🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Forever Trump Главный мастер сделок и миротворец снова не смог заключить сделку и выступить миротворцем, поэтому шендорахнул ракетами. Нефть 80, что хорошо для бюджета и рынка, но рынок пока отыгрывает то, что Трамп уже переключился на новую войнушку, забив на старую. Ожидаемо. 💡2 мысль. ПМЭФ Это просто мёд. Экономический форум стал в этом году настоящим рассадником оппозиционных мнений, которые высказывают вполне себе винтики системы. 📌(Депутат-единорос) Макаров ответил, что не хотел бы говорить то, что думает, потому что «очень хочется дожить до следующего завтрака». Он тут же вернул зал к серьезному тону, заговорив о «слоне в комнате» — факторе, о котором все знают, но предпочитают молчать. По словам депутата, в России по-прежнему нет устойчивых институтов, которые могли бы обеспечить честную защиту прав собственности. (ничего себе, вот это да, а кто же в этом виноват, интересно?) 📌Бизнес фактически остановил инвестиционный цикл из-за высокой ключевой ставки, заявил Греф. 📌Глава «Северстали» ранее предупредил о риске остановки металлургических заводов и призвал «ослабить жесткую хватку» бюджетной политики. 📌Председатель Банка России Эльвира Набиуллина: «Два года назад у нас были очень низкие ставки, вы помните. А тогда что закрывало рынок для локомотивов наших?» 📌Максим Решетников: «Я не предсказал. Я сказал, что мы стоим на грани. Дальше все зависит от наших решений». 📌Длительное удержание ключевой ставки на высоком уровне привело к тому, что многие компании находятся в преддефолтном состоянии — Шохин 📌Глава КАМАЗа — РБК: «Это не просто охлаждение рынка, это коллапс» 💡3 мысль. Ставка ЦБ Два слова нужно сказать, хотя и с опозданием. Снизили – хорошо, но риторика рынку не понравилась, падаем с вроде бы позитивного решения. Классическое покупай на слухах, продавай на фактах. Ну что же, ОФЗ в портфель закуплены, цикл снижения начался, остаётся только ждать. SU26248RMFS3 SU26247RMFS5 💡4 мысль. Сечин Сечин предложил увеличить выплаты дивидендов банков для снижения бюджетных рисков РФ. При этом государственные ВТБ и Сбер заплатят в этом году много. А вот по Роснефти есть вопросики. SBER VTBR ROSN 💡5 мысль. Рубль Много на ПМЭФ говорили и про рубль. Все спикеру хотят и ждут девальвации. USDRUB 📌Костин назвал вредным для экономики рф нынешнее укрепление рубля 📌Курс 100 руб за доллар был бы наиболее оптимальным для экспортеров и импортеров – Мантуров 📌Слабый курс рубля выгоден экспортерам, но не оптимален для экономики в целом — ЦБ Ослабеть это рублю пока не помогает. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

🧠5 мыслей Приветствую всех своих подписчиков и тех, кто следует Трендовая cтратегия Делюсь своими мыслями по основным событиям за прошедшую неделю. 💡1 мысль. Ура, не Трамп!😬 Не Трамп, а Мединский=)) От переговоров ничего не жду, они явно в тупике. Сократил позиции, чтобы не попасть под разочарование рынка, потом планирую возвращаться. 💡2 мысль. Трамп🫣 Две новости в один день: NYT: Трамп дистанцируется от украинского конфликта и не введет санкции против России WSJ: Трамп может ввести санкции против России уже на этой неделе Торговать такую двойственность тяжело, ещё тяжелее, когда эту двойственность организовал президент крупнейшей экономики мира. 💡3 мысль. Ставка ЦБ В пятницу заседание ЦБ, и консенсуса в этот раз у аналитиков нет. Треть считает, что ставку снизят. Макроэкономические факторы вполне на стороне этих оптимистов. Но сам пока не жду снижения, хотя и уверен, что в конце года ставка будет ниже, чем сейчас. ЦБ затянул с ужесточением в 2023 году и сейчас торопиться не будет, несмотря на то, что в экономике уже рецессия (без военки). 💡4 мысль. Рубль Правительство россии продлило до 30 апреля 2026 года обязательную продажу валютной выручки экспортерами. Обязанность репатриировать не менее 40% валютной выручки вновь возникнет у экспортеров с 25 мая. При текущем бюджете, нужен либо курс доллара по 100, либо нефть по 80. Скорее верю в ослабление рубля, тем более, что инструменты у ЦБ есть. Иронично, что 80 рублей за доллар теперь кажется невероятной крепостью рубля, а когда-то 60 казалось жесткой девальвацией. USDRUB 💡5 мысль. Транснефть Закрыл сегодня идею в акциях TRNFP Покупал спекулятивно под объявление дивидендов, идея сработала – СД рекомендовал выплатить 198.25 рублей на акцию, отлично, даже больше, чем я ждал. Но долгосрочно удерживать бумагу пока не готов, в этом году результаты будут хуже из-за повышения налогов и других факторов. 🚀Желаю всем хорошей недели и роста рынка! #прояви_себя_в_пульсе

💰ГДЕ ДЕНЬГИ, СУРГУТ? 🤝Всем привет! Внезапный пост по Сургуту. Дивидендная политика Сургутнефтегаза предполагает направление на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Отчетность за 2024 год компания пока не раскрывала. 🙄Однако, рекомендация дивидендов такого размера косвенно подтвердила теорию про то, что Сургут активно продаёт валюту, про которую я писал тут Судя по вышедшей отчётности, валютная кубышка снизилась примерно до плюс минус 50% от активов компании. 📰Дальше Форбс напоминает: У «Сургутнефтегаза» есть «кубышка» — валютные депозиты, которые компания копит более 10 лет. Ее размер определяется по ликвидным активам — сумме краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и долгосрочных депозитов. Чем сумма выше, тем больше финансовые результаты компании зависят от ситуации в экономикеи курсов валют и меньше — от основной деятельности. В 2023 году «кубышка» «Сургутнефтегаза» выросла почти на 1,4 трлн рублей, с 4,29 трлн до 5,68 трлн рублей, подсчитал «Интерфакс».В своей отчетности компания сократила число публикуемых строк баланса, необходимых для расчета, но на тот момент была возможность восстановить строки арифметическими или аналитическими средствами, указывало агентство. Согласно консенсусу, который приводил «Интерфакс»в апреле, «кубышка» на конец 2024 года могла составлять 6,513 трлн рублей, что означает прирост на 15% год к году. ⛔️Однако, повторюсь, рекомендация дивов такого размера подразумевает, что кубышка снизилась. Смотрите сами (выплата и изменение курса за предыдущий год): 💡В 2023 году дивы 0,8 р/а изменение курса около 0 💡В 2024 году дивы 12,29 р/а изменение курса +23% 💡В 2025 году дивы 8,5 р/а изменение курса +23% ✖️Валютная переоценка в 24 году должна была принести столько же,сколько и в 23, но дивиденды на 30% ниже. Либо прибыль упала на 30%, так считает Интерфакс как раз на основе дивиденда. НО! 🧮Средняя цена нефти Brent в 2023 году 82,1доллара/баррель, а в 2024 - 79,2. Средний курс доллара в 2023 году равен примерно 85, а в 2024 – 92. То есть рублебрент в 23 году = 6978, в 24 = 7286, даже больше. То есть, скорее всего это не снижение прибыли, это снижение влияния валютной переоценки. С другой стороны, депозиты в рублях сейчас – это золотой телёнок. Поэтому возникает резонный вопрос: где деньги? А вы что думаете? SNGS SNGSP #прояви_себя_в_пульсе