🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [май 2025] В мае было не так много выпусков, т.к. всю 1-ю половину месяца эмитенты отдыхали на шашлыках. Поэтому сегодня - подборка лучших из лучших за целый месяц! ⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры. 📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения и, главное, об итоговой ставке - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с ориентиром. Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок в мае 2025. Спойлер: будет много риска. *Конечно же, не ИИР* Поехали! 💎Газпромнефть 3Р14R (флоатер) ● ISIN: RU000A10BK09 ● Объем: 42,5 млрд ₽ ● Купон: КС+200 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 27.04.2027 ● Рейтинг: AAA от АКРА и ЭкспертРА 👉Двухлетний "плывунец" от главной газпром-дочки SIBN . Заслуживает внимания за свою надежность, прозрачность и доход выше текущих ставок по вкладам. Одновременно разместился дисконтный выпуск 3Р15R RU000A10BK17, но с символическими купонами 2% я не считаю его интересным. 💎КЛС-Трейд 1Р1 (CNY) ● ISIN: RU000A10BLG0 ● Номинал: 100 CNYRUB ● Объем: 39,5 млн ¥ ● Купон: 17% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 30.04.2028 ● Рейтинг: BB+ от НКР ❗️ Амортизация: по 4,17% от номинала в даты 13-35 купонов 👉Выпуск для очень смелых, однако 17% в юанях на дороге не валяются. У конторы большие трудности с ликвидностью и пугающая долговая нагрузка 4,5х. Добавил в подборку, поскольку это единственный юаневый выпуск мая - возможно, кто-то захочет рискнуть. 💎АБЗ-1 2Р3 (фикс) ● ISIN: RU000A10BNM4 ● Объем: 2,5 млрд ₽ ● Купон: 25,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 07.05.2028 ● Рейтинг: ВВВ+ от Эксперт РА ❗️Амортизация: по 16,5% в даты 21, 24, 27, 30, 33 купонов, 17,5% при погашении. 👉Лидер своей отрасли на Северо-Западе РФ. Сам держу 2 предыдущих выпуска. Однако компания закредитованная: общий долг достиг 8,8 млрд ₽ при выручке в 8,2 млрд. Нагрузка ЧД/EBITDA хоть и сократилась, но всё равно выше 3х. 💎Спектр БО-02 (фикс) ● ISIN: RU000A10BQ03 ● Объем: 300 млн ₽ ● Купон: 27,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 20.05.2027 ● Рейтинг: BB от Эксперт РА 👉Самый "ковбойский" фикс из подборки. Рейтинг мусорный, но он в 1ю очередь связан с рисками всей лизинговой отрасли в целом. Одновременно Спектр разместил флоатер БО-01 с купоном КС+700 б.п. только для квалов. 💎Газпром 3Р14 (USD) ● ISIN: RU000A10BPP2 ● Номинал: 1000 USDRUB ● Объем: 400 млн $ ● Купон: 7,25% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 08.05.2029 ● Рейтинг: ААА от АКРА и Эксперт РА 👉Консервативный долларовый выпуск от GAZP номиналом 1000$. Я участвовал в размещении. После 3 лет владения можно будет получить ЛДВ на валютную переоценку. 💎АФК Система 2Р2 (фикс) ● ISIN: RU000A10BPZ1 ● Объем: 12 млрд ₽ ● Купон: 22,75% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 20.05.2027 ● Рейтинг: AA- от АКРА и ЭкспертРА 👉Недлинный фикс с нормальной доходностью от АФК. Сам держу в портфеле флоатер 1Р30 и акции AFKS . Размер долга уже давно вызывает тревогу, но в банкротство Системы на горизонте 2 лет я, честно говоря, не верю. 🎯Подытожу По итогам размещений в мае, отобрал 6 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения соотношения риск/доходность. Получилось ассорти: 3 фикса, один флоатер, а также выпуски с привязкой к юаню и к доллару. Можно собрать свой облигационный портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий. ⚡️Вне зачета - хайповый майский выпуск ТГК-14 1Р7 RU000A10BPF3 . Если у вас стальные фаберже и любовь к адреналину, то кейс может быть весьма занятным. Главное, держите в уме, что это уже не классические инвестиции, а скорее игровые автоматы в надежде на везение. 🦥В июне также будут интересные размещения, которые я обязательно разберу, не пропустите. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест

🦥Потратил 402 ТЫС. ₽ на фондовом рынке в мае! САМ ОФИГЕЛ😳 ⚡️В мае прошел шикарный парад в честь 80-летия Победы, состоялись первые с апреля 2022 года прямые переговоры РФ и Украины, многие компании устроили дырявый "дивидендный сюрприз" своим инвесторам, рынок TMOS волатилило в обе стороны, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 402 ТЫЩИ. 🛒Тактика покупок Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого. 🤷‍♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации. 💰Вложил в мае - 402 000 ₽! В мае 2025 я вложил в российский фондовый рынок 402 тыс. ₽ - и это абсолютный РЕКОРД за всю многолетнюю историю моего инвестирования! В апреле, кстати, я занёс на биржу 344 тыс. 🏆Предыдущий рекорд был поставлен ровно полгода назад, в ноябре 2024 - 376 тыс. ₽! До этого я ни разу в жизни не заносил на брокерские счета ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц. И вот теперь, с учетом того, что в мае было 5 закупочных пятниц, достигнута новая рекордная месячная планка - 400 тыр! 📊Суммы пополнений распределились так: ● в 1-ю пятницу мая - 75 тыс. ₽; ● во 2-ю пятницу мая - 79 тыс. ₽; ● в 3-ю пятницу мая - 68 тыс. ₽; ● в 4-ю пятницу мая - 71 тыс. ₽; ● в 5-ю пятницу мая - 109 тыс. ₽. ⚠️На всякий случай уточню: нет, я СТОЛЬКО не зарабатываю. Хотя я фактически работаю по 12-14 часов в день без выходных (основная работа на предприятии плюс аналитика и блог), мой активный доход пока не позволяет на регулярной основе вкидывать 400+ тыс. на фонду каждый месяц. 💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивиденды и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений. 💰Также в мае я активно потрошил свою кубышку из ранее сформированных накопительных счетов, чтобы агрессивно докупать просевшие активы. Благо, кубышка была достаточно объемная. Теперь она сильно похудела, и дальше аппетиты придется поумерить. 💼Что покупал в мае 2025? Значимые покупки в течение третьего весеннего месяца: ●ROSN Роснефть - 30 акций; ● MGNT Магнит - 4 акции; ● TRNFP Транснефть-п - 8 акций; ● YDEX Яндекс - 2 акции; ● RU000A105SG2 Газпром ЗО30Д в USD - 1 шт.; ● RU000A10BPP2 Газпром 3Р14 в USD - 1 шт.; ● SBCB (фонд валютных облигаций от Сбера) - 52 пая. 🤷‍♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и DIVD), т.к. не считаю себя умнее коллективного рынка. 👉Также немного закупал флоатеры (в качестве страховки от удержания/повышения КС) и корпоративные облиги с хорошей купонной доходностью. Суммарно за месяц на акции потратил 148К ₽, на облигации - 224,5К ₽, на драгметаллы и валюту - 29,5К ₽. Вместо валюты покупал фонды на валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям". USDRUB GLDRUB_TOM 🌞Что будет в июне? Банк России уже завтра может переломить ДКП и начать снижение ставок. Разгонится в полную силу основной див. сезон. ⚔️Переговоры продолжатся, также как и военные диверсии и провокации. Геополитические сдвиги могут стать либо негативом, либо сильным позитивом для рынка акций и ОФЗ. Жду начала ослабления рубля, к которому например может привести смена тактики ЦБ и Минфина с нетто-продаж валюты на её нетто-покупки. Бюджет при таком сильном курсе явно недополучает средств. 😎Планы на июнь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать денежный поток. И, конечно, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #отчет #пульс_оцени

🔥Ставку завтра снизят! Или Костин получит по лбу? То, о чем так долго говорили, похоже, вот-вот наступит. Есть большая вероятность, что прямо завтра. Конечно же, речь про начало смягчения ДКП - впервые с сентября 2022. Такое ощущение, что условия для этого уже созрели. Некоторые аналитики всерьёз считают, что ЦБ снизит ключевую ставку 6 июня сразу до 19%. 📢О чем говорят? В правительстве намеки о том, что уже пора "сдавать назад", звучат постоянно. Министр экономразвития Решетников на днях заявил что высокие ставки несут в себе большие риски для экономики и бюджета: ● В РФ растут риски переохлаждения экономики; ● Инфляция замедляется, и ЦБ «должен это учесть»; ● Прогноз инфляции на 2025 год — 7,6%, и он пока «реалистичен». 🏛️Сам ЦБ, как и полагается регулятору, держит интригу до последнего и весьма осторожен в формулировках: «Думаю, варианты решения как по ставке, так и по сигналу у нас будут даже более разнообразные, чем в апреле. Но обо всем этом вам расскажет в пятницу Эльвира Сахипзадовна», — зампред ЦБ Филипп Габуния. 🇷🇺А вот Минфин уже почти раскрывает инсайды, как говорится читайте между строк: «ЦБ получил большое поле возможностей для принятия решений в части ДКП благодаря замедлению темпов роста кредитования и охлаждению экономики», — заявил министр финансов Антон Силуанов. 💥Костину надают по лбу? Главный "устроитель дивидендных сюрпризов" Андрей Костин так уверен в понижении КС, что готов спорить на 10 щелбанов: «Готов поспорить, что ставка ЦБ будет снижена. Мы видим признаки плавного охлаждения экономики, замедления инфляции. Да, инфляционные ожидания высоковаты. Но ЦБ анализирует данные более глубоко, у них массивы больше, интеллектуальные ресурсы отличные». 👉Позднее он пояснил, что этот спор будет "на 10 щелчков". Помню, в 90-е мы такие щелчки по лбу "фофанами" называли. Особым шиком было оттянуть средний палец почти на 180 градусов назад и со всей дури хлобыснуть им по голове проигравшего. 📉Скорее понизят, чем нет Я убеждён, что ставку снизят если не прямо завтра, то в июле. Если всё же оставят уже привычное нам "очко", то риторика будет мягкой. Для этого есть много аргументов, которые в т.ч. привели читатели в комментариях: 👉 Недельная инфляция стабильно ниже предыдущих лет. Последние недели ниже 0,1%. 👉 Месячная инфляция в моменте ушла даже ниже цели ЦБ в 4% годовых. 👉 Серьезно снизились темпы кредитования физлиц и предприятий. 👉 Ежемесячный ВВП снизился со среднего в 4% до 0,7% в феврале и 1,4% в марте. 👉 В отраслях промышленности, не связанных с ВПК, наблюдается стагнация. 👉 Сильный дефицит бюджета, для борьбы с которым необходимо ослабление рубля. 🤷‍♂️А вот Сбер считает иначе Эксперты из SberCIB заявили, что по их мнению ЦБ не будет снижать ставку на заседании в пятницу. Майских данных будет недостаточно, чтобы оценить устойчивость текущих трендов, — считают сберовские аналитики. 😂Думаю, что Греф просто хочет лично нащелкать Костину, и чисто ради прикола занял противоположную сторону:) Зато одновременно они уточняют, что ЦБ вполне может снизить ставку сразу до 19% уже в июле. Это базовый сценарий от SBER, в его рамках ставка упадёт до 17% к концу текущего года. 🎯Подытожу Голоса "ставку понизят" и "ставку оставят" звучат хором, но за понижение ставки сейчас аргументов больше. Препятствием к этому может стать желание ЦБ подождать ещё один летний месяц, чтобы убедиться в устойчивом снижении инфляции. 📈Что будет с рынками? В случае понижения ставки, мы увидим сильные зеленые свечки и в акциях (особенно в закредитованных типа SMLT, AFKS, SGZH, MTLRP), и в индексе RGBI. Хотя, на мой взгляд, ОФЗ-ПД и так за последние месяцы прилично выросли, отыграв 1-2% снижения наперёд. SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 SU26244RMFS2 SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 Если же ЦБ сохранит статус-кво, то рынок TMOS вряд ли сильно разочаруется, но и вверх на одной лишь мягкой риторике мы не полетим. Здесь бОльшую роль снова будут играть геополитические новости. #sid #цбрф #псвп