💭Сравнение некоторых биржевых фондов от Т-Банка, которые

вовлечены в мой рублевый портфель 2025г. TOFZ, TBRU, TMON и TPAY — это биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), управляемые Tinkoff Capital, торгуемые на СпБ и Московской бирже. Все ориентированы на фиксированный доход с рублевыми активами, но различаются по стратегии и риску. $TOFZ@ — активное управление ОФЗ под изменения ключевой ставки ЦБ. $TBRU@ — рублевые корпоративные облигации для средней доходности. $TMON@ — инструменты денежного рынка для стабильности. $TPAY — корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) и короткие облигации, с ежемесячными выплатами для пассивного дохода. Подходят для консервативных и умеренных инвесторов, но учитывайте риски российского рынка (ставки, инфляция, геополитика). Данные актуальны на сентябрь 2025 года. ‼️ Доходность: •TOFZ: Запущен 9 декабря 2024. В 2025 показал доходность ~12-18% (YTD ~10-15%, выше индекса ОФЗ благодаря активному управлению). •TBRU: Запущен 12 июля 2021. Годовая ~25-28% (цена ~7.4 RUB, рост за год ~20-25%). •TMON: Запущен февраль 2025. Годовая ~19.4% (YTD ~7-10%, стабильная, близко к ключевой ставке). •TPAY: Запущен 12 августа 2024. Годовая див. доходность ~19.72% (ежемесячные выплаты ~1.65%, цена ~101 RUB, YTD ~1-2% с учетом роста цены; ожидается до 20% в условиях высоких ставок). •TBRU лидирует по исторической доходности. TPAY привлекателен за счет регулярных выплат, TMON — за стабильность, TOFZ — за адаптацию к ставкам. ✅ Привлекательность для инвестирования: •TOFZ: Высокая для умеренного риска. Низкий дефолт (госгарантии), активное управление. Подходит для диверсификации. Минусы: Зависимость от ЦБ. • TBRU: Для обеспечения выше средней доходности при умеренном риске. Диверсифицирован, рост в стабильной экономике. Минусы: Кредитный риск. •TMON: Для низкого риска. Стабильный, как альтернатива вкладам. Минусы: Ниже потенциал в низких ставках. •TPAY: Привлекателен для пассивного дохода с выплатами. Флоатеры адаптируются к ставкам, умеренный риск. Подходит для регулярного кеш флоу. Минусы: налог снимается сразу при получении выплат, комиссия (0.99%), зависимость от корпоративного рынка, короткая история. ♻️ Моя стратегия по распределению 3 млн рублей с учётом средней степени риска в этих фондах: Учитывая ниже средней степень риска, рекомендую баланс: ~60% в низкорисковых (TMON и TOFZ для стабильности), ~40% в умеренных (TBRU и TPAY для выплат). Это минимизирует волатильность, дает ~15-22% ожидаемой доходности, плюс регулярные дивиденды от TPAY. Учитывайте комиссии, налоги (НДФЛ, вычет за долгосрочку) и мониторинг ставок ЦБ. •TMON: 900 000 руб (30%) — база для ликвидности и минимума риска. •TOFZ: 900 000 руб (30%) — стабильность с госгарантиями. •TBRU: 600 000 руб (20%) — для повышения доходности. •TPAY: 600 000 руб (20%) — для пассивного дохода с ежемесячными выплатами. ❗️Ребалансирую ежегодно или при отклонении >5%! Да да