акций трех китайских телекоммуникационных компаний. Это означает, что сделки с ними не смогут совершать и российские инвесторы, купившие бумаги на Санкт-Петербургской бирже. 31 декабря 2021 года Нью-Йоркская биржа (NYSE) объявила о начале процедуры делистинга трех китайских телекоммуникационных компаний: China Mobile, China Telecom и China Unicom. Это решение — результат подписанного президентом США Дональдом Трампом указа о запрете инвестиций американских фондов в бумаги китайских эмитентов. Не исключено, что с перспективой делистинга в США столкнутся также китайские нефтяные корпорации — CNOOC, PetroChina или Sinopec. Что делать, если купили бумаги China Telecom или China Mobile? В сообщении NYSE указано, что биржа остановит торги акциями трех китайских телекоммуникационных компаний в ближайший понедельник, 11 января. Но это будет возможно лишь в том случае, если от центрального депозитария ценных бумаг будет получено подтверждение возможности закрытия всех сделок в конце текущей недели — 7 и 8 января. Если депозитарий не сможет это подтвердить, то торги будут остановлены раньше — уже с 7 января. СПб биржа ответила, что инвесторы смогут закрывать позиции — то есть, продавать бумаги China Mobile и China Telecom — с 4 по 6 января. Сделать это можно в ходе «американской» сессии с 17:30 до 23:00 по московскому времени. Биржа сообщила, что оценит возможность проведения 7 и 8 января торгов акциями только после того, как NYSE раскроет точное время и дату снятия бумаг, но при этом подчеркнула, что для минимизации рисков акции лучше продать не позднее 6 января. Вероятность того, что уже 7 января торги акциями проводиться не будут, площадка оценила как высокую. Представитель торговой площадки не уточнил, что произойдет с акциями, если не успеть их продать до 7 января.

ИНВЕСТ ИДЕЯ Netflix Цель: 590$ Потенциальная доходность на сделку: 9,18% Объем входа: до 20% Фундаментальный фактор: Из-за карантинов по всему миру люди оказались ограничены в развлечениях. Это способствовало резкому росту популярности стриминговых сервисов и увеличению их доходов. Больше остальных выиграл лидер по объему аудитории — Netflix. Акции компании с начала года прибавили почти 60%, поднявшись с $324 до $514 за бумагу. Потенциал роста акций Netflix сохраняется. В ближайшие пять лет доходы компании продолжат расти благодаря лидерским позициям на рынке стриминга и стратегии по расширению библиотеки собственного эксклюзивного контента. Увеличение выручки и прибыли компании повысит интерес к ее бумагам и поможет им подняться на новые рекордные уровни. За девять месяцев 2020 года сервис нарастил базу подписчиков на 28,1 млн человек. Сейчас количество платных подписчиков составляет 195,2 млн человек по всему миру, и ожидается дальнейший рост популярности сервиса. В ближайшие пять лет прогнозируется рост количества подписчиков стримингового сервиса до 389 млн, а также увеличение средней выручки на пользователя с $10,79 на конец 2019 года до $12,46 к концу 2026 года. Благодаря этому ожидается повышение выручки с $20 млрд до $57 млрд к концу 2026 года. Операционная маржа компании увеличится с 13% в 2019 году до 26% к окончанию 2026 года за счет эффекта масштаба. В первую очередь улучшение маржинальности будет достигнуто за счет снижения доли расходов на рекламу и маркетинг, которые на текущий момент являются крупной частью издержек.

ПРОЧТИ 👇🏼 Здесь мы публикуем всего 3 инвест идеи в неделю. А хочешь получать по 1-2 инвест идеи каждый день и зарабатывать как мы? Ищи нас в Телеграме под ником Абрамович Позвонит. Даем среднесрочные инвест идеи с доходностью от 10% до 60% за период 1-6 месяцев и быстрые спекулятивные сделки с доходностью от 2% за период 1-2 дня🔥 ✈ ИНВЕСТ ИДЕЯ ✈ Boeing Цель: 290$ Потенциальная доходность на сделку: 34,3% Объем входа: до 15% 📈 Фундаментальный фактор: Boeing, как один из крупнейших аэрокосмических компаний, имеет преимущественное положение на рынке коммерческой авиации, который сохраняет хорошие перспективы для долгосрочного роста за счёт повышения общего уровня жизни населения в развивающихся странах, сохранения тренда на развитие туризма. Несмотря на кризис в отрасли авиаперевозок, вызванный пандемией COVID-19, компания сохраняет значительный портфель заказов на коммерческие самолеты, насчитывающий 4 000 лайнеров на сумму около $300 млрд. Объем заказов соответствует примерно 5 годам полной загрузки мощностей предприятия. Это делает компанию хорошо позиционированной к восстановлению авиаотрасли. Основной инвестиционный тезис в акциях Boeing связан именно с восстановлением авиаперевозок после пандемии. Благодаря появлению эффективных вакцин от COVID-19 перспективы отрасли на 2021-2022 годы изменились в лучшую сторону. Это является основной предпосылкой для фундаментального восстановления финансовых показателей компании в будущем. Другой положительной новостью стала выдача в ноябре 2020 года со стороны Федерального администрации по авиации США (FAA) разрешения на эксплуатацию самолета 737 MAX, признав самолет безопасным для полетов после устранения всех выявленных недостатков. Восстановление поставок самолетов 737 MAX является ключевым для обеспечения стабильного денежного потока необходимого для нормального функционирования компании. В лижайшее время Boeing сможет возобновить поставки самолетов своим заказчикам. Уже поступили заказы на дополнительные 737 MAX со стороны Ryanair и Alaska Airlines. Долгосрочные перспективы авиационной отрасли также остаются положительными. Согласно последнему прогнозу IATA, скорректированному на негативное влияние последних событий, на следующие 20 лет среднегодовой глобальный рост пассажиропотока составит 3,7%, а количество пассажиров за этот период увеличится в 2,1 раза. Эти положительные факторы уже отражаются в консенсус-прогнозе на следующий год, который подразумевает рост выручки на 34% до $77,8 млрд. Пиковый объем выручки у компании был в 2018 году на уровне $101,1 млрд. Уже в 2021 году компания может восстановить выручку до 77% от пикового значения. Также в следующем году, согласно консенсуспрогноза, ожидается возвращение к прибыли в размере $1,51 на акцию. Более существенный прогресс, в плане возврата к докризисным показателям по прибыли и выручки можно ожидать в 2022–2023 годах, когда острые последствия COVID-19 останутся позади. Сейчас акции компании торгуются примерно на 50% ниже исторического максимума в $440, достигнутого в феврале 2019 году. Производство коммерческих лайнеров является дуополией, где Boeing и Airbus занимают равные доли. В результате текущего кризиса, позиции небольших производителей, таких как бразильский Embraer или канадский Bombardier в результате кризиса ослабли, как минимум локально. Boeing и Airbus, как более финансово и технологически устойчивые компании, будут лучше позиционированы при возврате отрасли к долгосрочному росту.