Про облигацию ВЭБ.РФ ПБО-002Р-36

Первичные размещения облигаций на неделе 25-29 мая #облигации #первичныеразмещения Валютные облигации: 🔹ОФЗ-ПД на юаневые облигации. Выпуск с постоянным купоном до 8%, частота выплат 2 раза в год, сроком на 10 лет. ЛДВ нет. Номинал 10 000 юаней. Расчеты по облигациям при размещении: по выбору инвестора в юанях или рублях. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, по волеизъявлению возможны в рублях. Постоянный купон: 🔹РЖД. Выпуск 001Р-53R с ежемесячным постоянным купоном и доходностью к погашению до КБД Мосбиржи на сроке 3,9 года + 1,45%, размещение по 90% от номинала, сроком на 3,9 года (есть ЛДВ). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка повышенная — Чистый долг/EBITDA 3,4, чистая прибыль небольшая. $RU000A0JXQ44 🔹ВЭБ.РФ. Выпуск Сукук аль-Мудараба (использование средств от размещения: финансирование строительства производственных объектов на территории индустриального парка «Северные ворота» Республики Татарстан) с постоянным купоном до КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 2,25%, периодичность выплат 92 дня, сроком на 2 года. Call-опцион 6 или 7 купон, амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. $RU000A105YH8 Флоатеры: 🔹Ростовская область. Выпуск 34001 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 3%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 30% - 17, 29 купоны, 40% - 36 купон. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка региона умеренная — 15,1%. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам. 🔹МТС. Выпуск 003Р-02 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2%, сроком на 12 лет. Оферта через 3 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. Долговая нагрузка повышенная, высокие расходы на обслуживание долга. $MTSS 🔹Инарктика. Выпуск 002Р-06 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 3,5%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. FCF отрицательный, долговая нагрузка умеренная — Чистый долг/EBITDA 2,4. Выпуск доступен только квалифицированным инвесторам. $AQUA 🔹Алроса. Выпуск 002Р-02 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 1,65%, сроком на 3 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ААА. $ALRS 🔹Система. Выпуск 002Р-14 с ежемесячным постоянным купоном до 18%, сроком на 5 лет. Пут-оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка повышенная — Долг/OIBDA 3,8, компания убыточная. $AFKS 🔹ИСП. Очень маленькая компания, сфокусированная на одном продукте. Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 23%, сроком на 3 года. Без оферты и амортизации. Рейтинг эмитента ВВВ-. ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией