Добрый вечер. Мы находимся у отметки 3300 по индексу Мосбиржи. Многие акции уже выкуплены на хороших отметках и каких-то идей на отечественном рынке не видно. Можно смотреть акции из 2-го и 3-го эшелонов, весьма скурпулёзно их изучая. Чего-то иного тут не предвидится. Остаётся в качестве «идеи» мысль дозагрузки в «умные деньги» (длинные облигации ОФЗ), надеюсь все успели в них зайти до того, как они рванули вверх. Есть смысл докупать на просадках, после заседаний ЦБ, в случае не снижения ставки. Если в ближайшие месяцы ЦБ не начнет опускать ставку и не случится «мир», то по логике длинные облиги могут даже немного упасть в цене, т.к. их процентный доход будет уступать фондам ликвидности, депозитам и приветственным вкладам/накопительным счетам в банках. Однако как только произойдет «перемирие» или первое снижение ставки, то умные деньги наградят терпеливого человека, смотрящего в будущее. Тема облигаций весьма актуальна для тех, кто уже загружен в акциях и ищет для себя точки входа или моменты для перезагрузки портфеля. Никогда бы не подумал, что придется искать потенциальный апсайд в +50% именно в облигациях. В интересные времена мы живём. $SU26233RMFS5

Добрый вечер. В последние дни, на подходе к 3000 индекса Мосбиржи, рынок откровенно остановился. Мы движемся в коридоре 2900-3000, но пробить эту отметку никак не можем. Заявления Трампа на рынок особо не работают уже и простых высказываний не хватает для преодоления этой волшебной планки. Нужно что-то большее, чем очередной твит американского президента для взятия и закрепления на высоте 3000. Для меня, как для среднесрочного спекулянта, в ближайшей перспективе видится только 2 весомых новости: 1. Переговоры Трампа с ВВП. 2. Заседание ЦБ по ставке в феврале. П.1. Может случится в любой момент и рынок скажет об этом намерении реакцией роста (инсайдеры первые закупятся и мы можем увидеть аномалию, по ней и поймём о назначенных переговорах в ближайшее время). П.2. Заседание ЦБ может подкинуть сюрприз в виде повышения ставки и тогда появится опция закупиться на просадке. Либо неизменности ставки и тогда боковик продолжится, а может и случится спекулятивный рост. Для тех же, кто сидит в фондах, к примеру в $TMOS@ (как я), ситуация весьма неоднозначна. С одной стороны закупка на уровнях около 2500 уже позволила получить прирост в 15-20% за месяц, с другой стороны текущий боковик приводит к непонятному по сроку ожиданию дальнейшего направления рынка. Возможно наступает время перекладываться из фондов в конкретных эмитентов и здесь наступает развилка выбора: 1) Можно выбрать эмитентов с высокой беттой и тогда вполне вероятно обогнать рынок на любой новости, особенно перемирии (в которое верит рынок, судя из роста с 2500 и почти до 3000). 2) А можно выбрать дивидендных игроков, пусть даже и на будущее, которых сейчас можно прикупить сильно дешевле, чем раньше. 3) Перейти в кеш и торговать на новостях (перепарковываясь временами в фонды ликвидности). В любом случае никто не знает когда будут переговоры, а деньги должны работать. Так что и в боковике надо думать о том как зарабатывать, пока сильные мира сего готовятся к великим свершениям. Всем денег, больших и ещё больше.

Пост рядового потребителя и немного размышлений про логику действий. Как рядовой потребитель последнее время замечаю рост цен на большинство товаров, это приводит к мысле о необходимости приобретения товаров длительного пользования здесь и сейчас. Многие компании предлагают свои товары в рассрочку (беспроцентный кредит), что дополнительно подогревает интерес потребителя, особенно на условиях когда рассрочка 12 или 24 месяца. В то же время остаётся ликвидность, которая не была потрачена и возникает дилема куда именно её потратить. Так как товары постоянно дорожают, то за счет стимулирования продаж в виде маркетинговых активностей, человеку проще сейчас приобрести все товары (мебель, техника, электроника), а наличные средства вложить ещё куда-то. Моим выбором стали краткосрочные вклады под максимальный процент. Тем самым у рядовых потребителей проявляется логика поведения, когда из-за инфляционного давления и одновременного маркетингового стимулирования люди стремятся купить как можно больше товаров длительного пользования, а свободные денежные средства разместить на высокодоходных краткосрочных вкладах, некоторые даже пойдут на фондовый рынок. Из этой логики, когда есть одновременное желание купить как можно больше товаров по текущей цене (в ожидании роста цены завтра) и в то же время получить высокие проценты по вкладам можно сделать вывод, что рядовому потребителю выгодно и дальше стремиться купить как можно больше товаров в долгосрок. Вот такая сейчас потребительская логика у рядовых людей. P.S. Ждём повышения ключевой ставки и дальше.

Немного рассуждений в утро субботы. Всё описанное является интуицией автора. Я простой инвестор, немного спекулирую, если вижу возможность, слушаю исключительно свою интуицию. Про кэш. Последние месяцы ситуация вынуждает выйти в кэш на 100%, потому что совершенно непонятно в какую сторону будет тренд на фондовом рынке в краткосроке, среднесроке и долгосроке. Про инфляцию. Инфляция в РФ будет сильной и все это понимают, глядя на цены в магазинах и их рост за прошлый год. Это тревожный знак для тех, кто решил посидеть в кэше. С другой стороны кэш это возможность сделать свободно +50% на сильной коррекции и дальнейшем отскоке. Можно его положить на те же накопительные счета в Тиньков банке под 6-7% и немного нивелировать инфляцию. Облигации. Февральский опыт показал сильнейшую реакцию всего рынка на геополитику. Особенно интересным было поведение рынка облигаций (речь про ОФЗ). Те, кто воспользовались моментом заработали мощную прибыль на последующем отскоке. Интересно, будет ли дубль 2 после ещё определённых событий, которые ожидает население в России в этом году? Тем кто уехал это не грозит, тем кто остался вполне грозит и это может привести к аналогичной коррекции , как и в сентябре. А для тех кто понимает что будет дальше, это станет временем возможностей. Вот там и пригодится кэш. Недвига. За последние годы рынок Москвы и региона рос гигантскими темпами. Недвижимость дорожала, однако в текущих реалиях причин для такого продолжения не видно. Часть покупателей (мужчины) отправилась в зону СВО, часть покинула страну, а другая часть логично может занять выжидательную позицию (вывод из общения с простыми обывателями). В связи с чем возникает вопрос, кто будет покупателем всей строящейся недвижимости? Единственная мысль - люди, рассчитывающие на субсидирование ипотек. Отсюда дальнейший вывод, что акции данной отрасли вызывают вопросы по своей привлекательности. Сейчас рынок покупателя, а не продавца, поэтому есть смысл ждать снижения цен, либо остановки их роста на несколько лет вперёд, особенно в Мск. Акции. Сейчас рынок видится мутным омутом, в котором совершенно непонятно что и куда движется. Можно зайти в рынок РФ и если завтра закончится СВО, то сделать свои х2,х3 на сроке в 1-2 года. А может случиться новая волна увеличения сил в зоне боевых действий и это спровоцирует новую коррекцию и заставит многих людей так же уехать за рубеж, что создаст долговременный падающий тренд в акциях из-за ослабления экономики. В итоге есть смысл сидеть в кэше и ждать развития событий, чтобы не превратиться в долгосрочного инвестора, в попытке дождаться рост и затем выйти из упавших акций. $T, $MOEX, $PIKK, $LSRG, $ОФЗ. Кто что думает по поводу написанного?

$NLMK Прочитал пост от Тиньков про отчётность НЛМК в эту среду. Делаю ставку, что будет некоторое падение, т.к. отчёт априори не может быть хорошим из-за упора на европейский рынок. Думаю все падения уже были отыграны ТОП-менеджментом и теми, кто анализировал данные по отрасли и компании. Интересно, увидим ли бегство хомячков из последнего вагона?))

А тем временем доллар опять идёт ниже 60. Совпадение? Не думаю)) {$USDRUB}