Инвестиционные дивидендные идеи на июль 2023 года

Войти

🔥 Под какой див гэп стоит заходить в июле? Июль - пора выплат дивидендов. Есть выплаты пожирнее, есть не большие. В этой подборке рассмотрим интересных эмитентов с потенциальным увесистым див гэпом (более 10%) и попробуем ответить на вопрос: стоит ли покупать после гэпа? Но сперва подчеркнем два важных фактора, которые будут влиять достаточно сильно на закрытие див гэпов: геополитика и ставка ЦБ. Позитивные новости с полей, снижение ставки может существенно быстро помочь в данной задаче. Ровным счетом как и наоборот. 🏦 Сбер. Начнем с классики. Дивдоходность около 11% у стабильнейшей компании, неплохой повод задуматься о покупке. Исторически Сбер закрывает гэп в течении двух месяцев. И в этот раз вряд ли это займет больше времени. Мы уже несколько раз отмечали тот факт, что Сбер несколько месяцев подряд выглядит сильнее рынка и не дает просадок. А восходящий тренд по ЕМА 10/20 только подтверждает мысль о покупке. 🍏 Х5. И его разовый жирный гэп в 18%! Закрытия гэпа здесь обычно происходит за считанные дни, но важно учесть то факт, что таких больших выплат мы еще не видели. X5 продолжает быть лидером в отрасли, показывая высокие темпы роста выручки. Конечно, для компании из потреб. сектора было бы комфортнее и дальше находится в цикле высокой инфляции, но пока результаты крепкие - основная часть гэпа вполне может закрыться быстро. Уровень 3000 пунктов все еще выглядит крепко. ⛽️ Сургут префы. Одна из самых закрытых компаний на бирже. Покупка Сургута в последние годы - ставка на ослабление рубля. И все дело в магической кубышке в валюте. Но пока рубль крепок - Сургут ловит убыток за ку1 2025в размере 440 млрд рублей. Если рубль так и останется крепким, то будущие дивиденды могут быть существенно ниже. Поэтому покупка Сургута - ставка на ослабление рубля и переоценка валютных активов. А уровень на графике в 45 рублей выглядит крепко. Спекулятивно гэп вряд ли закроется быстро, но точка входа на среднесрок не плохая. 🏦 ВТБ. Темная лошадка, за считанные недели, превратилась в белого коня. Все дело в дивидендном гэпе около 24% и планам платить дивы до 2028 года. Как бы не хотелось платить - ВТБ придется это делать, разбирали на канале. При будущих жирных дивидендах, банк конечно будет прибегать к допэмиссии. Что в моменте будет давить на рост акций. Поэтому тут лучше дождаться див гэпа и допэмиссии а потом присматриваться к покупке. Уровни 80 и 70 рублей выглядят интересно с учетом вышесказанного. 🛢Транснефть. В последнее время, компания любимчик у брокеров и медийных инвесторов. Дивдоходность около 14% выглядит интересно, учитывая что Транснефть не сильно зависит от стоимости нефти. В следующем году можно ожидать такие же дивиденды и это еще один драйвер к быстрому закрытию гэпа. Но есть и ложка дегтя: будущий capex около 2 трлн рублей и замедление темпов роста выручки до 2030 года! Подведем итог. При покупке важно понимать на что вы рассчитываете: быстрая спекуляция или точка входа на более длинный срок. На наш взгляд, меньше риск и срок видится в закрытии гэпа у Сбера и Х5. Но и другие бумаги также интересны, на более длительную покупку. Подписывайтесь на наше автоследование , если ход мыслей схож с нашим!

❗️ СТАВКА 18%. Что нас ждет дальше? Консенсус прогноз удался. Рынок IMOEXF проявил волатильность, но движение вверх и вниз небольшое. Инвесторы понимают, что впереди выжидательный август, после которого закончатся 50 дней Трампа и новое решение по ставке. Наша задача: понаблюдать за дальнейшей инфляцией и сподвижках в переговорах. Однако, кажется, что и там и там все довольно понятно. Риски вторичной инфляции минимальны - потребительский и кредитный спрос может не много ожить, но не критично. По переговорам - все также не радостно (если только не произойдет временный позитив на фоне встречи глав государств). Ранее, мы писали про план действий до решения по ставке и целом ожидаем что дальнейший рост может временно застопориться. Лично мы, фиксировали довольно приятный плюс в акциях - в рамках среднесрочной торговли. Почему? Юр. лица фиксировались за три дня до ставки, а котировки IMOEX на недельке снова идеально подошли к сопротивлению скользящих ЕМА 10/20. Все в рамках нашей стратегии, ничего более. ➡️ Какой настрой у ЦБ после обсуждения ставки? Глава ЦБ отмечает что инфляция снижается как и потребление. Настрой осторожный, главное чтобы инфляция и дальше шла в сторону таргета. Существуют риски в виде дефицита рабочих рук и роста тарифов ЖКХ. Пересмотрели средние значения по ставке на 2025 год. Банк России ждет ставку 18,8–19,6%, а это значит что есть вероятность увидеть 15–18% на конец года. ЦБ будет рассматривать как снижения на 100-200 пунктов, так и паузы на ближайших заседаниях. Подведем итог с дальнейшими действиями. Акции пока мало интересны для покупки, кроме нескольких достаточно рисковых идей (VTBR, MGNT ), про них мы писали подробно ранее. Фиксированные облигации вполне можно держать дальше, пока на рынке нет более интересных идей, учитывая риск-прибыль. Хороший объем держим в валютных инструментах. Как показывала история, снижение ставки не плохо влияло на планомерное ослабление рубля. 💡Интересная неделя позади, а на следующей вновь подготовим пару интересных инвест идей. Отличных летних выходных, друзья!🏖️ 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь! #пт_макроэкономика

🥇Золото идет покорять новые вершины? Тест уровня 3500 долларов мы наблюдали в конце апреля, на фоне Трамповских действий и переживаний инвесторов. Спустя 3 месяца мы снова подходим к данной отметке. Почему все бегут в защитный актив? 💭Пошлины. Как и в апреле, Трамп не останавливается и вводит все больше новых пошлин на другие страны. Япония (15%), Филиппины (19%) да и целом планы Трампа ввести одинаковую пошлину на 150 стран в размере 10-15%. Все эти события, создают неопределенность в мире. Пошлины - могут взвинчивать рост цен и как следствие инфляцию. А там где договорной процесс проходит в негативном русле, пошлины будут бить по росту мировой экономики. 💭Давление на ФРС. Федеральная резервная система -это независимое федеральное агентство, выполняющее роль центрального банка страны. Трамп очень активно давит на главу ФРС Дрежома Пауэлла, чем больше ставит под сомнение законодательные процессы. После первого случая давления, рынок быстро полетел вниз. Трамп осознал, что действовать надо хитрее, а потому начал использовать чужие руки. Представительница республиканской партии Анна Паулина Луна инициировала уголовное дело против главы ФРС. 💭Слабость доллара. И напоследок, обратите внимание на скрин, где запечатлен индекс DXY (соотношение доллара к корзине валют). Вы увидите, как с начала года доллар уже скорректировался на 12%. Трамп понимает, что основная проблема США - это госдолг, а ослабление национальной валюты, один из реальных инструментов более быстрого пополнения бюджета. Все эти факторы, создают трещины в уверенности инвесторов. Инвестиции в доллар и госдолг США, привлекают все меньше. ЦБ мировых стран все активнее скупает золото, а что делать обычным инвесторам? Иметь диверсифицированный портфель, в котором есть место для драг. металлов. Золото (TGLD, GLDRUB_TOM ) показывает классный восходящий тренд, который может продолжится и дальше. Продолжаем держать его в нашем автоследовании Ключи к рынку ❗️ А также не забывать и про другие металлы. В нашем портфеле продолжает храниться серебро ( SLVRUB_TOM ), как дополнительная ставка на ослабление рубля. Платина, медь и палладий, например, уже показали определенный рост. 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать лучшие инвестидеи! #пт_инвестидея

❓Валютные инструменты уже не интересны? Итак, на этой неделе мы разобрали самые популярные инструменты на сегодня: акции и фиксированные облигации. Рынок, закладывая снижение ставки ЦБ сместил внимание с валюты. Неужели больше никто не верит в слабый рубль? Давайте разбираться! Почему рубль до сих пор крепкий? 📉Импорт. Низкий спрос бизнеса на валюту из-за ослабления импорта сказывается из-за нескольких причин, например: сложности в расчетах с внешним миром и рост использования рубля. 📉Инфляция. ЦБ активно борется с инфляцией и даже готов ради этого увеличить дефицит бюджета. Пусть даже за первое полугодие сумма составила - 3,7 трлн рублей. ЦБ считает, что высокая инфляция создаст больше проблем. 📉Продажи валюты. Продажи валютной выручки экспортеров, Минфином в рамках бюджетного правила и ЦБ, создает не малый навес на доллар. В ситуации, где объем продаж выше чем объем покупок не сложно представить что происходит с ценой. Почему рубль не может быть вечно крепким? ↗️ Дефицит бюджета. Когда ЦБ поймет, что инфляция входит в таргетируемое русло, можно будет вспомнить и про дефицит. Ослабить рубль - самое просто средство для выполнения этих целей. ↗️ Снижение объема продаж. Экспортеры начинают меньше продавать валютную выручку (например, из-за дешевой нефти) а ЦБ и Минфин начинают покупать валюту вместо продаж. ↗️ Геополитика. Если Трамп действительно начнет давить нас санкциями, в моменте можно будет увидеть сильный негатив и давление на рубль. А если РФ начнет меньше зарабатывать на экспорте, то это давление будет усиливаться. Как защититься от ослабления рубля? 🗣️ Валютные облигации. Как и писали ранее, у рынка есть несколько стадий: эйфория - отрезвление - разочарование. Когда была первая стадия, все бежали покупать валютные облигации. Сейчас: что то между второй и третьей. Именно в эти моменты покупки дают больший профит. Приведу пример нескольких интересных инструментов: Газпром Нефть SIBN6P1, НорНикель RU000A10B4K3, Роснефть RU000A1057S2, Газпром RU000A10BFM0. 🗣️ Экспортеры. В целом, весь рынок акций, как правило хорошо реагирует на ослабление рубля, так как девальвация удорожает стоимость активов. Так как экспортеры получают прибыль в валюте, в пересчете рублевые доходы будут просто на просто выше. Но в рынке акций есть риски других факторов. Здесь приведу в пример ROSN, PHOR, SGZH, LKOH и прочие компании. Еще раз подчеркну, что в акциях больше риска. Подведем итог. Рубль не может быть вечно крепким из-за фундаментальных причин. Его либо переставят вручную, либо создастся неблагоприятная ситуация. Снижение ставки - еще один косвенный драйвер для ослабления национальной валюты