Профиль инвестора Skachkov_ceo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Бык поднимается по лестнице, а медведь прыгает из окна. Анатомия текущей ловушки в металлах На Уолл-стрит есть старая поговорка, которая пережила десятки кризисов: «Бык поднимается по лестнице, а медведь едет на лифте» (Вариант с окном, нравиться автору больше). Она описывает физику страха и жадности. Рост требует усилий, времени и денег. Падение же происходит под собственным весом, мгновенно и беспощадно. Прямо сейчас мы наблюдаем классическую сцену из учебников по рыночной психологии. Пока толпа празднует «новую эру» в Серебре {} , профессионалы в Золоте , тихо закрывают двери и уходят. Иллюзия бесконечного праздника Последнюю неделю мы видели в Серебре то, что принято называть «Green Streak» — серия безоткатного роста. +4%, затем +2%, +3% и финальные рывки на новостях ФРС. Суммарно актив прибавил более 10% за считанные дни. В информационном поле царит нарратив о дефиците, солнечных панелях и вечном росте. Но если отвлечься от шума и посмотреть на «старшего брата» — Золото — картина меняется с эйфорической на тревожную. Тишина в командном центре Золото — это фундамент сектора драгметаллов. И пока Серебро штурмует стратосферу, Золото стоит на месте. Мы видим классическую Двойную вершину. Желтый металл наотрез отказывается обновлять максимумы, даже несмотря на «голубиную» риторику ФРС, которая, казалось бы, должна отправить его в космос. Почему так происходит? Это называется раскорреляция. Когда спекулятивный актив (серебро) растет вертикально, а фундаментальный актив (золото) игнорирует этот рост, это верный признак того, что в рынке работает крупный лимитный продавец. «Умные деньги» используют всплеск ликвидности и ажиотаж толпы не для покупок, а для того, чтобы разгрузить свои огромные позиции об этот спрос. Им нужна эта эйфория, чтобы выйти в кэш без проскальзывания. Фактор календаря: Closing the Books Многие забывают, что на календаре 12 декабря. В мире институциональных денег это фактический конец года. Управляющие хедж-фондами и банковские трейдеры сейчас озабочены одним вопросом: фиксацией годовых бонусов. Кто захочет рисковать накопленной за год прибылью, оставляя огромные позиции с плечом на период праздников? После 15-20 декабря ликвидность с рынков уйдет, за терминалами останутся дежурные команды (так называемые Skeleton Crews), и рынок станет тонким и непредсказуемым. Профессионалы знают: забрать деньги со стола нужно сейчас, пока в стакане еще есть покупатели, готовые брать на хаях. Чего ждать? Сценарий «Медведь в окне» реализуется быстро. Триггером станет неизбежное истощение потока новых денег в перегретое Серебро. Как только музыка остановится, начнется каскадная фиксация прибыли. Золото, лишенное этой спекулятивной подпитки и зажатое под сопротивлением, отреагирует первым. Оно пойдет искать ликвидность ниже, пробивая уровни поддержки и собирая стоп-лоссы запоздалых покупателей. P.S. Шкура на кону В трейдинге есть аналитики, а есть практики. Разница в том, что первые рискуют словами, а вторые — депозитом. Я не просто рисую стрелочки на графике. Я отвечаю за этот прогноз своими деньгами. Мои роботы в стратегии уже заняли места в этом «лифте», который отправляется вниз. Двери закрываются. Вы можете остаться на этаже и наблюдать за результатами в моих отчетах, а можете нажать кнопку «Следовать» и поучаствовать в этом движении. Выбор за вами.

«Серый лебедь» Инфляции: Почему план по снижению ставки под угрозой? Пока рынок эйфорично отыгрывает снижение Ключевой ставки (которая с пиковых значений опустилась до 16,5%), в реальном секторе формируется угроза, способная перечеркнуть все усилия ЦБ. Речь не о курсе доллара и не о ценах на нефть. Речь о структурной трансформации импорта. Мы стоим на пороге полной отмены схем «Карго» (доставки товаров «на вес» без полной уплаты налогов). И математика этого процесса выглядит пугающе для потребительской корзины. «Да кого вообще волнует это Карго?» Многие инвесторы (и потребители) живут в иллюзии: «Это проблемы челноков на рынках "Садовод". Я заказываю на Ozon и WB, там всё официально, чек в приложении». Это Великая ошибка выжившего. Оглянитесь на свои покупки: одежда, чехлы, автотовары, гаджеты, товары для дома. 9 из 10 селлеров — это малый бизнес, который физически не может вести сложную белую ВЭД. У них нет на это ни маржи, ни штата юристов. Весь этот бесконечный ассортимент, к которому мы привыкли, держится на «серой» логистике. Удар по Карго — это удар по 90% ассортимента непродовольственных товаров на маркетплейсах. Арифметика «Обеления»: Почему +20% это мало? Многие инвесторы считают: «Ну, заставят платить НДС 20%, цены вырастут на 20%. Переживем». Это ошибка. В «белой» экономике работает эффект мультипликатора издержек. Сравним структуру цены для условного гаджета: «Серая» схема (Карго): Вы платите $5–7 за кг веса. Стоимость товара внутри коробки таможню не волнует. «Белая» схема (ВЭД): • Таможенная пошлина: 5–15% (от реальной стоимости). • НДС: 20% (начисляется на сумму «Стоимость + Пошлина + Логистика»). • Сертификация/Маркировка/Брокер: Фиксированные косты на партию. • Стоимость денег: Белая растаможка — это +30 дней к оборачиваемости. При ставках кредитования бизнеса это еще +2–3% к цене. Итог: Переход из серой зоны в белую дает рост себестоимости на полке на 40–60% для непродовольственных товаров. Встречный поток: Денежный навес (М2) Самое опасное происходит именно сейчас. Пока ставка была 21%, денежная масса (М2, достигшая 123 трлн руб.) была заперта на депозитах и фондах ликвидности . Снижение ставки до 16,5% открывает шлюзы. Деньги вкладчиков начинают перетекать в потребление. Мы получаем классические «Ножницы цен»: Спрос растет (деньги дешевеют и выходят с вкладов). Предложение дорожает (импорт переходит на белые рельсы). ♟ Цугцванг для Центробанка Это создает инфляцию издержек (Cost Push Inflation). Ее невозможно вылечить ставкой. • Если ЦБ снова поднимет ставку — он убьет производство, но не снизит таможенные пошлины. • Если ЦБ продолжит снижать ставку — он разгонит спрос на подорожавшие товары. Вывод для инвестора Инфляция в 2026 году будет иметь не монетарную, а структурную природу. В этих условиях кэш (рубли) проигрывает, а активы — выигрывают. Флоатеры (Облигации с переменным купоном): Держим. Цикл снижения ставки может прерваться внезапно, когда Росстат увидит новые ценники. Инфраструктурные монополии (, , ): Это главные бенефициары обеления. Они забирают долю рынка у «серых» челноков и перекладывают инфляцию на потребителя. (Подробнее о механике передела рынка — в следующем посте). Мы входим в эпоху дорогого импорта. Портфель должен быть к этому готов. Не является ИИР Именно эти тренды мы отслеживаем в стратегии

Как понять, что стратегия не уничтожит ваш капитал? Часть II: Человеческий фактор В первой части мы говорили о том, что макроэкономика важнее интуиции, обсуждали метод Баффета и кватновый подход. В третьей части (финальной) я покажу вам цифры: результаты стресс-тестов Монте-Карло, где мы прогнали стратегию через 10 000 сценариев кризиса. Но между теорией и цифрами стоит стена, о которую разбиваются 90% управляющих. Эта стена — Психология. Вы можете иметь идеальный код и лучший тест в Excel или гениальную теорию. Но в реальной жизни, когда рынок падает на 20%, у человека потеют ладони. Ему хочется нарушить правила: «пересидеть», «усреднить», «выключить робота». Именно в этот момент математическая модель ломается о человеческую слабость. Инженерное решение проблемы Я — выпускник МАИ. В авиации знают: одна из главных причина катастроф — это не отказ техники, а ошибка пилота. Чтобы самолет не упал, пилот обязан следовать Протоколу, даже если ему страшно. Я перенес этот принцип в управление капиталом. Чтобы исключить эмоции, я разработал и официально подписал Инвестиционную Декларацию. Это не маркетинг. Это моя Конституция. Это жесткий свод ограничений, который я обязался соблюдать перед собой и инвесторами. Три закона из моей Декларации: 1. Стандарт «Бетона» (Лимит риска 30%) Мы не играем в рулетку. Риск стратегий откалиброван относительно рынка недвижимости. Наш стандарт строже. В первой части я рассказывал про принцип умной ротации: когда экономика растет — мы в Сбере ( ), когда растут риски — мы в Золоте ( ) или Ликвидности ( ) Но одной ротации мало. Нужен жесткий предохранитель. Мы выстраиваем веса активов и размер плеча таким образом, чтобы даже при одновременном падении рынка расчетная просадка не превышала 30%. 2. Правило «Руки прочь» Я запретил себе вмешиваться в работу алгоритмов. Почему роботы и алгоритмы? Не потому, что они умнее человека. А потому, что у них нет страха и жадности. Человек в панике нажмет кнопку «Продать» на самом дне. Робот этого не сделает, если в коде не прописано условие выхода. Робот — это гарантия того, что стратегия будет исполнена точно так, как мы её протестировали, без "творчества" и ошибок уставшего мозга. Никакого «мне кажется, рынок развернется». Никакой торговли по новостям. Решения принимают только алгоритмы, прошедшие стресс-тесты на 10-летней истории. 3. Правило «Год Тишины» Запрещено менять параметры стратегии «на лету», подгоняя их под рынок. Если алгоритм запущен — он работает минимум год. Это гарантия того, что результат будет системным, а не случайным. Декларация на столе (см. фото) Ниже — фото подписанного документа. Теперь это официальный стандарт работы стратегии (и других моих портфелей). Мы убрали человека из уравнения. Осталась только математика. А вот о том, какие результаты дает эта математика при "Краш-тесте" (Стресс-сценарии) — мы покажем в финальной, третьей части. Не переключайтесь.

Как понять, что стратегия не уничтожит ваш капитал? Два пути. Часть I В прошлом посте о философии «скучных китов» мы говорили, что макроэкономика — это фундамент. Мы смотрим на лес, а не на отдельные деревья, чтобы избежать пожара. Но как инвестору убедиться, что наш взгляд на этот лес верный, а не просто красивая теория? В инвестициях есть только один критерий истины — результат на дистанции. Когда вы выбираете, кому доверить деньги, у вас есть всего два способа оценить надежность. 1. Способ Практический (Метод Баффета) Вы смотрите на шрамы. Если управляющий работает 15–20 лет, пережил крах доткомов 2000-го, кризис 2008-го и обвал 2022-го — и при этом остался в плюсе, значит, система работает. Это золотой стандарт. Но есть проблема. Большинство стратегий автоследования и частных фондов появились всего пару лет назад. У них физически нет истории в 15 лет. Значит ли это, что нужно инвестировать вслепую, надеясь, что удача последних двух лет продлится вечно? Нет. Здесь нам на помощь приходит второй метод. 2. Способ Аналитический (Квантовый подход) Если у нас нет машины времени, мы должны построить математическую модель. Что это значит? Профессиональный управляющий не торгует по «чуйке». У него есть Алгоритм — жесткий набор правил, основанных на макроэкономических данных. ❗️ Важное отличие: Мы не говорим про HFT-роботов и скальпинг. Там ловят микро-движения цены и соревнуются в скорости интернета. Мы говорим про управление капиталом на основе фундаментальных законов экономики (инфляция, денежная масса, ставки). Этот экономический алгоритм мы прогоняем через «мясорубку» истории. Не просто смотрим на красивый график прошлого (это называется бэктест, и он часто врет), а проводим Симуляцию Монте-Карло. Как это выглядит на практике? Представьте управляющего с простым правилом ротации: — Когда риски в экономике растут (ставка ЦБ вверх), мы уходим в «бункер»: Золото ( , ) или Фонды ликвидности ( ). — Когда экономика оживает (ставка вниз, бизнес растет), мы перекладываемся в акции-локомотивы, например, Сбербанк ( ). У нас есть правило. У нас есть история котировок за 20 лет. Но просто наложить одно на другое — опасно. Будущее никогда не повторяет прошлое точь-в-точь. Чтобы проверить стратегию на прочность, мы моделируем тысячи вариантов «альтернативной истории». — А что, если Сбер упадет, а Золото не вырастет? — А что, если кризис продлится не год, а три? — А что, если комиссии вырастут вдвое? Мы ломаем свою же стратегию математикой, чтобы найти точку, где она сломается. Если стратегия выживает в этом «математическом аду» — значит, она готова к реальному рынку. В следующем посте я покажу результаты таких «краш-тестов» на цифрах. Вы увидите разницу между стратегией, которая дает красивые обещания, и стратегией, которая реально защищает капитал. Вместо заключения Задайте автору стратегии, на которую вы подписаны, один вопрос: «Как вы проверяли свой набор правил на прочность, кроме как на графике прошлого года?» Если в ответе не прозвучит слово «Монте-Карло» или «стресс-тестирование» — это повод задуматься. А если ответ будет: «Я опытный трейдер, я так чувствую» — бегите. Интуиция на рынке может подвести, математика — никогда.

Философия «скучных китов» Друзья, давайте начистоту. Лента Пульса — это кипящий котел, где мелкая рыба мечется в погоне за каждой «ракетой» вроде или . Десятки авторов торгуют каждый час, обещая +100% годовых. А потом вы смотрите на нашу стратегию. И видите «скуку». Мы неделями сидим в кэше ( ), мы не гонимся за хайпом. Мы — «скучные киты». И сегодня я расскажу, почему быть таким китом — единственный способ стабильно зарабатывать. Почему 90% «свердоходных» стратегий тонут? Они фокусируются не на том. Многие смотрят на графики. Некоторые, более продвинутые, — на фундаментал отдельной компании. Но и те, и другие упускают главное. Мы смотрим выше. Мы анализируем ЭКОНОМИКУ. Зачем? Представьте себе самый крепкий дуб в лесу. Если на весь лес надвигается пожар (экономический кризис, жесткая политика ЦБ), не имеет значения, насколько крепок этот дуб. Он сгорит вместе со всеми. Пока другие изучают отдельную компанию (, ), мы сначала отвечаем на вопросы верхнего уровня: - Что происходит с инфляцией и ставками? - Какие риски несет бюджетная политика? - В какой фазе находится экономический цикл? Наш анализ идет сверху вниз: Экономика -> Сектор -> Компания. Это позволяет нам не просто найти хороший актив, а найти хороший актив в правильное время. Наш подход отлично иллюстрирует кейс с золотом. Пока многие спорили о перспективах акции «Полюса» (), наш макро-анализ показал: в условиях растущих рисков нужен не бизнес, связанный с золотом, а сам чистый актив. Поэтому мы отделили одно от другого: системно вышли из акций, но сохранили позицию в самом металле через фонды вроде и . Это и есть работа «сверху-вниз» в действии. Настоящая свердоходность — это избегание провалов. Все гонятся за прибылью, но секрет долгосрочного успеха не в том, чтобы ловить все «ракеты». Секрет в том, чтобы мастерски избегать «метеоритов» — крупных просадок, которые уничтожают ваш капитал и месяцы работы. Наш макро-подход — это система раннего оповещения. Он позволяет нам увидеть тот самый «лесной пожар» заранее и отойти в сторону (в кэш), пока другие пытаются спасти свои «крепкие дубы». Мы не теряем. А когда вы не теряете, обгонять рынок становится гораздо проще. Быть «скучным китом» — значит иметь дисциплину и смотреть на картину целиком. Это значит понимать, что на рынке побеждает не самый быстрый, а самый дальновидный. В следующих постах мы подробнее разберем, как этот подход работает на практике. А если вы устали от необходимости самостоятельно принимать сложные финансовые решения, есть и другой путь. Доверьте их профессионалам и наслаждайтесь своими делами, пока ваш капитал работает системно и без суеты.

Рукопожатие на миллион: Почему встреча Путина и Трампа — ловушка для 99% инвесторов. Эйфория. Сегодня на рынке царит именно она. Заявления Трампа, анонс встречи с Путиным — всё это кричит: «Тренд развернулся, покупай!». Кажется, что всё просто и очевидно. Но именно в такие моменты профессионалы зарабатывают, а любители теряют. Почему? Потому что профессионалы задают себе неудобные вопросы. Давайте зададим их вместе. Вопрос №1: На что вы ставите — на реальность или на чудо? Покупая сейчас другие чувствительные к геополитике акции, вы делаете ставку не просто на встречу Путина и Трампа, а на ее критический успех. По сути, это ставка на «белого лебедя». • Какова реальная вероятность прорывных соглашений? • Что будет с вашим портфелем, если встреча закончится лишь рукопожатиями? • Ставить на чудо — это стратегия для казино. Вы готовы рискнуть капиталом ради призрачной надежды? Вопрос №2: Ваш «тихий омут» не стал слишком людным? Хорошо, скажете вы, не буду рисковать с акциями, куплю защитное золото. Все побежали в фонды вроде , спасаясь от рисков, и они на пике популярности. Но вот следующий неудобный вопрос: Что произойдет, когда толпа, забежавшая в золото из страха, начнет так же массово фиксировать прибыль при первых признаках стабилизации? Не спровоцирует ли это лавину продаж? Мы уже показывали на примере , как важно отделять реальный актив от рыночного хайпа вокруг него. Сейчас тот же вопрос стоит и для самих фондов на золото. Вопрос №3: Вы действительно поняли, что сказал ЦБ? Пока рынок радуется надежде на снижение ставки, мы читаем их протоколы. И картина там совершенно иная. Рынок услышал: «Возможно, снизят ставку». А вот что написано в отчете на самом деле: • «Устойчивая инфляция застряла в диапазоне 4-6%». • «Риски со стороны бюджета возросли». • «Инфляционные ожидания остаются высокими». Вы готовы строить стратегию на поверхностном сигнале, игнорируя все тревожные детали? Действия ЦБ определяют тренд на месяцы, а твиты Трампа — на часы. На что опираетесь вы? Вопрос №4: Ваш портфель готов к тому, что эйфория закончится завтра? Представьте, что будет, когда допинг от геополитики выветрится. Позитив испарится. А суровая реальность — жесткая политика ЦБ и инфляция — останется. Что произойдет с акциями, которые вы купили на волне эйфории? У вас есть план? Вопрос №5: Допустим, вы купили. А дальше что? Это самый важный вопрос, который отличает профессионала. Допустим, вы приняли решение и купили. Большинство на этом останавливаются. Но именно здесь начинается настоящая работа. • Какой размер позиции вы открыли? 1% от портфеля или рискованные 20%? • Когда и при каких условиях вы будете ее сокращать? При росте на 5%? При появлении негативных сигналов? • Когда и почему вы будете ее наращивать? Пытаться выиграть на рынке одним решением — «купить» — это как пытаться выиграть шахматную партию, сделав только первый ход. В хаосе побеждает система. Все эти вопросы создают минное поле для инвестора. Пытаться решить этот пазл в одиночку — прямой путь к убыткам. Наша работа — находить ответы на эти вопросы до того, как они станут очевидны для всех. Именно поэтому сейчас, вместо того чтобы метаться между покупкой на эйфории или входом в уже перегретое золото, мы выбираем тактическую выжидательную позицию. Значительная часть нашего капитала находится в «кэше» через инструменты вроде фондов ликвидности Это позволяет нам иметь свободные средства, чтобы войти в рынок, когда реальные возможности появятся, а не когда все вокруг кричат «покупай». Есть два пути. Первый: Пытаться в одиночку ответить на все эти вопросы, рискуя в каждой точке принять неверное решение. Второй: Присоединиться к нашей стратегии, где эти ответы уже найдены и встроены в четкую систему управления капиталом. Пока одни играют в угадайку, мы ждем своего хода. Выбор за вами.

Как зафиксировать +70% по «Полюсу» и выйти до падения. Разбор нашей системной сделки. Результат говорит сам за себя: • Вход в «Полюс Золото» : 27 декабря по 1405. • Выход из позиции: 8 октября по 2395 (+70% прибыли). • Цена сегодня, 14 октября: 2164. Что это значит для наших подписчиков? Они не только заработали на росте, но и их капитал был защищен от последующей коррекции почти на 10%. Одновременно мы системно вышли из акций «Сбербанка». Возникает закономерный вопрос: Почему мы продали акции золотодобытчика, который должен хеджировать риски финансового сектора? Потому что наша система работает не с теориями, а с рыночными нюансами. Вот наша логика: 1. Выход из «Сбербанка» был продиктован очевидными рисками: охлаждение ожиданий на рынке РФ и ужесточение политики регулятора. 2. Выход из «Полюс Золото» — это более тонкий ход. Глобальное бегство в безопасность — это сигнал покупать ЗОЛОТО , но не обязательно АКЦИИ ЗОЛОТОДОБЫТЧИКА. Мы отделили чистый защитный актив (золото) от бизнеса, обремененного корпоративными и страновыми рисками (акция ). Когда риски российского рынка начали перевешивать преимущества отдельной компании, мы закрыли позицию в АКЦИИ, но переложились в ЗОЛОТО через фонд Это и есть управление риском на высшем уровне. Два пути: наблюдать или участвовать? Вы читаете этот разбор с задержкой в несколько дней. Но даже если бы вы получали информацию мгновенно, есть причина, по которой простое копирование наших сделок не сработает. Наша работа — это не одиночные трейды, а многоступенчатые операции по набору и сокращению позиции. Попытка повторить один из наших ходов вручную — это как пытаться исполнить симфонию, услышав всего одну ноту. Ваш результат никогда не будет совпадать с нашим. Поэтому есть только один способ получать ту же прибыль и защиту, что и мы — присоединиться к стратегии. Те, кто просто читает посты, видят историю. Те, кто подписан, — участвуют в ее создании. Выбор за вами.

S&P 500: Рецессия уже на пороге. Мы подготовились, а вы? В декабре 2024 года мы закрыли позиции по S&P 500 {$SFM5}, {$SFH5} предвидя надвигающиеся риски, о чем сообщили 31ого Декабря. Теперь индекс скорректировался с 6000 до 5600 пунктов, а рынки начинают осознавать угрозу, о которой мы говорили заранее. Факты, подтверждающие наш прогноз? Инверсия доходностей облигаций — стопроцентный сигнал рецессии Исторически, когда доходность 3-месячных облигаций выше, чем 10-летних, это означает, что инвесторы не верят в будущее экономики. Последние 6 раз, когда это происходило, США входили в рецессию с вероятностью 90%. Корпоративные прибыли падают, экономика замедляется • Доходы компаний S&P 500 в первом квартале 2025 года снизились на 7,3%, что является крупнейшим падением с 2020 года. • Инфляция выше ожиданий (2,8% против целевых 2%), что не позволяет ФРС снижать ставки. • Госдолг США превышает 35 трлн долларов, а процентные выплаты по нему достигли исторического максимума — 1 трлн долларов в год. Это ограничивает возможности государства стимулировать экономику. Что мы сделали, чтобы не потерять? • Вышли из S&P 500 вовремя и зафиксировали прибыль. • Перевели активы в защитные инструменты: • Золото и — в условиях нестабильности и текущей ситуации это лучшие гавани. • Кэш {$LQDT} — чтобы быть готовыми к выгодным покупкам на дне рынка. Как заработать на этой коррекции? S&P 500 скорректировался, но это только начало. Мы ждем более глубокой просадки, чтобы войти по лучшим ценам. Хотите зарабатывать на рынке вместе с нами? Подключайтесь к стратегии и зарабатывайте вместе с нами.

📊 "Гадание по стакану": скальпинг – искусство или самообман? Скальперы – те самые мастера сверхбыстрого трейдинга, которые на рынке ищут каждую возможность для заработка, заглядывая в стакан сделок. Но так ли это эффективно, как они утверждают? 🤔 💡 Что такое "гадание по стакану"? Это попытка предсказать рыночное движение, анализируя крупные заявки на покупку и продажу. Скальперы верят, что "рыночный стакан" – это их хрустальный шар. Но вот пара нюансов: 1️⃣ "Ловушки для жадных": Многие крупные игроки манипулируют стаканом, размещая фейковые заявки, чтобы сбить с толку других трейдеров. Вы видите покупателя на огромный объём, входите в рынок – а цена идёт против вас. 2️⃣ Скорость – не ваш друг: Алготрейдинг давно доминирует на рынке. Когда вы кликаете мышкой, алгоритмы уже совершили сотни сделок, оставив вас с обломками. 3️⃣ Психология и иллюзия контроля: Кажется, что вы видите "знаки", но на самом деле это случайность. Скальпинг часто приводит к эмоциональному выгоранию и убыткам. 📉 Реальность рынка: 80% скальперов теряют деньги, а из оставшихся 20% лишь единицы стабильно зарабатывают. Долгосрочная стратегия и грамотное управление рисками работают куда лучше, чем бесконечные попытки "перехитрить стакан". 💡 Вывод: "Гадание по стакану" – это путь к эмоциональному выгоранию и финансовым потерям, если вы не понимаете всех рисков. Хотите реальных результатов? Работайте с проверенными стратегиями и подходами. ❓ Как вы относитесь к скальпингу? Поделитесь опытом в комментариях!

💡 "Очко" ЦБ: ставка на 21% – спасение или ловушка для экономики? Декабрь 2024 года стал необычным месяцем для банковской системы России. После решения Центробанка сохранить ключевую ставку на уровне 21% мы видим неожиданные последствия: Кредиты юридическим лицам в Декабре сократились на 1,4% (до 27,76 трлн руб.). по данным Кредиты физическим лицам в Декабре упали на 0,1%, составив 17,5 трлн руб. Зато депозиты населения выросли на 2,5% (до 27,59 трлн руб.)! 💰 {$LQDT} Но в чём подвох? Давайте разберёмся: 1️⃣ Почему снижаются кредиты? Рынок отреагировал на новость о том, что рост ставок приостановлен. Компании и граждане заняли выжидательную позицию: бизнес замедлил заимствования, а люди стали осторожнее брать кредиты. 👉 Это сигнал о том, что экономика охлаждается. 2️⃣ Почему инфляция растёт? Инфляция в первой половине января снова пошла вверх, несмотря на сжатие кредитования. Значит ли это, что у ЦБ ещё есть место для манёвра? Или сохранение ставки оказалось недостаточным? 3️⃣ Что это значит для вас? 📉 Падение кредитов может замедлить рост бизнеса. 📈 Рост депозитов показывает, что люди выбирают сбережения. Но ключевой вопрос: что будет дальше? Если инфляция продолжит расти, а кредиты – сокращаться, это может привести к нестабильности. 💡 Как сохранить и приумножить капитал? В таких условиях важно выбирать надёжные активы и опытных управляющих, которые смогут защитить ваши вложения и найти новые возможности для роста.

🌍 Энергетический гамбит: как нефть и политика меняют рынки Перед своим уходом Байден ввёл жёсткие санкции против российской нефти {$BRG5} , пытаясь подорвать её позиции на мировом рынке. Но Дональд Трамп, заняв овальный кабинет, начал действовать решительно: снятие ограничений на внутреннюю добычу нефти, выход из Парижского соглашения и обещания "сделать Америку снова великой". 🎯 Что это значит для мировой экономики? • Россия сталкивается с вызовами, но уже давно успешно диверсифицирует свои рынки. Экспорт на Восток продолжает расти, несмотря на санкции. • США делают ставку на увеличение добычи, что может дать временное облегчение рынку, но какими будут долгосрочные последствия? Экология? Геополитика? 📈 Рынки реагируют неоднозначно: • Американский индекс S&P 500 {$SFH5} демонстрирует рост уверенности инвесторов, несмотря на продолжающуюся нестабильность. • Казначейские и корпоративные спреды начали снижаться, что может быть сигналом улучшения перспектив. • Цены на нефть остаются в центре внимания: удастся ли США удерживать баланс между внутренним потреблением и внешним давлением? 💬 А что с Россией? Несмотря на жёсткие санкции, российская экономика продолжает адаптироваться. Углубление связей с азиатскими партнёрами, устойчивый энергетический сектор и гибкость в геополитике позволяют держаться на плаву и даже смотреть в будущее с оптимизмом. Главный вопрос: сможет ли Трамп, несмотря на свои амбициозные планы, удержать баланс между внутренним подъёмом и внешними обязательствами? 🔍 Наш взгляд: Возможности для роста на американских рынках выглядят интригующе, но это лишь часть уравнения. Важно понимать, какие риски скрываются за громкими заявлениями. Хотите быть на шаг впереди и принимать взвешенные инвестиционные решения? Подписывайтесь на нашу стратегию , чтобы не пропустить ключевые сигналы!

💡 Инсайт дня: рынки драгоценных металлов столкнулись с исторической турбулентностью На фоне риска введения президентом Трампом универсальных импортных тарифов мировые рынки золота и серебра переживают редкое состояние полной дезорганизации. Основные игроки отмечают беспрецедентные колебания цен, а крупные трейдеры начинают пересматривать свои стратегии. 🔸 Что происходит на рынке? 1. Рекордный рост лизинговых ставок: Лондон, главный центр мирового рынка физического золота, столкнулся с резким скачком лизинговых ставок. Ежемесячная ставка на аренду золота впервые за десятилетия превысила отметку в 3,5% годовых. Этот показатель, как правило, близкий к нулю, стал сигналом критического дефицита свободного металла. 2. Разрыв цен между Лондоном и Нью-Йорком: Цена на фьючерсы в Нью-Йорке значительно опережает лондонскую, что вызывает ажиотаж среди арбитражных трейдеров. В нормальных условиях банки и фонды уравнивают цены между двумя рынками, но текущая волатильность мешает выравниванию. Это приводит к росту потерь у участников, вынужденных выходить из убыточных позиций. 3. Серебряный дефицит: Ситуация в серебряных хранилищах Лондона вызывает ещё большее беспокойство. По оценкам аналитиков, запасы свободного серебра приблизились к критическому уровню. Большая часть металла привязана к ETF, и высвобождение этих запасов потребует значительного повышения цен. Это создаёт предпосылки для «взрывного» роста стоимости серебра. 🔸 Что может произойти дальше? 1. Эффект тарифов: Если импортные тарифы будут введены, инвесторы столкнутся с дополнительными пошлинами на драгоценные металлы. Это может резко повысить их стоимость в США, ещё больше усугубив разрыв между рынками и подстегнув рост спроса на физический металл. 2. Арбитражные возможности: Крупные трейдеры уже начинают наращивать запасы металла и готовы перенаправить поставки из Лондона в Нью-Йорк. Однако растущие издержки, связанные с транспортировкой и пошлинами, могут подорвать привлекательность арбитража, если волатильность сохранится. 3. Рост цен на серебро и золото: Поскольку глобальные запасы истощаются, а спрос растёт, аналитики прогнозируют дальнейший рост цен на драгоценные металлы. Текущая ситуация напоминает всплеск спроса на золото и серебро в начале пандемии, когда цены взлетели до многолетних максимумов. 🔸 Вывод: Рынки золота и серебра входят в зону высокой неопределённости. Трейдеры, инвесторы и аналитики следят за каждым шагом регуляторов и крупных игроков, ожидая возможного прорыва. Вопрос не в том, поднимутся ли цены — это уже почти неизбежно, — а в том, как скоро и насколько сильно. Подписывайтесь на наши инсайты, чтобы быть в курсе последних событий и принимать информированные инвестиционные решения и стратегию !

💡Инсайт дня: Почему рост ставок и инфляции может изменить финансовый ландшафт? 📈 Ипотечные ставки взлетели до 7.04%, а инфляция снова поднимает голову, достигнув 2.9% в декабре. Эти цифры могут показаться сухими, но за ними скрываются глобальные тренды, которые уже сейчас меняют экономику и инвестиционные стратегии. Что происходит? 1️⃣ Ставки растут, несмотря на действия ФРС С сентября Федеральная резервная система трижды снижала ключевую ставку, но ипотечные кредиты всё равно дорожают. Почему? Всё дело в доходности 10-летних казначейских облигаций. Она выросла из-за: • Упорной инфляции, которая не сдаёт позиций. • Ожиданий роста госдолга на фоне планов администрации Трампа. 2️⃣ Политическая нестабильность Тарифы, налоговые реформы и амбициозные планы нового президента Трампа добавляют неопределённости. Например, его идеи по торговым барьерам и возможные налоговые сокращения могут ускорить инфляцию и создать новый виток экономической турбулентности. 3️⃣ Климатические риски и рынок страхования Дикие пожары в Калифорнии — пример того, как климатические катастрофы поднимают стоимость жизни. Страховщики уходят с рынка, премии растут, а владельцы домов остаются без защиты. Если такие тренды продолжатся, регионы с высоким уровнем риска могут столкнуться с падением спроса на жильё. 📊 Неожиданное изменение безработицы Свежие данные о безработице, которые притормозили рынок {$SFH5} {$NAH5} сегодня, добавляют ещё одну деталь в сложившуюся картину. Новые еженедельные заявки на пособие выросли на 14,000, достигнув 217,000. Хотя общий уровень остаётся относительно низким, это движение заставляет экономистов пересматривать свои прогнозы. Повышение безработицы может усилить давление на экономику, отразившись на потребительских расходах и, как следствие, на темпах роста. Чего ожидать дальше? 🔹 Для рынка недвижимости: Рост ипотечных ставок делает жильё менее доступным. Это может привести к падению цен, особенно в регионах с высоким уровнем риска (например, Калифорния). 🔹 Для инвесторов: Высокие ставки и инфляция подталкивают капитал в защитные активы: золото , облигации {$LQDT} и валюты-убежища. Однако рынки акций могут столкнуться с коррекцией, особенно в секторах, зависящих от дешёвого финансирования. 🔹 Для потребителей: Рост стоимости жизни ограничивает покупательную способность, что может повлиять на розничные продажи и замедлить экономику. 💡 Наш инсайт: Мир вступает в новый цикл — ставки растут, инфляция держится, а неопределённость возрастает. Для грамотных инвесторов это не вызов, а возможность. Наши стратегии помогают учитывать все эти риски и находить точки роста даже в самых нестабильных условиях. Хотите оставаться на шаг впереди? Подписывайтесь на нашу стратегию и зарабатывайте, когда другие только наблюдают!

Инсайты дня: растущий рынок и биткоин — адекватен ли оптимизм инвесторов? Сегодняшние события выглядят обнадёживающе: 🔸Goldman Sachs удвоил прибыль благодаря всплеску сделок слияния и поглощения 🔸Инфляция снизилась до 0.2% в декабре, что вселило надежды на скорое смягчение политики ФРС. 🔸Фондовые индексы и биткоин выросли: • S&P 500 +1.6% {$SFH5} {$SFM5} • Nasdaq +2.2% {$NAH5} {$NAM5} • Dow Jones +1.5% {$DJH5} • Биткоин приблизился к $100,000 (+2%), подняв общий объём крипторынка до $3.6 трлн. На первый взгляд, это выглядит как начало нового цикла роста… но всё ли так просто❓ 💡 Надолго ли это? И насколько это оправдано? 🔹 M&A на фоне банкротств: На фоне замедления экономического роста и повышения ставок многие компании оказались под давлением ликвидности. Рост сделок слияния и поглощения говорит о том, что сильные игроки стараются выкупить ослабленных конкурентов по низким ценам, что поддерживает доходы крупных банков, таких как Goldman Sachs. Однако если число банкротств продолжит расти, это может привести к новым волнам волатильности на американском рынке. 🔹 Снижение инфляции — временное явление? Хотя декабрьский индекс потребительских цен показал замедление инфляции до 0.2%, годовой уровень инфляции остаётся выше целевых 2%. Рынок заложил в цены ожидания, что ФРС может снизить ставки во второй половине 2025 года, но если данные по занятости и инфляции снова покажут рост, это ожидание может не оправдаться. 🔹 Американский рынок: рост на ожиданиях или реальный разворот? Текущий рост индексов S&P 500, Nasdaq и Dow Jones обусловлен ожиданием скорого смягчения монетарной политики. Но как только инвесторы столкнутся с первыми разочаровывающими данными или более жёсткими комментариями от ФРС, возможна быстрая коррекция. 🔹 Биткоин: $100,000 — пузырь или реальная цена? Капитализация биткоина достигла почти $2 трлн, но показатель MVRV (сравнение маркеткапа с реальной стоимостью криптовалют) составляет 2.33, что указывает на перегретость рынка. Исторически, при значениях выше 2 инвесторы начинают фиксировать прибыль, что приводит к резким откатам. 🔮 Наш вывод: Американский рынок 🇺🇸 демонстрирует рост, но остаётся в зоне высокой неопределённости. Всплеск M&A на фоне банкротств, инфляция выше цели ФРС и перегретый крипторынок создают риск внезапного разворота тренда. Следуйте за нашей стратегией , чтобы быть уверенными в своих инвестициях! Мы анализируем данные и делаем все, что бы принимать решения в самые удачные моменты, минимизируя риски и максимизируя прибыль.

📊 Санкции, инаугурация Трампа и «битва за Гренландию»: что ждёт S&P 500 на этой недели? Эта неделя насыщена ключевыми событиями, которые могут серьёзно повлиять на движение индекса S&P 500. Уход Байдена ознаменовался новым пакетом санкций против нефти, инаугурация Трампа вызывает неопределённость, а неожиданные заявления о возможных притязаниях на Гренландию добавляют интриги в геополитическую повестку. В условиях такой турбулентности важно правильно оценивать риски. Напомним, что наша стратегия успешно закрыла позицию по S&P 500 {$SFH5} {$SFM5} {$DJM5} ещё 4 декабря, зафиксировав прибыль, и с тех пор индекс продолжает снижаться. 💬 Почему это важно для S&P 500? 🔹 Санкции против нефти: Последний шаг администрации Байдена — новые санкции против нефтяного сектора — может вызвать рост цен на энергоносители. Это поддержит нефтяные компании в составе индекса, такие как ExxonMobil и Chevron, но окажет дополнительное давление на компании потребительского и технологического секторов. 🔹 Инаугурация Дональда Трампа: Возвращение Трампа к власти создаёт высокую неопределённость для рынка. Его риторика по поводу внешней торговли, налоговой политики и отношений с Китаем 🇨🇳 может вызвать резкие колебания S&P 500. Если Трамп начнёт с жёстких заявлений о торговых барьерах или санкциях, это может усилить падение индекса. 🔹 Притязания на Гренландию: Заявление Трампа о возможных притязаниях на Гренландию вызвало новую волну дипломатического напряжения. Несмотря на то, что на первый взгляд это может показаться политическим шоу, любые территориальные конфликты способны усилить волатильность на рынках. В случае эскалации конфликта спрос на защитные активы, такие как доллар {$SiU5} {$USDRUB} , и золото , резко вырастет, а высокорисковые активы, включая американские акции, могут уйти в минус. 🔹 Данные по инфляции и розничным продажам: Ожидаемая публикация данных по инфляции (CPI) и розничным продажам в США даст понимание, насколько серьёзны инфляционные риски и как они влияют на потребительскую активность. Если данные окажутся выше ожиданий, это может усилить давление на фондовый рынок и привести к дальнейшему падению S&P 500. 🔹 Переговоры России и Украины: Любой прогресс на переговорах может снизить глобальные риски и поддержать рынки. Однако провал или обострение конфликта приведёт к бегству капитала в защитные активы, что создаст дополнительное давление на фондовые индексы. 💡 Сценарии для S&P 500: 🔹Сценарий 1: Рост цен на нефть и жёсткие заявления Трампа Новые санкции и первые указы Трампа с агрессивной риторикой могут усилить инфляционное давление, поддержав нефтяные компании, но вызвав снижение акций технологических и потребительских секторов. 🔹Сценарий 2: Дипломатическая напряжённость вокруг Гренландии Если заявления Трампа перерастут в серьёзный дипломатический конфликт, это может усилить глобальные риски и привести к волне распродаж на рынке. 🔹Сценарий 3: Позитивные данные по переговорам и умеренная инфляция Прогресс на переговорах между Россией и Украиной в сочетании с умеренными данными по инфляции может стать триггером для восстановления S&P 500. 🔹Сценарий 4: Высокая инфляция и негативные данные по розничным продажам Если инфляция окажется выше ожиданий, а данные по розничным продажам покажут снижение потребительской активности, это усилит опасения по поводу замедления экономики и приведёт к дальнейшему падению индекса. Хотите не только следить за рыночными событиями, но и зарабатывать на них? Подписывайтесь на стратегию и оставайтесь в плюсе, даже когда рынок штормит!

📊 Сложный выбор регулятора: поддержать экономику или показать политическую силу❓ На ближайшем заседании ЦБ предстоит принять судьбоносное решение. В декабре регулятор неожиданно остановил цикл повышения ставок, сославшись на замедление кредитования. Это решение вызвало волну критики: «Неужели у ЦБ нет других инструментов борьбы с инфляцией, кроме повышения ставок?» — прозвучало в адрес Банка России. Но что было дальше? Индекс Московской биржи подскочил на 10% , инвесторы восприняли паузу как сигнал к началу более мягкой монетарной политики. Однако рынок может сильно ошибаться. Данные по кредитованию Сбербанка за декабрь 2024 года станут решающим фактором — действительно ли ситуация в экономике настолько плоха, чтобы оправдать эту паузу? Или это был политический шаг, направленный на сохранение имиджа регулятора❓ 💬 Что может произойти? 🔹 Сценарий 1: Данные по кредитованию ухудшаются, ставка остаётся без изменений Если отчёт Сбербанка покажет дальнейшее замедление кредитной активности, регулятору придётся продолжать удерживать ставку на текущем уровне, чтобы поддержать экономику. Это вызовет краткосрочный рост рынка, но усилит долгосрочные риски: инфляция может выйти из-под контроля. 🔹 Сценарий 2: Данные по кредитованию ухудшаются, регулятор снижает ставку Снижение ставки станет временным подарком для инвесторов, но усилит инфляционные ожидания. Этот шаг покажет, что регулятор поддался давлению и пытается «замаскировать» проблемы, вместо того чтобы их решать. 🔹 Сценарий 3: Данные по кредитованию стабилизируются, ставка остаётся без изменений Если данные по кредитованию окажутся стабильными, а ставка останется на прежнем уровне, рынок получит сигнал о контролируемой ситуации, что продолжит рост фондовых индексов. 🔹 Сценарий 4: Данные по кредитованию стабилизируются, регулятор повышает ставку Это самый жёсткий сценарий. Повышение ставки после политического давления и критики покажет, что регулятор готов к решительным действиям, несмотря на возможные негативные последствия для рынка. Ожидайте роста волатильности и коррекций на фоне удорожания заимствований. 💡 Почему стратегия «Финансовый Альянс» готова к любому сценарию? В условиях, когда рынок зависит от политических решений и данных макроэкономики, наша стратегия работает как точный инструмент, который позволяет своевременно реагировать на изменения. Благодаря уникальному индикатору макроэкономической динамики, мы готовы на все 100% независимо от решения регулятора. Сценарий с ростом рынка? Мы извлекаем максимум прибыли. Сценарий с коррекцией? Мы минимизируем риски и защищаем капитал в фондах ликвидности {$LQDT} и компаниях убежищах Хотите оставаться на шаг впереди рынка и зарабатывать при любых условиях? Подписывайтесь на стратегию

📈Результат за вторую неделю 2025 года: +4.43% На фоне волатильности в начале года наша стратегия автоследования продемонстрировала стабильность и высокую эффективность. 🔍Результаты по неделям: 🔹 2-я неделя (06.01.2025 – 12.01.2025): Финансовый Альянс: -1.11% Акции Сбербанка: -1.79% Индекс МосБиржи: -1.70% Золото: +0.81% Ликвидность: +0.27% Несмотря на общее падение акций и индекса, наша стратегия показала меньшую просадку благодаря своевременной корректировке позиций. 🔹 3-я неделя (13.01.2025 – 19.01.2025): Финансовый Альянс: +4.43% Акции Сбербанка: +2.92% Индекс МосБиржи: +1.31% Золото: +3.43% Ликвидность: +0.33% На третьей неделе рынок начал восстанавливаться, и наша стратегия показала лучший результат, опередив Сбербанк и индекс более чем в 1.5 раза. Всё это стало возможным благодаря нашему уникальному индикатору, который помогает своевременно принимать решения о входе и выходе из позиций. Почему стоит подписаться на стратегию? ✅ Автоматическое управление: все сделки копируются на ваш счёт без вашего участия. ✅ Контроль и прозрачность: ваши деньги всегда на вашем личном брокерском счёте. ✅ Уникальный индикатор: наша стратегия использует собственный макроэкономический индикатор, который анализирует ключевые рыночные данные в реальном времени и помогает точно определять лучшие моменты для входа и выхода из позиций, минимизируя риски и увеличивая доходность ✅ Надёжные активы: стратегия инвестирует только в крупнейшие компании России — Сбербанк и Полюс Золото , обеспечивая стабильность даже в условиях рыночной неопределённости. Хотите получать такие результаты? Подписывайтесь на стратегию и зарабатывайте вместе с нами!🏆

📢 S&P 500: Риски на горизонте 2025 года С 4 декабря мы приняли решение закрыть позиции по индексу S&P 500 {$SFM5} , и это связано с увеличением рисков, которые становятся все более очевидными. 🔍 Основные причины риска в 2025 году: 1️⃣ Инверсия доходностей облигаций. Доходности 3-месячных и 10-летних облигаций сменили структуру в прошлом году, что традиционно служит сильным индикатором приближающейся рецессии. История показывает, что в 90% случаев такая инверсия предвещает рецессию в течение 12-24 месяцев. 2️⃣ Замедление экономического роста США. Экономические данные сигнализируют о возможной рецессии, что неизбежно ударит по корпоративным доходам и приведет к повышенной волатильности. 3️⃣ Геополитическая и фискальная неопределенность. Рост государственного долга США, перспективы изменения налоговой политики и международные конфликты создают дополнительное давление на рынок. 💡 Что делаем сейчас? Мы перенесли активы в российские акции, такие как ПАО «Полюс Золото» и Сбербанк России . Эти компании предлагают устойчивые показатели и стабильность даже в условиях глобальной турбулентности, а так же пополнили и {$LQDT} , чтобы иметь возможность оперативно реагировать на рыночные изменения и докупать перспективные активы в подходящий момент. 💡 Планы на будущее. Мы готовы вернуться к инвестициям в S&P 500 {$SFH5} , как только ситуация стабилизируется. Это позволит нам зафиксировать прибыль, минимизируя риски. Следите за нами, чтобы быть в числе первых, кто воспользуется восстановлением рынка и избежит лишних затрат. 📊 Наш подход — тщательный анализ и управление рисками. Оставайтесь с нами, чтобы всегда быть на шаг впереди! 🚀

Добавляем Полюс Золото в наш портфель : ставка на качество и долгосрочный рост Сегодня, 27 декабря 2024 года, мы приняли решение включить акции Полюс Золото в наш портфель в рамках нашей фундаментальной стратегии для Российского рынка. Мы руководствуемся принципом Уоррена Баффета: «Лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем посредственную компанию по низкой цене.» Полюс Золото — это крупнейший производитель золота в России и один из лидеров на мировом рынке, способный сохранять свои позиции даже в условиях внешнего давления. Почему мы выбрали Полюс: 1️⃣ Ожидание политической оттепели. Перспективы смягчения санкций и возвращения иностранного капитала могут стать ключевым драйвером роста для российских компаний. Полюс, как экспортёр золота, напрямую выиграет от увеличения внешнего спроса и восстановления доверия международных инвесторов. 2️⃣ Глобальная недооценённость. Текущий показатель P/E = 5.5 существенно ниже как исторического уровня компании (8-10), так и среднего по мировым золотодобывающим гигантам (10-12). Это подчёркивает значительную недооценённость Полюса, особенно учитывая его лидерские позиции в отрасли. 3️⃣ Золото как защитный актив. На фоне глобальной геополитической и экономической нестабильности спрос на золото продолжает расти. Полюс Золото, являясь крупнейшим производителем этого актива в России, готов извлечь выгоду из текущей ситуации. 4️⃣ Стабилизация денежной политики. После продолжительного цикла повышения ключевой ставки, Центробанк РФ приостановил её рост. Однако основные средства на рынке по-прежнему размещены в фондах ликвидности {$LQDT} , и банковских депозитах. Мы ожидаем, что снижение ставок в будущем может стать драйвером для перетока капитала в фундаментальные акции, что позитивно отразится на стоимости Полюса. 5️⃣ Сильные операционные показатели. Компания демонстрирует стабильное производство с низкими издержками, что позволяет поддерживать высокую операционную маржу. Запасы золота компании являются одними из крупнейших в мире, что гарантирует устойчивость её бизнеса на долгосрочной основе. 6️⃣ Дивидендный потенциал. Стабильный денежный поток и экспортная выручка позволяют Полюсу сохранять потенциал для высоких дивидендов, делая его привлекательным для долгосрочных инвесторов. Итог: Полюс Золото — это не просто защитный актив, но и инвестиция с огромным потенциалом роста на фоне глобальной недооценённости и ожидания восстановления международного интереса к российскому рынку. Мы видим в Полюсе стабильность, доходность и значительный потенциал для переоценки, что делает его уникальным выбором в условиях текущего рынка.