Цифровой мир или цифровой цирк

Транспорт без машиностроения Поплакали над былым величием сырьевого сектора, утёрли слёзки, продолжим. На очереди у нас...машиностроение и транспорт... Для меня лично самый тяжёлый сектор, т.к. вообще ничего не понятно, но...всё же кое-что интересно есть. Средний срок постоянных выплат по сектору - 6 лет (при этом есть только одна компания, которая платит дольше этого срока) Средняя доходность - 8,17% Кто у нас имеет хоть какую-то серию постоянных дивидендов? EUTR AFLT SVAV NMTP NKHP Что по доходности: 1. ЕвроТранс - средняя доходность 12,6% за 4 года; 2. Аэрофлот - средняя доходность 8,7% за...1 год (кандидат на потерю серии); 3. Соллерс - средняя доходность 7,5% за 4 года; 4. НМТП - средняя доходность 6,3% на (готовы?) 18 лет выплаты дивидендов подряд!; 5. НКХП - средняя доходность 5,7% за 3 года. Соответственно, если вы консервативный инвестор, я бы на вашем месте присмотрелся к НМТП (тем более, за доходность за последние 5 лет 7,5%, т.е. доходность наращивается). Если умеренный, честно, машиностроение я бы вообще не рассматривал, т.к. в секторе нет интересных идей. В лучшем случае НКХП, т.к. могут выиграть что-то от возни вокруг Ирана. Если вы агрессивный инвестор - ЕвроТранс, Соллерс, Аэрофлот. Не ИИР.

Руины былой цивилизации В прошлом посте порассуждали про дивидендную историю акций ИТ-сектора (кто не читал - исправляйтесь). Теперь рассмотрим, пожалуй, самую грустную историю, а именно - сырьевую промышленность. Вот уж где можно было развернуться в 2010-е, а сегодня... Ну, давайте по-порядку. Средняя продолжительность тех, кто ещё держится внушает доверие - более 7 лет без перерыва Средняя доходность тех же компаний - 6,07%. Средняя доходность регулярно выплачивающих компаний с 2021 года - 5,19% (печально, но это только начало) Сколько компаний продолжаю регулярно выплачивать дивиденды? 9 Сколько компаний в целом платят/платили дивиденды в секторе? 23 Т.е. на данный момент только 39% компаний из сектора могут стабильно платить дивиденды каждый год с хотя бы какой-то доходностью. Но печаль продолжается, крепитесь. Кто же у нас продолжает платить дивиденды? PHOR PLZL KAZT KAZTP KZOS KZOSP NKNC NKNCP AKRN (и это при том, что акрон по сути прерывал серию выплат в 2023 году, т.е. его серия равна только двум годам). Кто же лучший по доходности на серию? 1. Фосагро - 9,41% в среднем на протяжении 9 лет подряд (за последние 5 лет доходность 11,07%); 2. Нижнекамснефтехим (привел) - 8,05% в среднем на протяжении 7 лет (за последние 5 лет доходность 4%) 3. Нижнекамснефтихим - 6,77% в среднем на протяжении 7 лет (за последние 5 лет доходность 3,22%). Кто же худший (из тех, кто платит)? 1. Акрон - 3,43% на протяжении 2 лет; 2. Казаньоргсинтез (привел) - 3,82% на протяжении 14 лет (но мы отметим, что 14 лет при любой погоде платить дивы всё же заслуживает уважения); 3. КуйбышевАзот (привел) - 5,18% на протяжении 5 лет. Отдельная тема для поплакать. Давайте вспомним доходность сталеплавильщиков с 2010 по 2019 год. 1. Привилегированные акции Мечела (да, представьте) - доходность 6,68% (8 лет); 2. НЛМК - доходность 5,73% (10 лет); 3. Северсталь - доходность 7,35% (10 лет); 4. ММК - доходность 8,55% (3 лет); 5. ТМК - доходность 3% (9 лет). Сейчас, несомненно, не аргумент, мало. Но в контексте средней ключевой ставки тогда это было вполне неплохо. На пике Северсталь платила 15% годовых, НЛМК 17%, ММК почти 13%. Интересно, сколько пройдёт времени, когда мы снова увидим двухзначные дивиденды от сталеваров (спойлер - много). На что можно обратить внимание? Фосагро, Полюс, Казаньоргсинтез (обычный), КуйбышевАзот (обычный) На что смотреть сейчас абсолютно бесполезно, но в будущем возможны выплаты - Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Селигдар Забудьте с точки зрения дивидендов навсегда - Русал, Распадская, ВСМПО-АВИСМА, Мечел, Сегежа Традиционно, не ИИР.

Дивиденды. Как много в этом слове... Поскольку я отношу себя к консервативным инвесторам, акции подбираются из принципа "цена вторична, доход от дивидендов первичен". Однако в тупую собираться абсолютно все дивидендные акции, разумеется, путь в никуда: - платить дивиденды - не строго обязательная практика. Даже если у компании всё более-менее хорошо с финансами, это не значит, что на совете директоров одобрят дивиденды. Нет, не потому, что "жадюги", а потому что свободные средства те же самые директора считают правильным направить на развитие компании; - вчерашняя доходность не гарант того, что "сегодняшние" дивиденды будут такими же щедрыми; - очередная выплата щедрых дивидендов может привести компанию к долговой яме. Поэтому у инвестора, который хочет спать спокойно, возникает логичный вопрос, какие акции ему лучше взять, чтобы и цена подросла в будущем, но и приятный бонус в виде "дивов" тоже пассивно капал. Один из множества вариантов выбрать - банально посмотреть историю прошлых выплат. Сразу здесь же оговорюсь. Я буду смотреть буквально просто историю и анализировать прошлые выплаты. Я, во-первых, не претендую за звание эксперта (в инвестициях я с декабря 2024 года, это совсем небольшой срок), а во-вторых, никакого ни к каким действиям не призываю. Смотрите список выше. Что будем смотреть? Историю выплаты дивидендов компаний из разных секторов Мосбиржы. Какие параметры будем сравнивать? Длительность выплаты дивидендов подряд, сколько раз в целом компания платила дивиденды, какую была доходность, какая доходность выходить на 3-5 лет. Зачем это всё читать? Во-первых, сравнение. Во-вторых, я не исключаю, что для кого-то откроются новые компании, о которых он даже не слышал. Если кто-то по итогам этого сравнительного анализа возьмёт какую-то компанию на заметку с целью, ВНИМАНИЕ, дальнейшей самостоятельной проработки (посмотрим финансовое состояние, изменение цены и т.д., значит, труд был не зря. Я уже проанализировал акции из ИТ, сырья, машиностроения, недвижимости и медицины. Местами - шок. Местами - грусть. Местами - большой интерес к неочевидным игрокам. Надеюсь, что читателям будет интересно. Уже завтра я выложу первый пост из данной подборки про анализ дивидендной доходности ИТ-компаний Мосбиржы. На разборе - ELMT DIAS CNRU DATA POSI HEAD ASTR YDEX. Так что подписывайтесь, если ещё не подписаны, задавайте вопросы, критикуйте и предлагайте. Традиционно, мантра. Не ИИР.