☠️Дефолты облигаций в 2025

🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [декабрь 2025]. Ч. 2 В декабре эмитенты так спешили занять денег, что все достойные внимания выпуски не влезли в один пост. Поэтому 1-я часть вышла в середине прошлого месяца, а 2-ю публикую сегодня. ⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры. 📊Заодно в таких подборках актуализирую информацию об объеме размещения и, главное, об итоговом купоне. Сегодня смотрим облиги, которые вышли на рынок во 2-й половине декабря 2025. *Конечно же, не ИИР* Поехали! 💎Атомэнергопром 1Р10 (фикс) ● ISIN: RU000A10DYG9 ● Объем: 25 млрд ₽ ● Купон: 15,15% ● Выплаты: 4 раза в год ● Погашение: 18.06.2031 ● Рейтинг: ААА от АКРА и ЭкспертРА 👉По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами.Можно ближайшие 5,5 лет получать "ядерные" выплаты и не переживать за вложенные деньги. 💎Артген БО-02 (фикс) ● ISIN: RU000A10DY27 ● Объем: 300 млн ₽ ● Купон: 21% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 27.11.2030 ● Рейтинг: BBB- от АКРА ❗️Колл-опционы на 13, 26, 38 и 50 купоне 👉После моего позитивного обзора случился ажиотажный спрос (почти драка) с жесткой аллокацией. С высокой вероятностью выпуск ABIO будет погашен на ближайшем колл-опционе. 💎АПРИ 2Р12 (фикс) ● ISIN: RU000A10DZH4 ● Объем: 600 млн ₽ ● Купон: 25% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 08.06.2029 ● Рейтинг: BBB- от НКР и НРА ❗️Амортизация: по 25% на 33, 36, 39 и 42 купонах 👉Самый доходный выпуск из подборки с шикарным купоном аж 25%. Амортизация здесь отчасти в плюс, поскольку снижает риски эмитента. 💎Центр-К 01 (фикс) ● ISIN: $RU000A10DWP4 ● Объем: 300 млн ₽ ● Купон: 22,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 02.12.2028 ● Рейтинг: BB+ от АКРА ❗️Колл-опционы на 12 и 24 купоне ❗️Амортизация: по 33,3% на 34-36 купонах Производитель ККТ в плане фин. устойчивости смотрится весьма неплохо. Смущает только резкое ухудшение ликвидности (запасов кэша) в нынешнем году - видимо, для покрытия временного дефицита и понадобилось выйти на биржу. 💎А101 1Р3 (флоатер) ● ISIN: RU000A10DZT9 ● Объем: 6,35 млрд ₽ ● Купон: КС+400 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 16.12.2027 ● Рейтинг: А+ от ЭкспертРА и АКРА ❗️Только для квалов Достойный "плывунец" от крепкой строительной компании. Один из немногих корп. флоатеров, который сразу после размещения ушел заметно выше номинала. Скорее всего, этому тоже поспособствовал мой положительный разбор. 👉Одновременно с этим выпуском А101 разместил фикс 1Р2 RU000A10DZU7 с купоном 17%, но на мой взгляд флоатер с таким спредом выглядит любопытнее - если вы квал. 💎Сегежа 3Р9R (CNY) ● ISIN: $RU000A10DY76 ● Объем: 100 млн ¥ ● Номинал: 100 CNYRUB ● Купон: 15% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 13.12.2027 ● Рейтинг: BB- от Эксперт РА Единственный валютный выпуск, разместившийся "под ёлочку". Не мог не включить его в подборку, вы же знаете моё теплое отношение к опилочникам. У меня самого есть и акции, и облигации SGZH, в т.ч. и юаневые. 👉Доходность для валютных бондов просто бешеная - сейчас некоторые надежные эмитенты в рублях дают меньше. Но "надежность" и "Сегежа" - это разные понятия. 🎯Подытожу По итогам размещений во 2-й половине декабря, отобрал 6+1 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность. Занятно, что 4 из 6 эмитентов - на букву "А". Получилось 4 фикса, 1 флоатер и 1 выпуск с привязкой к юаню. Можно скомпоновать свой облигационный портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий. 🚀Все облиги, которым я дал позитивные оценки перед сбором заявок, на размещении взлетели в цене и сейчас торгуются заметно выше номинала. Меня, если честно, это начинает напрягать, поскольку я сам часто закупаюсь уже из стакана, а переплачивать не хочется🦥 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #пульс_оцени #псвп

🔥Лучшие акции на 2026-й и прогноз по индексу Сегодня открывается 1-я торговая сессия Мосбиржи в 2026 году, с чем вас и поздравляю! 🎄Пока мы водили хороводы вокруг ёлки, серьёзные дяди в очках из аналитических компаний строили прогнозы по индексу на 2026-й год. Давайте ознакомимся с прогнозами фин. экспертов, хотя бы из спортивного интереса. В конце концов, они же специальное образование получали (в отличие от меня, балбеса) и им за это зарплату платят. 📉В 2025 г. Индекс Мосбиржи TMOS@ разочаровал инвесторов. 26 декабря 2025 он закрылся на отметке 2755 пунктов, что на 4,4% меньше, чем с начала года. Это второй год подряд, когда основной бенчмарк снижается. Между прочим, такой фигни (двух убыточных лет подряд) не было с 1998 года. В историческое время живём и инвестируем, товарищи! 📈Что будет с индексом в 2026 году? На этот раз большинство финансистов, видимо, подсматривали друг у друга. Неудивительно - они знатно "сели в лужу", когда их прогнозы на 2025-й не сбылись даже близко. 🚀Напомню, все как один ожидали роста рынка, а он закончил год в минусах. Ниже 3100 п. индекс ММВБ в конце 2025 не ждал никто. Вообще никто! Хотя я вот например допускал такую вероятность, но это совсем другая история - я же не эксперт🤷‍♂️ В конце 2026-го индекс никто не ждёт уже ниже 3300 п. Минимальный прогноз (от Совкомбанка) - 3300 пунктов, максимальный (от ВТБ) - 3610 пунктов. Аналитики сходятся во мнении, что ЦБ продолжит последовательно снижать ставку. Также в качестве позитивных для рынка факторов рассматриваются ослабление рубля и смягчение геополитики. 🛢️Но лично для меня теперь большой вопрос, что будет с нашей нефтянкой после того, как США провели 30-минутную спецоперацию в Венесуэле и явно нацелены на резкое наращивание добычи нефти. LKOH ROSN TATN 📊Прогнозы по индексу ● SberCIB в базовом сценарии ожидает роста индекса Мосбиржи до 3400 п. к концу 2026 г. Это предполагает потенциальную 30%-ную полную доходность, с учетом 7%-ной ожидаемой див. доходности. ● Совкомбанк прогнозирует индекс на уровне 3300–3400 п. Это возможно за счет увеличения прибылей компаний из индекса средневзвешенно на 15% и росту мультипликаторов благодаря снижению ставок. ● ВТБ ожидает индекс на уровне 3610 п. на конец 2026. В совокупности с дивидендами полная доходность индекса к этому моменту может достичь 40%. ● У Атона и Газпромбанка оценка на конец 2026 г. составляет 3300–3500 п. в зависимости от уровня ключевой ставки, что предполагает потенциал роста около 30%. 💼Какие акции покупать? Кратко перечислю лучшие (с точки зрения крупных инвест-домов) бумаги для покупки с прицелом на 2026-й год. 🏛️SberCIB. Предпочтение в акциях отдают быстрорастущим компаниям, которые в большей степени выигрывают от снижения ставки: Т-Технологии, Ozon, Яндекс, Лента и Озон Фармацевтика. T OZON YDEX 🏛️Совкомбанк. В топе финансовый, потребительский и IT-сектор: Т-Технологии, ДОМ-РФ, Сбер, Х5, Лента, Озон и Яндекс. Также эксперты считают, что рынок недооценивает потенциал растущих компаний. DOMRF SBER X5 🏛️Альфа-банк. Дивиденды - позитивный катализатор для рынка. По прогнозу банка, совокупный объем выплат за полный 2025 г. составит 3,5 трлн ₽. Фавориты - ВТБ, X5, МТС, Headhunter и Сбер. VTBR MTSS HEAD 🏛️ВТБ. По мнению "синего" банка, высокую див. доходность в 2026 г. могут показать МТС (17%), банк Санкт-Петербург (16%) и ХэдХантер (16%). Про себя, кстати, скромно умолчали. 🎯Подытожу С учетом того, что "пружина сжималась" последние 2 года, прогнозы в принципе выглядят довольно реалистично. Ведь рост до 3300 - это всего +19% за год, а до 3500 - около 26%. В условиях снижения ставки не кажется чем-то невероятным. Также позитива добавляет тот факт, что по статистике индекс Мосбиржи ещё НИКОГДА не снижался 3 года подряд. Но всё когда-то бывает в первый раз! 🇻🇪Вон товарищ Мадуро тоже наверняка не предполагал, что начнёт 2026-й год с такого внезапного незапланированного путешествия🤷‍♂️ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций #пульс_оцени #псвп

Можно ли стать успешным инвестором, храня деньги на вкладах? В инвест-сообществе принято считать, что банковские депозиты - это удел финансово не очень грамотных людей и мнительных пенсионеров. Мол, не может хорошо разбирающийся в финансах человек хранить свои кровные на вкладе в SBER - их же сожрёт вездесущая инфляция! 📉Долго жить на пассивный доход с вкладов действительно сложно. Даже если снимать только проценты, инфляция будет постоянно "подгрызать" тело капитала, и в конце концов дохода перестанет хватать на жизнь. SVCB T Но не всё так однозначно. 💵18 лет подряд храню деньги на депозитах Отвечу на вопрос в заголовке поста как человек с 18-летним опытом инвестирования. Да, можно. 🦥 Я - тот инвестор, который сформировал фундамент своего капитала именно на вкладах. В 2008-м я открыл первый депозит на свое имя, отвезя 50 тыс. р. в офис VTBR на пл. Конституции (юг Петербурга). Этот офис по-прежнему работает. С тех пор я никогда (!) не прерывал цепочку вкладов. Даже в моменты, когда я выводил крупные суммы, чтобы купить недвижимость, я всё равно оставлял небольшую часть средств на депозитах - это меня успокаивало и как бы давало некую точку опоры. Мне было комфортно осознавать, что у меня всегда есть какая-то "подушка безопасности". Пусть даже в некоторые моменты она была скорее декоративной и от неё оставалась лишь наволочка. 💰Удовольствие от самого процесса и увлекательный подсчет сложного процента подталкивали меня к тому, чтобы узнавать больше о мире финансов. Преимущества депозитов 1️⃣ Страховка и гарантии. Вклады в большинстве банков застрахованы через АСВ. Это значит, что деньги как минимум до 1,4 млн ₽ под защитой. 2️⃣ Предсказуемость и покой. Вы точно знаете, сколько процентов получите и когда. Никаких неожиданностей. Нервная система не страдает от скачков курсов и падений рынка. 3️⃣ Простота и доступность. Открыть вклад можно онлайн без специальных знаний. Не нужно следить за графиками, читать аналитику или разбираться в акциях. 4️⃣ Независимость от биржевой инфраструктуры. Когда в конце февраля 2022 Мосбиржа MOEX приостановила работу, многие в одночасье лишились доступа к своим активам. И так продолжалось около 3-х недель. А если бы биржу закрыли на полгода, на год?🤔 🔥Направьте энергию в НУЖНОЕ русло Общаясь с инвесторами и трейдерами, я всё больше убеждаюсь, что многим людям гораздо полезнее было бы оставлять ВСЕ средства на вкладах и направлять азарт на поиск наилучших банковских ставок. Представляете, сколько времени бы освободилось на действительно интересные занятия? 🏃У меня путь от первого депозита до прихода на биржу занял ровно 10 лет: с 2008 по 2018 год. Вклады ⮕ ещё раз вклады ⮕ покупка недвижки с помощью накоплений на вкладах ⮕ создание надежного финансового "тыла"⮕ и лишь потом биржевые инвестиции. ⏳Я не жалею, что путь был таким долгим. Благодаря ему, я пришел на фондовый рынок уже подготовленным, финансово грамотным, знающим цену деньгам и умеющим ставить долгосрочные цели. 💸Почему именно вклады? Постоянно вижу вопросы типа: "Зачем нужны вклады, если [какой-то актив] приносит более высокую доходность?" ✅Вклад — это ЛУЧШИЙ способ для надежного сохранения денег и достижения краткосрочных финансовых целей. Он формирует дисциплину накоплений и дает ту самую финансовую уверенность, с которой можно начинать думать о более сложных инструментах, таких как покупка Сегежи SGZH в лонг или выбор удачных замещающих облигаций. Обычный накопительный счет хуже, поскольку: а) обычно даёт меньшую доходность; и б) с него психологически слишком легко снять деньги, поскольку заработанные проценты не теряются. 📈Да, инвестиции в более рисковые инструменты типа TMOS@ необходимы - для ПРИУМНОЖЕНИЯ капитала и создания пассивного дохода. Именно об этом мой блог. Но это, как я её называю, "вторая производная". А самая важная, базовая цель (о которую многие как раз спотыкаются) - это СОХРАНЕНИЕ того, что было заработано активным трудом. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #личный_опыт #вклады #псвп