🤔Есть ли смысл инвестировать маленькие суммы? Популярный вопрос у начинающих инвесторов. Расскажу, как я давно сам себе на него ответил и как я обычно отвечаю знакомым, которые чувствуют интерес к инвестированию. 👉Конечно, начальный капитал и норма сбережений имеют большое значение, т.к. миллионы вы точно не накопите, если будете откладывать по 100₽ в месяц. Но также есть другие критерии, о которых нужно помнить: 1️⃣ Горизонт инвестиций Очевидно, что чем раньше капитал начнёт работать, тем больше он станет. Причём даже один упущенный год в инвестициях может значительно снизить ваши шансы накопить нужную сумму (знаменитый сложный процент). 👷🏼Я начал формировать сбережения в 2008 г. в возрасте 21 год, когда получил свою первую копеечную инженерную зарплату. Для меня даже тогда не стояло вопроса "инвестировать или нет". Был лишь вопрос, как повысить активный доход и увеличить норму сбережений. 2️⃣ Доходность за вычетом инфляции Вы можете инвестировать миллионы хоть сотню лет, но если доходность вашего портфеля не обгоняет инфляцию, это в разы усложнит достижение цели. Капитал в номинальных фантиках будет расти, но его покупательская способность - топтаться на месте. 🚽Поэтому категорически НЕ РЕКОМЕНДУЮ хранить деньги в пакетике в бачке унитаза (так в 1990-х одно время делала моя бабушка) или вкладывать в СЛИШКОМ консервативные активы (например, на накопительный счёт в Сбере под 5% годовых). Беспощадная инфляция будет быстро обесценивать такие сбережения. 3️⃣ Риск-профиль Как показывает практика, просадки обычно случаются в кризисное время, когда активный доход у многих и так падает, а тут ещё рынок вас "гасит". И как назло, в этот момент часто нужны деньги на помощь семье, на срочную операцию, на адвоката... 📉Если инвестор по своему психотипу может терпеть просадки лишь до 20-30%, а портфель уже минус 50% - с большой вероятностью, человек на нервяке продаст свои бумаги. 🤷‍♂️Так можно или нельзя? Я считаю, что начинать инвестировать с маленьких сумм не только можно, но и категорически НУЖНО. Для человека, только начинающего знакомиться с фондовым рынком, это возможность учиться на своих ошибках без большого риска. 🇷🇺Когда я в 2018 г. пришел на биржу MOEX, первое что я сделал - купил несколько ОФЗ. Мне очень понравилось, что можно приобрести настоящие государственные ценные бумаги всего за 1000 ₽. Один косарь - и ты уже инвестор! SU26230RMFS1 SU26238RMFS4 SU26243RMFS4 SU26244RMFS2 SU26248RMFS3 💼Хотя к тому моменту я уже 10 лет копил деньги на вкладах, не один раз покупал и продавал недвижимость и в целом имел уже вполне осязаемый капитал, я всё равно начал на фондовом рынке с очень скромных сумм. И думаю, что это было правильным решением. ✅На небольших вложениях можно последовательно оттачивать самое главное - системность и регулярность инвестирования. Мне, к примеру, так психологически проще было создавать себе новую финансовую привычку. Ну а дальше я уже перешел к дивидендным акциям и индексным фондам. SBER LKOH TATN TRNFP SBMX TMOS 🎯Подытожу Размер суммы инвестирования важен с точки зрения абсолютных цифр роста капитала. Но скромный стартовый капитал никак не ущемляет вас как полноценного инвестора, а даже наоборот. 👉Практика показывает, что "резкие движения" новичков на бирже часто приводят их к убыткам из-за банального незнания особенностей многих инструментов. Поэтому поиграться в биржевой "песочнице" с незначительными суммами может быть очень полезным шагом. Человек, купивший 1 облигацию за условных 700 ₽, и человек, купивший миллион таких облигаций за 700 млн ₽, всё равно получат одинаковую доходность на вложенный капитал. 📈Цена одного пая фонда LQDT сейчас - меньше 2 рублей. Вот с этих "гигантских" денег, на мой взгляд, уже можно знакомиться с фондовым рынком и его основными механизмами. Если же 2 рубля для вас пока что неподъемные деньги, то конечно следует сначала найти работу, накопить их, а только потом заводить брокерский счёт. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #ликбез #псвп

🔥Новые облигации РЖД, Ростелеком и Россети. Покупать или нет? Пульс по какой-о причине без предупреждений удалил мой вчерашний обзорный пост. Размещаю снова (хоть уже и не так актуально), поскольку нарушений в нем не было, а свой труд и свое время я очень ценю. Сразу ТРИ надежных эмитента на букву "Р" только что выпустили новые облигации. Я решил объединить разборы в один пост и заодно сравнить, какое из размещений выглядит предпочтительнее. 🚂РЖД 001Р-43R (фикс) ● Объем: 40 млрд ₽ ● Погашение: через 10 лет ● Купон: 15,9% (YTP до 17,4%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ❗️ Оферта: да (пут через 4 года) ● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА ⏳Сбор заявок - 9 июня, размещение - 18 июня 2025. Купон в итоге снизили с 16,55% до смешных 15,9%, а и так нехилый заявленный объем в 30 млрд ₽ увеличили до 40 млрд. 📊Фин. показатели РЖД По отчету МСФО за 2024, выручка выросла на 9% год к году, до 3,19 трлн ₽, а чистая прибыль снизилась на 70%, до 50,7 млрд ₽. Основной вклад в падение прибыли внесли рост процентных расходов и пересчет налоговых активов. 🚆Из-за огромного общего долга в 3,05 трлн ₽ и увеличения процентных ставок по кредитам, процентные расходы за год выросли сразу на 167 млрд — до 286 млрд ₽. Отношение чистого долга к EBITDA составило 3,1х (по итогам 2023 было 2,4х). Около 47% долга взято по плавающим ставкам. 👉Долги гигантские (это видно даже по количеству выпусков облигаций), но беспокоиться нужно скорее пассажирам, чем кредиторам - увеличивать выручку собираются с помощью очередных повышений тарифов. RU000A10BGF2 RU000A10B495 RU000A10B115 📱Ростелеком 001Р-18R (флоатер) ● Объем: 15 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: КС+175 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ААА от Эксперт РА, AА+ от АКРА ⏳Сбор заявок - 10 июня, размещение - 18 июня 2025. 📊Фин. показатели RTKM Смотрим свежий отчет по МСФО за 1 кв. 2025: ● Выручка: 190 млрд ₽ (+9% г/г) ● OIBDA: 73,7 млрд ₽ (-1% г/г) ● Чистая прибыль: 6,8 млрд ₽ (-46% г/г) ● FCF: -20,8 млрд ₽ (+23,4 млрд в 1 кв. 2024) ● Чистый долг: 697 млрд ₽ (+5% с начала года) ● Чистый долг/OIBDA: 2,3х (2,0х в 2023 г.) 👉Ожидаемо слабовато. Рентабельность по OIBDA составила 38,8% против 42,8% в 1 кв. 2024. Кап. затраты выросли на 14% до 43,9 млрд ₽ (23,1% от выручки). RTKMP RU000A10B214 RU000A10BG13 RU000A10ASS2 🔌Россети 001Р-17R (фикс) ● Объем: 15 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: 16% (YTM до 17,3%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA от АКРА и Эксперт РА ⏳Сбор заявок - 10 июня, размещение - 17 июня 2025. 📊Фин. показатели FEES Россети по итогам 2024 получили убыток 117 млрд ₽ против прибыли 161 млрд ₽ годом ранее. Выручка увеличилась на 9% до 1,5 трлн ₽. EBITDA чуть снизилась (519 млрд против 528 млрд ₽ в 2023-м). Кэш на счетах вырос с 166 млрд до 227 млрд ₽. "Ключевое влияние оказало признание убытка от обесценения основных средств в сумме 387,5 млрд ₽ и рост процентных расходов по фин. обязательствам более чем на 70%" - пояснили в самой компании. Без учета обесценения, чистая прибыль составила 194 млрд ₽. RU000A10ATT8 RU000A10ASB8 🎯Выводы Все три эмитента активно эксплуатируют ожидания рынка по дальнейшему смягчению ДКП. Россети и РЖД предлагают фиксы с доходностью заведомо гораздо ниже ключевой ставки. Ведь "пипл хавает" - а значит, быть щедрым нет никакого смысла. 🤦‍♂️И если РЖД хотя бы зафиксировали ставку на 4 года (но всё равно 15,9% при ключевой ставке 20% - это мрак, на уровне ОФЗ SU26212RMFS9), то Россети вообще дали купон не выше 16% всего на 2 года. Да сейчас вклады на этот срок можно найти доходнее, если поискать. "Плывунец" от Ростелика можно с натяжкой сравнить с ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и ежемесячными купонами. Здесь ещё куда ни шло, хотя спред купона тоже НЕ впечатляет. На вторичном рынке есть относительно надежные флоатеры с бОльшим купоном, да ещё и торгующиеся с дисконтом. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп

💰Моя дивидендно-купонная зарплата за май 2025 💸Пока лето набирает обороты, а рынок пытается предугадать дальнейшие действия ЦБ и геополитические шаги, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 5-й месяц 2025 года. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на фондовом рынке за май 2025. Не хвастовства ради, а статистики для😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки округляю в меньшую сторону. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ. К тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят, я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. В конце месяца при таком подходе легко подсчитать общую сумму выплат «брутто» (до уплаты налогов) и «нетто» (после уплаты налогов). 📊Пассивный доход в мае 🤑Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами и дивидендами за май 2025 мне "накапало" 51 254 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 44 591 ₽. 🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с апрелем!🤑 В апреле 2025 я получил "чистыми" 25 800 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +72,8%. Сравним с прошлогодними выплатами. За май 2024 мне пришло купонами и дивидендами 22 772 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +96%. Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 37 выплат. Из них 33 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 4 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 39 538 ₽, дивиденды - 5 053 ₽ "чистыми". 🇷🇺В мае продолжился весенний дивидендный сезон. Дивами меня порадовали НОВАТЭК NVTK (4151 ₽ за 89 шт), Т-Технологии T (928 ₽ за 29 шт), Мать и Дитя MDMG (352 ₽ за 16 шт) и Таттелеком TTLK (377 ₽ за 10000 шт). 💸Самые большие суммы поступили от одной ОФЗ-ПД, жидкогазового гиганта и от одной ОФЗ-ПК: ● 5252 ₽ - купоны по ОФЗ 26247; SU26247RMFS5 ● 4151 ₽ - дивиденды НОВАТЭКа; ● 3790 ₽ - купоны по ОФЗ 29025. SU29025RMFS2 💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 3,15 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ SU26238RMFS4, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть несколько долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему примерно на треть скромнее (т.е. соотношение облигаций и акций сейчас около 60/40). Плюс есть ещё приличное количество кэша в различной валюте и биржевое золото/серебро. USDRUB GLDRUB_TOM 🎯Промежуточный итог 💰Всего за 5 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 160 490 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 32 098 ₽. 📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, таких как TMOS, SBMX, EQMX, TBRU@). Это означает, что существенная доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. 💰Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #денежный_ручеек #дивы #купоны #хочу_в_дайджест